אגרות חוב

מהו אג"ח לוטו

איגרת חוב בלוטו היא סוג של אג"ח ממשלתית, המונפקה בעיקר על ידי החיסכון וההשקעות הלאומיים של הממלכה המאוחדת (NS&I). זה נותן למחזיק הזדמנות לזכות ברישום חודשי אקראי לפרס מזומן ללא מס. אגרות החוב אינן משלמות ריבית, אך הן מעודדות חסכון. עם זאת, כמו אגרות חוב עם קופון אפס, הן אינן משלמות ריבית ואינן מוגנות מפני אינפלציה. אחרת, אלה נחשבים לבטוחים ביותר מכיוון שהם מגובים על ידי ממשלת בריטניה. ניתן לרכוש את איגרות החוב ישירות מ- NS&I או מסניף הדואר. כל אג"ח שווה £ 1 ויש השקעה מינימלית של £ 100.

איגרת חוב להגרלה מתייחסת גם לסוג של קשר ערבות מסחרי, שעל מוסדות עם מכונות לוטו לרכוש כדי למנוע שימוש לרעה במערכת ההגרלה הממלכתית.

שוברים למטה אגרות חוב

אג"ח ההגרלות בבריטניה, שהוצגה בשנת 1956, מטרתן להפחית את האינפלציה ולמשוך אנשים שלא היו מעוניינים לחסוך. אגרות החוב מכונות רשמית אג"ח פרמיה. איגרות חוב אלה אינן חוקיות למכירה בארצות הברית.

בשנת 2008 הושקעו 40 מיליארד ליש"ט באג"ח הפרימיום והיו אחד מכלי החיסכון הפופולאריים במדינה. מכונה בשם ERNIE מייצרת באופן אקראי את מספרי האג"ח הזוכים. סכום קרן הפרס הוא ריבית של חודש על כל אגרות החוב הזכאות. זוכים מרובים מקבלים פרסים בסכומים משתנים מהקרן.

שימוש עולמי באגרות חוב

איגרות חוב בהגרלות ראו שימוש נרחב במהלך המאה התשע עשרה. הם הונפקו על ידי מדינות ועיריות או הונפקו על ידי חברות כמו חברת תעלת פנמה וחברת תעלת סואץ וקיבלו גיבוי ממלכתי.

אגרות חוב להגרלות מוצאות שימוש גם במדינות מחוץ לבריטניה. לאחר שהממשלה הבריטית הצליחה להשתמש בהם כאמצעי לקידום חיסכון, מדינות אחרות הלכו בעקבותיה. ניו זילנד הנפיקה בשנת 1970 את איגרות החוב הגרלות שלה, שנקראו בונוס בונדס.

כאשר ניו זילנד קונה אג"ח בונוס, כספם נאסף עם בעלי אגרות חוב אחרות ומושקעים בנכסי ריבית קבועה ובשווי מזומנים. הריבית שנצברה על מוצרי השקעה אלו היא הבסיס למימון הפרסים המוענקים. קרנות שומרות גם על שווי ההשקעה העיקרי של אגרות החוב הבונוס שאינן זוכות. בשנת 2017 סכום הפרס החודשי הממוצע היה 4, 109 דולר. ישנם 134, 942 זוכים בממוצע בכל חודש מתוך 3, 373, 920, 421 מחזיקי בונוס זכאים.

אג"ח הגרלות שוודיות ראתה שימוש במשך שנים רבות כאמצעי לבוררות מס של משקיעים עשירים. משקיע עם רווח הון משוק המניות ירכוש אגרות חוב בהגרלות לפני משיכת ההגרלה. לאחר מכן הם ימכרו את איגרות החוב הללו באיבוד אבודים לאחר תום ההגרלה. התמורה נטולת המס מהגרלת האג"ח מכסה את ההכנסות שאבדו. האסטרטגיה, שהייתה פופולרית בשנות השבעים והשמונים, הסתיימה כאשר שבדיה רפורמה בחוקי המס שלה בשנת 1991.