בעוד Amazon.com Inc. (AMZN) ממשיכה להניע את מהפכת המסחר האלקטרוני ולהגמיש את שריריה עם הרחבת עסקי הלבנים והמרגמות, משקיעים היו מהססים יותר להחזיק מעמד במנהיגים מסורתיים ברחבי מוצרי מכולת, ביגוד, אלקטרוניקה, בית מרקחת. ותעשיות אחרות ששיבשו.
אמנם השנה, קמעונאים, בממוצע, עשו קאמבק משנת 2017 איומה, ישנם קומץ שחקנים שהאנליסטים הדגישו כי הם הכי מוצבים להתקיים יחד עם ענקית הטכנולוגיה בסיאטל, כפי שתואר בסיפור של ברון שפורסם ביום שלישי..
נטלי קוטליאר, מנהיגת תחום הקמעונאות והמוצרי צריכה של BDO, מצפה שהמרחב הקמעונאי הפיזי יתנורמל ואף יציג צמיחה חיובית במכירות באותה חנויות, שכן חברות מוצאות דרכים לשרוד ולהבדיל את עצמן מול אמזון. הכיסים העמוקים של אמזון אפשרו לה להפעיל מחירים ושירותים תחרותיים כמו יכולות משלוח מובחרות ומבחר. למרות שסביר להניח כי חברות לא יוכלו לחקות זאת, הן ממנפות מגוון של אסטרטגיות אחרות כדי לשפר את התנועה ברגל ולהגביר את המכירות המקוונות, כמו שיתוף פעולה עם אמזון, הגברת שירות לקוחות ושותפויות משפיעות, השקת מותגים פרטיים המותגים הפרטיים גילוף מגזרי נישה כמו מחיר חוץ, קניות יוקרה ומועדוני מחסנים, כפי שצוין על ידי בארון.
האופוזיציה של אמזון
לופ קפיטל ממליצה לרכוש את קמעונאית ריהוט הבית RH (RH) - לשעבר Restoration Hardware Holdings Inc. - שראתה את מניותיה קופצות ביום שלישי בעקבות הרבעון הגבוה. "אנו ממשיכים להאמין ש- RH ממוקמת באופן ייחודי לנוכח ההתמקדות שלה בצרכנים בעלי הכנסה גבוהה יותר, אך ורק סחורה במותגים פרטיים, מומחיות אומנית וגלריות עיצוב ייחודיות", כתב האנליסט אנתוני צ'וקומבה.
אנליסט ג'פריס, רנדל קוניק, היה בחוץ עם פתק בו הצמצם את פחדי האמזונס של הרחוב, והמליץ למשקיעים לעבור זמן רב על מניות Foot Footer Inc. (FL), Gap Inc. (GPS), Michael Kors Holdings Ltd. (KORS) ו- חברת קוהל (KSS). הוא פועל לטובת המגזר הקמעונאי בגלל אינפלציה של מחירים צפויה בעקבות עשור של דפלציה, וכוח תמחור נוסף עבור חברות ככל שהצרכנים הופכים להיות פחות רגישים למחיר. Konik רואה גם קמעונאים נהנים מהוצאות הון נמוכות יותר כאשר הם מנצלים את הרחבת הנוכחות הפיזית שלהם, ומעסקאות טובות יותר עם בעלי קניונים.
הוא ציין כי האחיזה של אמזון בקטע הלבשה מוגבלת לבסיס, וכי קמעונאים אחרים דחפו קדימה כדי להשיג את מהירות המסירה של הטיטאן הטכנולוגי. בסופו של דבר, בעוד שקמעונאים רשמו ביצועים טובים יותר השנה, קוניק טוען שהם עדיין זולים וחסרים בחוגים רבים, מה שהופך את הסביבה הנוכחית לזמן אידיאלי להמר על היגיון.
