הבנק הפדרלי רזרב מפרסם את החלטת הריבית הבאה שלו בשעה 14:00 בערב EDT ביום רביעי, ואחריה ועידת החדשות של ג'רום פאוול בשעה 14:30 אחר הצהריים, התגובות בשוק נובעות בשני גלים בתרחיש מסוג זה, כאשר התבטאויותיו של היו"ר לעיתים קרובות מעוררות גדולות יותר מהלכים מאשר ההצהרה הרשמית. זה אמור לקרות גם הפעם, בגלל לחץ בלתי פוסק על הפד של הנשיא טראמפ.
סביר להניח כי פאוול ושות 'ימלאו את רצונו של טראמפ לקיצוץ עמוק, עם הסכמה שתתקיים על בסיס 25 נקודות עלול להתגשם, ולכן חכם לחפש תגובה שלישית לאחר סערת הציוצים הבלתי נמנעת של הנשיא. שחקני השוק היוו את הצהרות הירי-הירכיים בחודשים האחרונים, אך הנשיא יכול היה להעלות את ההימור באיומים מחודשים להשליך את יו"ר הפדרל מתפקידו. הערות קודמות בנושא זה עוררו תגובות מהירות חדשות.
הקפידו להציב זהב ושוק האג"ח על מסכי המסחר שלכם לפני ההחלטה לאמוד את תגובת השוק מעבר לממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס וכמה מדדי המניות. כל מספר שנמצא מחוץ לקונצנזוס צריך לעורר תנועה גדולה מהצפוי במקומות אלה בגלל ההשפעה על הציפיות האינפלציוניות. התגובה של המגזר הבנקאי תספק גם משוב שימושי, כאשר שיעורי הצטמקות יחתכו לרווחי הענף.
TradingView.com
מניות הזהב של SPDR (GLD) נתקלו בשיעור הקצב של 50% לשנת 2011 למגמת הירידה לשנת 2015, מעט מתחת להתפלגות 2013 דרך משולש יורד ליד 150 דולר. חדשות שושיות עלולות לעורר עליית קנייה סופית לקו השחור, אך סביר להניח כי מחירים נמוכים יותר יהיו בשבועות הקרובים ככל שהמכשיר פועל ממצב טכני של קנייה יתר. שקופית רב-שבועית שתגיע לקו האדום ולממוצע נע של 50 חודשים אקספוננציאלי (EMA) בין 125 ל -130 דולר עשויה להציע הזדמנות קנייה היסטורית במבנה מחירים זה, לפני המשך עליות שיגיעו בסופו של דבר לשיא בכל הזמנים.
TradingView.com
תעודת סל ה- iShares 20+ שנה לאג"ח האוצר (TLT) הלכה ואנכית לאחר ההתמוטטות הכלכלית של 2008, ורשמה שיא חדש על 123 דולר, והתמקמה בסמוך ל- EMA בת 50 חודשים מספר חודשים לאחר מכן. זה הציג שיאים חדשים נומינליים בשנת 2012, 2015, 2016, וגילף קו מגמה רדוד שעולה עדיין כעבור שלוש שנים. עצרת הקשר האחרונה האחרונה התקיימה בשתי נקודות ברמת ההתנגדות הזו באוגוסט, וחזתה ירידה תלולה נוספת.
עם זאת, יש כאן מעט מקום להתנודד מכיוון שהקרן לא הגיעה לקו המגמה, כך שניתן להשיג קנייה סופית מעל 150 $ לפני שדובים ישתלטו על קלטת המדבקה. הפחתת ריביות גבוהה מהצפוי עשויה לעשות את העבודה, בעוד שדפוס קונצנזוס עשוי לחולל תגובה של מכירת החדשות שמפילה את הקרן לשפל חודשי. במבט חריף עבור שוורי אג"ח, יש מעט תמיכה בחיסרון עד שהירידה מגיעה ל -120 הדולר.
TradingView.com
תעודת סל ה- SPDR S&P Bank (KBE) הגיעה לשפל של כל הזמנים בספרות הבודדות בשנת 2009 וקפצה בחוזקה, והוצגה שיאים ביניים בשנת 2010, 2015, 2018. קו המתפרש על פני פסגות אלה מהווה קו מגמה שנשבר עד הפוך. אחרי הבחירות לנשיאות 2016. הקרן בחנה תמיכה חדשה בשנת 2017 והפכה לגובהה יותר, ובמקרה הגיע למעט מעל 50 $ בינואר 2018 לאחר שהנשיא טראמפ ירה את הזריקה הראשונה במלחמת הסחר.
המכירה לדצמבר 2018 שברה את קו המגמה, בעוד שפעולות המחירים של שנת 2019 חצו את הרמה המתמודדת פעמים רבות, לא חידשו את הפריצה ולא אישרו את הפיצול. ההתנגדות הזו צפויה להסתיים בחודשים הקרובים, אך אי אפשר לבחור בצד המנצח בצומת זה מכיוון שהטכניים משוקללים באופן שווה בין שוורים לדובים. פריצה מעל הקו הכחול ליד 44 $ לאחר החלטת התעריף עלולה להקדים עתים טובים יותר ונסיעה חזרה אל 40 הדולרים העליונים, ואילו דרוש מכר דרך שפל אוגוסט כדי שדובים ישתלטו על הקלטת.
בשורה התחתונה
פעולת מחירים בשווקים הרגישים לריבית לאחר החלטת הפד עלולה לספק משוב לפעולה עבור שחקני שוק מודעים לסיכון.
