האינפלציה היא מגמה כלכלית ומתמשכת של עליית מחירים משנה לשנה. מושג כלכלי, קצב האינפלציה הוא חשוב מכיוון שהוא מייצג את השיעור בו נשחק הערך האמיתי של השקעה ואת אובדן ההוצאה או כוח הקנייה לאורך זמן. האינפלציה גם אומרת למשקיעים בדיוק כמה מתשואה (באחוזים) ההשקעות שלהם צריכים להשקיע כדי לשמור על רמת החיים שלהם.
הדרך הקלה ביותר להמחשת האינפלציה היא באמצעות דוגמא. נניח שאפשר לקנות המבורגר ב -2 דולר השנה ושיעור האינפלציה השנתי הוא 10%. תיאורטית, אינפלציה של 10% פירושה כי בשנה הבאה אותו המבורגר יעלה 10% יותר, או 2.20 $. לכן, אם ההכנסה שלך לא תגדל באותה שיעור אינפלציה לפחות, לא תוכל לקנות כמה המבורגרים רבים. עם זאת, קפיצה חד פעמית ברמת המחירים הנגרמת כתוצאה מזינוק במחיר הנפט או הכנסת מס מכירות חדש אינה אינפלציה אמיתית, אלא אם כן היא גורמת לשכר ולעלויות אחרות לעלות לסחרור של מחיר שכר. כמו כן, עליית מחירו של מוצר אחד בלבד אינה כשלעצמה אינפלציה, אלא עשויה להיות רק שינוי מחירים יחסית המשקף ירידה בהיצע למוצר זה. האינפלציה בסופו של דבר נוגעת לצמיחת כסף והיא משקפת יותר מדי כסף שרודף אחרי מעט מדי מוצרים.
האינפלציה מתרחשת כאשר היצע הכסף עולה ביחס לרמת התפוקה היצרנית במשק. המחירים נוטים לעלות מכיוון שיותר דולרים רודפים פחות מוצרים יחסית. דרך נוספת לקבוע תופעה זו היא שכוח הקנייה של כל יחידת כסף פוחת.
עם רעיון זה בחשבון, על המשקיעים לנסות לקנות מוצרי השקעה עם תשואות שוות או גדולות מהאינפלציה. לדוגמא, אם המניה של ABC החזירה 4% והאינפלציה הייתה 5%, הרי שהתשואה הריאלית על ההשקעה תהיה מינוס 1% (5% - 4%).
אינפלציה ושיעורי נכסים
לאינפלציה השפעה זהה על הנכסים הנזילים כמו לכל סוג אחר של נכס, למעט שהנכסים הנזילים נוטים להעריך בערך פחות לאורך זמן. משמעות הדבר היא כי ברשת, הנכסים הנזילים חשופים יותר להשפעה השלילית של האינפלציה. מבחינת הכלכלה הרחבה, שיעורי אינפלציה גבוהים יותר נוטים לגרום לאנשים ועסקים להחזיק פחות נכסים נזילים.
נכסים לא נכסים מושפעים גם מהאינפלציה, אך יש להם הגנה טבעית אם הם מעריכים בערכם או מייצרים ריבית. אחת הסיבות העיקריות לכך שרוב העובדים מכניסים כסף למניות, אג"ח וקרנות נאמנות היא לשמור על חסכונותיהם מפני השפעות האינפלציה. כאשר האינפלציה גבוהה מספיק, אנשים מרבים להמיר את הנכסים הנזילים שלהם לנכסים שמשלמים ריבית, או שהם מוציאים את הנכסים הנזילים על מוצרי צריכה.
אז אתה יכול להגן על כוח הקנייה ועל תשואות ההשקעה שלך (בטווח הרחוק) על ידי השקעה במספר ניירות ערך המוגנים באינפלציה, כמו אג"ח צמודות אינפלציה או ניירות ערך המוגנים באינפלציה באוצר (TIPS). השקעות מסוג זה נעות עם אינפלציה ולכן הן חסינות מפני סיכון אינפלציה. (לקריאה קשורה ראו "איזו השפעה יש לאינפלציה על שווי הדולר כיום?")
