מהם כמה דברים שמבדילים סוחר טוב מגדול? אומץ, אינסטינקטים, אינטליגנציה והכי חשוב תזמון. כמו שיש סוגים רבים של סוחרים, יש מספר שווה של מסגרות זמן שונות המסייעות לסוחרים בפיתוח רעיונותיהם ובביצוע האסטרטגיות שלהם. במקביל, התזמון מסייע גם ללוחמי השוק לקחת בחשבון כמה דברים שהם מחוץ לשליטתו של סוחר. חלק מהפריטים כוללים מינוף עמדות, ניואנסים של זוגות מטבעות שונים והשפעות מהדורות חדשות מתוזמנות ולא מתוזמנות בשוק. כתוצאה מכך, תזמון הוא תמיד שיקול מרכזי בעת ההשתתפות בעולם המט"ח, והוא גורם מכריע שכמעט תמיד מתעלמים ממנו הסוחרים המתחילים.
רוצה להביא את כישורי המסחר שלך לשלב הבא? המשך לקרוא כדי ללמוד עוד על מסגרות זמן וכיצד להשתמש בהן לטובתך.
מסגרות זמן סוחרות נפוצות
בתכנית הגדולה יותר יש הרבה שמות ויעדים שעוברים סוחרים. אך כאשר לוקחים בחשבון זמן, סוחרים ואסטרטגיות נוטים להיכנס לשלוש קטגוריות רחבות ושכיחות יותר: סוחר יום, סוחר נדנדה וסוחר עמדות.
1. סוחר היום
נתחיל במה שנראה הכי מושך מבין שלושת הייעודים, סוחר היום. סוחר יום, מחוסר הגדרה טובה יותר, יסחר ביום. אלה הם משתתפי שוק שבדרך כלל יימנעו מלהחזיק כל דבר אחרי הפגישה הסגורה ויסחרו בצורה נפחית גבוהה.
ביום טיפוסי, סוחר זה לטווח קצר יכוון בדרך כלל לשיעור מחזור מהיר בעסקה אחת או יותר, בכל מקום בין 10- ל -100 פעמים מגודל העסקה הרגיל. זאת בכדי להשיג יותר רווח מתנופה קטנה למדי. כתוצאה מכך, סוחרים העובדים בחנויות קנייניות בצורה זו, נוטים להשתמש בתרשימים קצרים יותר של מסגרת זמן, תוך שימוש בפרקי זמן של אחת, חמש או 15 דקות. בנוסף, סוחרי יום נוטים להסתמך יותר על דפוסי מסחר טכניים וזוגות תנודתיים כדי להרוויח את רווחיהם. למרות שהטיה בסיסית לטווח הארוך יכולה להועיל, אנשי מקצוע אלה מחפשים הזדמנויות לטווח הקצר. (לקריאת רקע ראו האם תרוויח כסוחר יום? ואסטרטגיות מסחר יומיות למתחילים .)
איור 1
צמד מטבעות כזה הוא הלירה הבריטית / ין יפני כפי שמוצג באיור 1, למעלה. זוג זה נחשב לתנודתי במיוחד, והוא נהדר עבור סוחרים לטווח קצר, מכיוון שטווחי השעה הממוצעים יכולים להיות גבוהים כמו 100 פיפס. עובדה זו מאפילה על טווחי 10- עד 20 זוגות בזוגות מטבע נעים איטית יותר כמו האירו / דולר אמריקאי או אירו / פאונד בריטי. (למידע נוסף על מסחר בזוגות, עיין בשאלות נפוצות בנושא סחר במטבעות .)
2. סוחר נדנדה
תוך שהוא מנצל מסגרת זמן ארוכה יותר, סוחר הנדנדה יחזיק לעיתים בתפקידים למשך מספר שעות - אולי אפילו ימים או יותר - על מנת לפנות פנייה בשוק. שלא כמו סוחר יום, סוחר הנדנדה מחפש להרוויח מכניסה לשוק, בתקווה ששינוי הכיוון יעזור למצב שלו. מהבחינה הזו, התזמון חשוב יותר באסטרטגיה של סוחר נדנדות בהשוואה לסוחר יום. עם זאת, שני הסוחרים חולקים אותה העדפה לניתוח טכני על פני יסוד. סביר להניח כי סחר סווינג מפותח יתקיים בצמד מטבעות נזיל יותר כמו לירה שטרלינג / דולר אמריקאי. בדוגמה למטה (איור 2), שימו לב כיצד סוחר נדנדה יוכל לנצל את התחתית הכפולה שבאה בעקבות ירידה נוקבת של צמד המטבעות GBP / USD. הכניסה תיבחן במבחן תמיכה, ותעזור לסוחר הנדנדה לנצל שינוי מגמה כיוונית, תוך רווח של יומיים של 1, 400 פיפס. (למידע נוסף קרא את השגרה היומית של סוחר הנדנדה והקדמה לסוגי המסחר: סוחרי הנדנדה .)
איור 2
3. סוחר העמדות
בדרך כלל מסגרת הזמן הארוכה ביותר מבין השלושה, סוחר המשרה שונה בעיקר מנקודת המבט שלו על השוק. במקום לפקח על תנועות שוק לטווח הקצר כמו היום והסגנון הנדנדה, סוחרים אלה נוטים להסתכל על תוכנית לטווח ארוך יותר. אסטרטגיות מיקום כוללות ימים, שבועות, חודשים ואף שנים. כתוצאה מכך, הסוחרים יביטו בתצורות טכניות אך יתכן שיצמדו בקפידה לדגמים והזדמנויות בסיסיות לטווח הארוך. מנהלי תיקי מט"ח אלה ינתחו וישקול מודלים כלכליים, החלטות ממשלתיות ושיעורי ריבית לקבלת החלטות מסחר. מערך השיקולים הרחב יציב את סחר העמדות בכל המטבעות העיקריים הנחשבים לנזילים. זה כולל רבים ממטבעות ה- G7 כמו גם את המועדפים על השוק המתעורר.
שיקולים נוספים
עם שלוש קטגוריות שונות של סוחרים, ישנם גם כמה גורמים שונים בתוך קטגוריות אלה התורמים להצלחה. רק לדעת את מסגרת הזמן זה לא מספיק. כל סוחר צריך להבין כמה שיקולים בסיסיים המשפיעים על סוחרים ברמה אינדיבידואלית.
מינוף
המינוף הוא החבר הכי טוב של סוחר יום, הנחשב לחרב פיפיות רבות. עם התנודות הקטנות יחסית שמציע שוק המטבעות, סוחר ללא מינוף הוא כמו דייג ללא עמוד דיג. במילים אחרות, ללא הכלים המתאימים, איש מקצוע לא נותר מסוגל לנצל הזדמנות נתונה. כתוצאה מכך, סוחר יום ישקול תמיד את המינוף או הסיכון שהוא מוכן לקחת לפני שהוא מבצע פעולה כלשהי. באופן דומה, סוחר נדנדה עשוי לחשוב גם על פרמטרי הסיכון שלו. למרות שלעתים עמדותיהם מיועדות לתנודות לטווח הארוך יותר, במצבים מסוימים, סוחר הנדנדה יצטרך להרגיש מעט כאב לפני שהוא מרוויח עמדה כלשהי. בדוגמה למטה (איור 3), שימו לב כיצד יש כמה נקודות במגמה למטה בהן יכול היה סוחר נדנדה לנצל את צמד המטבעות האוסטרלים / דולר אמריקאי. הוספת מתנד הסטוכסטי האיטי, אסטרטגיית נדנדה הייתה מנסה להיכנס לשוק בנקודות המקיפות כל צלב מוזהב. עם זאת, לאורך יומיים שלושה, הסוחר היה צריך לעמוד בהפסדים מסוימים לפני שניתן יהיה לכנות נכון את תפנית השוק בפועל. הגדל את ההפסדים הללו במינוף והרווח / הפסד הסופי יהיה הרה אסון ללא הערכת סיכון נאותה. (לקבלת תובנה נוספת, ראה מנוף מט"ח: חרב פיפיות .)
איור 3
זוגות מטבעות שונים
בנוסף למינוף, יש לקחת בחשבון גם תנודתיות של צמד מטבעות. דבר אחד לדעת כמה אתה עלול להפסיד בכל סחר, אבל חשוב לא פחות לדעת כמה מהר הסחר שלך יכול להפסיד. כתוצאה מכך, מסגרות זמן שונות ידרשו זוגות מטבעות שונים. הידיעה כי צלב המטבע היין הבריטי / הין היפני מתנודד לפעמים 100 פיפס בשעה עשוי להיות אתגר גדול עבור סוחרי יום, אך יתכן שזה לא הגיוני עבור סוחר הנדנדה שמנסה לנצל שינוי בכיוון השוק. מסיבה זו בלבד, סוחרי הנדנדה ירצו לעקוב אחר זוגות עיקריים G7 מוכרים יותר מכיוון שהם נוטים להיות נזילים יותר משווקים מתעוררים וחוצים מטבעות. לדוגמה, יורו / דולר אמריקאי מועדף על פני דולר אוסטרלי / ין יפני מסיבה זו.
מהדורות חדשות
לבסוף, סוחרים בשלוש הקטגוריות חייבים להיות מודעים תמיד למהדורות החדשות הלא מתוכננות והמתוזמנות וכיצד הם משפיעים על השוק. בין אם מדובר בהכרזות כלכליות, מסיבות עיתונאים של הבנק המרכזי או החלטת שיעורי הפתעה מדי פעם, לסוחרים בכל שלוש הקטגוריות יהיה לבצע התאמות פרטניות. (למידע נוסף ראה מסחר בהודעות חדשות .)
סוחרים לטווח קצר נוטים להיות המושפעים ביותר, מכיוון שאפשר להחמיר את ההפסדים בזמן שההטיה הכוונתית של סוחר הנדנדה תיפגם. לשם כך, חלקם בשוק יעדיפו את הנוחות של להיות סוחר משרה. בפרספקטיבה לטווח הרחוק יותר, ובתקווה פורטפוליו מקיף יותר, סוחר המשרות מסונן במקצת על ידי אירועים אלה מכיוון שכבר ציפו להפרעה במחיר הזמני. כל עוד המחיר ממשיך להתאים לתצוגה לטווח הארוך יותר, סוחרי עמדות מוגנים למדי כשהם מסתכלים קדימה אל יעדי המידה שלהם. דוגמה נהדרת לכך ניתן לראות ביום שישי הראשון של כל חודש בדו"ח המשכורות האמריקני על החקלאות. למרות ששחקנים לטווח הקצר נאלצים להתמודד עם מסחר קצוץ ודי תנודתי לאחר כל שחרור, שחקן המשרה לטווח הארוך נותר מוגן יחסית כל עוד ההטיה לטווח הארוך נשארה ללא שינוי. (לקבלת תובנה נוספת, ראו איזו השפעה יש לשכר שכר גבוה יותר שאינו חווה על שוק המט"ח? )
איור 4
איזו מסגרת זמן נכונה?
איזו מסגרת זמן נכונה באמת תלויה בסוחר. האם אתה משגשג בזוגות מטבעות נדיפים? או שיש לך התחייבויות אחרות ואתה מעדיף את הרווחיות המוגנת לטווח הארוך של סחר בעמדות? למרבה המזל, אינך צריך להיות מחובר ביונים לקטגוריה אחת. בואו נסתכל כיצד ניתן לשלב מסגרות זמן שונות לייצור עמדת שוק רווחית.
כמו סוחר תפקידים
כסוחר עמדות, הדבר הראשון לנתח הוא הכלכלה - במקרה זה, בבריטניה בואו נניח שבהינתן תנאים גלובליים, כלכלת בריטניה תמשיך להראות חולשה בקנה אחד עם מדינות אחרות. התעשייה נמצאת במגמת ירידה עם הייצור התעשייתי כמצב הצרכן וההוצאות ממשיכות לצמצם. החמרת המצב הייתה העובדה שקובעי המדיניות ממשיכים להשתמש בריבית מדד כדי להעלות את הנזילות והצריכה, מה שגורם למכירת המטבע מכיוון שהריבית נמוכה משמעותה כסף זול יותר. מבחינה טכנית, התמונה לטווח הארוך נראית גם מציקה מול הדולר האמריקני. איור 5 מציג שני מעברי מוות במתנדים שלנו, בשילוב עם התנגדות משמעותית שכבר נבדקה ולא הצליחה להציע איתות דובי.
איור 5
כמו סוחר יום
לאחר שנקבע את המגמה ארוכת הטווח, שבמקרה זה תהיה המשך הפחתה או מכירת הפאונד הבריטי, אנו מבודדים הזדמנויות תוך-יומיות שנותנות לנו את היכולת למכור למגמה זו באמצעות ניתוח טכני פשוט (תמיכה והתנגדות)). אסטרטגיה טובה לכך תהיה לחפש הזדמנויות קצרות נהדרות בפתיחת לונדון לאחר שפעולת המחירים נעה בין מושב אסיה. (לפרטים נוספים, ראו מדידה וניהול סיכוני השקעה .)
למרות שקל מדי להאמין, התהליך הזה מתעלם באופן נרחב מאסטרטגיות מורכבות יותר. סוחרים נוטים לנתח את התמונה לטווח הארוך מבלי להעריך את הסיכון שלהם בעת כניסה לשוק, ובכך לוקחים הפסדים רבים יותר ממה שהם צריכים. הבאת הפעולה לתרשימים לטווח הקצר עוזרת לנו לראות לא רק את המתרחש, אלא גם למזער נסיגות ארוכות ומיותרות.
בשורה התחתונה
מסגרות זמן חשובות ביותר לכל סוחר. בין אם אתה סוחר יום, מתנדנד או אפילו משרה, מסגרות זמן הן תמיד שיקול קריטי באסטרטגיה של האדם וביצועו. בהתחשב בשיקולים ובאמצעי הזהירות, הידע של זמן במסחר ובביצוע יכול לסייע לכל סוחר מתחיל להתקרב לגדולה.
