אבטחה של ג'יני מיי היא סוג אבטחה מגובה משכנתא שמציע ג'יני מיי. ניירות ערך מגובים במשכנתא המוצעים על ידי ג'יני מיי, פאני מיי ופרדי מק מסווגים לרוב יחד במה שמכונה ניירות הערך הנתמכים על ידי המשכנתא.
Takeaways מפתח
- אבטחה של ג'יני מיי היא סוג של אבטחה מגובה משכנתא המוצעת על ידי ג'יני מיי. ניירות ערך ג'יני מיי נחשבים לעיתים קרובות יחד עם ניירות ערך של פאני מיי ופרדי מאחר שלכולם יש מבנים ומאפיינים דומים. ניירות ערך של ג'יני מיי הם לרוב הבחירה המובילה עבור המשקיעים. מכיוון שהם מגובים לחלוטין על ידי הממשלה, ומורידים את סיכון ברירת המחדל שלהם.
הבנת ג'יני מיי ניירות ערך
ג'יני מיי, פאני מיי ופרדי מק הם כולם סוכנויות אשראי הנתמכות על ידי הממשלה הפועלות בשוק האשראי האמריקני. ג'יני מיי היא סוכנות ממשלתית פדרלית ואילו פאני מיי ופרדי מק נופלים תחת התווית של ישות בחסות ממשלה (GSE). כל שלוש הגורמים מתאחדים בכדי ליצור עמדה משמעותית בשוק אשראי המשכנתא האמריקני.
ג'יני מיי, פאני מיי ופרדי מק אינם מקורן בהלוואות. במקום זאת, הם מעורבים בשוק אשראי המשכנתא באמצעות מימון והנפקת ניירות ערך מגובים במשכנתא. אמנם הם לא מקורם באופן ישיר מהלוואות, אך יש להם דרישות ואינטרסים ייחודיים משלהם לגבי ההלוואות שיקנו במוצריהם המוגנים.
המשכנתאות שנקנו מבנקים וממוסדות פיננסיים על ידי ג'יני מיי וסוכנויות פדרליות אחרות כלולות יחד, ומשווקות לאחר מכן למשקיעים כהשקעה יחידה. כסף מג'יני מיי לרכישת הלוואות משכנתא המשמשות במוצרים מאוגדים משמש מקור מקור הון לבנקים במימון הלוואות חדשות נוספות בעתיד. זה מאפשר למלווים את הגמישות להשתמש בתמורה מהלוואות שג'יני מיי קונה כדי להעמיד הלוואות משכנתא חדשות לווים נוספים.
סוגי ניירות ערך
לג'יני מיי, פאני מיי ופרדי מאק כולם אסטרטגיות ומתודולוגיות משלהם לגבי ניירות הערך שהם מנפיקים להשקעה על ידי השוק הפתוח. באופן כללי ישנם שני סוגים עיקריים של ניירות ערך שהם עשויים להנפיק: מעברים מסורתיים או התחייבויות משכנתא בטוחות.
- מעבר: תשלומי קרן וריבית מתוכננים התחייבות משכנתא מובטחת: מוצר מובנה עם סניפים המבדלים את עדיפות התשלומים והפדיון.
לכל סוכנות קריטריונים משלה להלוואות שהיא תקנה מהבנקים. ניירות ערך ג'יני מיי מתמקדים בדרך כלל בהלוואות שמקורן בתוכניות בחסות איגוד הדיור הפדרלי (FHA), המחלקה לענייני ותיקים (VA), שירות דיור כפרי (RHS), ודיור ציבורי והודי (PIH).
בדרך כלל הבנקים עצמם יאגדו הלוואות יחד מהמאזן שלהם למכירה לג'יני מיי. ג'יני מיי עשויה גם לגוון את ההנפקה בהלוואות ממספר בנקים. לאחר איגודי הלוואות ברכב מאוחד, ג'יני מיי הופכת למנפיק נייר הערך המאוחד. ג'יני מיי מבטיחה גם את תשלומי הקרן והריבית למשקיעים.
יסודות השקעה
כמו רוב ההשקעות בשוק ההון הקבוע, ההשקעה בג'יני מיי היא מעט מורכבת יותר מאשר פשוט לקנות מניות. משקיעים רבים בניירות ערך ג'יני מיי הם מוסדות גדולים הרוכשים ערכים גבוהים. ג'יני מיי מוצעים דרך התיווך הרגיל כמו צ'רלס שוואב, ואנגארד ופידליטי. עם זאת, הם יכולים להיות קשים יותר לאיתור עם נזילות נמוכה יותר ומציבים כמה אתגרים.
ההשקעה המינימלית לרוב כל ניירות הערך הנתמכים על ידי המשכנתא נתמכת בדרך כלל על 10, 000 דולר. המשקיעים בניירות ערך אלה מקבלים תשלומים חודשיים קבועים העשויים להשתנות בכל חודש. תשלומים חודשיים מורכבים מהקרן וריבית מההלוואות הבסיסיות בתוך נייר הערך.
ההשקעה המינימלית הגבוהה עבור ניירות ערך אלו הופכת את החלופות גם לבחירה פופולרית. משקיעים רבים המבקשים לבצע השקעות קטנות יותר יבחרו להשקיע בניירות ערך של ג'יני מיי באמצעות קרן נאמנות או קרן השקעות נדל"ן (REIT).
בסך הכל ג'יני מיי הם סוג פופולרי של אבטחה מגובה משכנתא מכיוון שהם מובטחים על ידי ממשלת ארה"ב. הם לא בהכרח חופשיים מהסיכון, אך הממשלה תיכנס למניעת התמוטטות ג'יני מיי וניירות הערך שלה.
