מרכיב מכריע בהשקעה הוא ניהול כמה אתה חייב במס על הרווחים שלך. לעיתים מעולם לא ניתן להתעלם ממיסים או לשקול אותם, אולם לרווחי הון (תלוי בסוג האבטחה ותקופת ההחזקה) יש השפעה רבה על תוצאות ההשקעה. סוגים שונים של רווחי הון ממוסים בשיעורים שונים. יש לקחת זאת בחשבון בעת קבלת החלטות השקעה. להלן מדריך מהיר לסוגים שונים של רווחי הון, ומה שצריך לקחת בחשבון בעת קבלת החלטות השקעה עתידיות.
מיסוי ומניות
רווחי הון במניות מחולקים לרווחים לטווח ארוך וקצר. במניות בארה"ב נבדלות בין המשקיע לטווח הארוך והקצר בין אם המשקיע החזיק במניה במשך פחות או יותר משנה. רווחי הון לטווח ארוך מחויבים במס נמוך יותר מאשר רווחים לטווח הקצר. זאת בכדי לספק תמריץ רב יותר להשקיע בחברות הבונות את הכלכלה, במקום לנסות ולהפיק רווחים מהירים באמצעות השערות על מניות. זה מעלה על הדעת את הפילוסופיה של וורן באפט: להשקיע בחברות טובות לטווח הארוך. זאת בניגוד לרעיון של רכישת מניה עם התקווה הפשוטה למכור אותה למישהו אחר בעוד כמה חודשים (או אפילו ימים) במחיר גבוה יותר.
נכון לשנת 2018 ו -2019, רווחי הון לטווח קצר (רווחים על מניות שהוחזקו פחות משנה) מחויבים במס בשיעורי הכנסה רגילים, בעוד שרוב רווחי ההון לטווח הארוך מחויבים במס לא יותר מ -15% או 20% שטוחים. זה יכול להשפיע מאוד על הרווחים.
יש להפריד בין מיסים על רווחי הון ממיסים על דיבידנדים מהשקעות. דיבידנדים על מניה הם חלוקת רווחי החברה. על חלוקות אלה למשקיעים חלים עליהם חוקים מס נפרדים.
מיסוי ואגרות חוב
מיסוי על רווחים מאג"ח חולק כמה מאפיינים עם מניות, אך גם הבדלים רבים. אם משקיע קונה אג"ח בערך נקוב ומחזיק אותה לפדיון, לא יהיה רווח הון מהעסקה. עם זאת, אם משקיע מוכר לפני בגרות ומפיק רווח מהאיגרות החוב, הרי שיש רווח הון, לטווח קצר או לטווח ארוך, זהה למניה.
ההבדל הגדול באגרות חוב הוא תשלומי הקופון (ריבית) המשולמים לבעלי האג"ח. אלה נראים דומים לדיבידנדים - שניהם מצוטטים בדרך כלל בתשואות של מחיר האבטחה - אך הריבית על אגרות החוב ממוסה בצורה שונה מאוד בהתאם לסוג האג"ח. תשלומי ריבית על אגרות חוב ארגוניות כפופים למיסים פדרליים ומדיניים כאחד. תשלומי ריבית על איגרות חוב פדרליות כפופים למסים פדרליים, אך לא ממס המדינה.
אגרות חוב עירוניות הן הזוכה האמיתי במשחק המיסוי. תשלומי ריבית על אגרות חוב עירוניות כשירות אינן כפופות לכל מיסים פדרליים, ממלכתיים או מקומיים, ולעיתים קרובות הן נחשבות "פטורות ממס משולשות." הדולרים שמשקיע מקבל בריבית מאג"ח עירונית הם הדולר שהוא יכול לעשות. להכניס לבנק. יש לקחת בחשבון גורם זה כאשר בוחנים את התשואות בשווקים. השוק מתאים את התשואות הללו כך שבאופן כללי אגרות החוב העירוניות משלמות תשואות נמוכות יותר מאשר אגרות חוב חייבות במס, אך ייתכן שמשקיע טוב יותר בסולם גבוה ממס יועץ להנפקות עם סוגיות פטורות ממס.
מיסוי וקרנות נאמנות
קרנות נאמנות וקרנות אחרות ראויות לשיקולים מיוחדים. מניות הקרן פועלות באופן זהה מבחינת רווחי הון לטווח הקצר והארוך כמו מניות ואגרות חוב. דיבידנדים או ריביות המועברים מחויבים במס, כפי שהיה בדרך כלל. ההבדל העיקרי הוא ברווחי ההון הפנימיים של הקרן. אם הקרן מחלקת רווחי הון מהשקעותיה הבסיסיות, הרווח של המשקיע בגחמת מנהל הקרן. מוטב שיהיה למשקיע חייבים במס לחכות להשקיע אם קרן נאמנות עומדת לבצע חלוקת רווחי הון.
קיזוז רווחים עם הפסדים
רווחי הון אינם הדאגה היחידה; יש להסביר גם הפסדי הון.
דוגמא - קיזוז רווחי הון אם משקיע עושה בחירה לא טובה ומפסיד 2, 000 דולר על מניה ובהמשך אותה שנה, המשקיע עושה השקעה טובה ומרוויח 3, 000 דולר, שתי העסקאות הללו יקזזו חלקית זו את זו. לאחר גיוס שתי העסקאות, המשקיע יעמוד רק במיסים על 1, 000 דולר מהרווח של 3, 000 דולר. אם ההפסדים עולים על רווחים במהלך השנה, ההפסדים יכולים לקזז עד 3, 000 $ מההכנסה החייבת במס. לאחר שקיזוז סך כל הרווחים וההכנסה בסך 3, 000 $, אם יישארו הפסדים, ניתן להעביר אותם לקיזוז הכנסות השנה הבאה.
רווחים והפסדים לטווח קצר וארוך גורמים גם כאן. בקיזוז רווחי הון עם הפסדים, ראשית על המשקיעים לקזז כל רווח ארוך טווח עם הפסדים לטווח ארוך, לפני שקיזזו רווחים לטווח קצר.
חייבים במס או ללא מס?
השיקול הגדול הבא כשחושבים על רווחי הון ומיסוי השקעות הוא האם החשבון חייב במס או פטור ממס. עבור אנשים, הדוגמה הטובה ביותר לכך היא חשבון פרישה פרטני (IRA). לרוב, הרווחים ב- IRA הם פטורים ממס בזמן שהם נשארים בחשבון, כך שניתן יהיה לזרוק את הגורמים שעליכם לקחת בחשבון לעיל מהחלון. ברמה המוסדית, ניתן לומר את אותו הדבר לגבי קרנות הפנסיה, שיכולות להשקיע פטורות ממס.
יתכן שלא יהיה חכם לסחור באופן פעיל ב- IRA שלך, אך אם אתה רואה רווח, אתה יכול לקחת אותו מבלי לדאוג משיקולי מס. הסעיף העיקרי מלמעלה שעדיין תקף הוא באגרות חוב. חשבונות השקעה ללא מס צריכים להימנע מניירות ערך נטולי מס. אם אינך צריך לשלם מיסים, מדוע שלא תקנה את ניירות הערך המשליכים תשואות גבוהות יותר?
זכור כי ברוב המקרים החשבונות וההשקעות שלך יהיו חייבים במס. זה זורק מפתח ברגים נוסף לתהליך ההשקעה. נכס שצפוי להחזיר 10% בדרך כלל ייראה אטרקטיבי יותר מאשר אחד שמחזיר 8%; עם זאת, אם ההחזר של 10% יחויב במיסוי של 40%, בעוד שהנכס של 8% יחויב במיסוי של 15%, התשואה של 8% תשאיר אותך בפועל עם עוד כסף בכיס, אחרי הכל, נאמר ונעשה.
בשורה התחתונה
קח בחשבון את ההשפעות של רווחי הון בעת קבלת החלטות השקעה, ולא רק לאחר מעשה. שימו לב לסוג ההשקעה שאתם מבצעים, כמה זמן אתם מתכננים להחזיק בה והשלכות המס שלה לפני שתשקיעו. ניהול השפעות מס על ידי בקיאות מאיפה ואיפה הרווחים שלך מגיעים יכול להניב רווחים גדולים עוד יותר בסופו של דבר.
