מהו אופק השקעה?
אופק השקעה הוא המונח המשמש לתיאור משך הזמן הכולל שהמשקיע מצפה להחזיק נייר ערך או תיק.
יסודות אופק ההשקעה
אופקי ההשקעה יכולים לנוע בין טווח קצר, רק כמה ימים, לטווח ארוך בהרבה, שעלול להימשך עשרות שנים. לדוגמא, לאיש מקצוע צעיר עם תוכנית 401 (k) יהיה אופק השקעה שימשך עשרות שנים. עם זאת, למחלקת האוצר של תאגיד עשוי להיות אופק השקעה שאורכו ימים ספורים בלבד.
למעשה, כמה אסטרטגיות מסחר, במיוחד כאלה המבוססות על ניתוח טכני, יכולות להפעיל אופקי השקעה של ימים, שעות או אפילו דקות.
אורכו של אופק השקעה יקבע לעיתים קרובות עד כמה הסיכון בו נחשף משקיע ומהם צרכי הכנסתו. באופן כללי, כאשר לתיקים יש אופק השקעה קצר יותר, פירוש הדבר שמשקיעים מוכנים לקחת פחות סיכון. כאשר משקיעים בונים תיק השקעות, הקמת אופק השקעה היא אחד הצעדים הראשונים שהם צריכים לנקוט.
אופקי השקעה ובניית תיקים
כאשר למשקיעים יש אופק השקעה ארוך יותר, הם יכולים לקחת סיכון רב יותר, שכן לשוק יש שנים רבות להתאושש במקרה של נסיגה. לדוגמה, למשקיע עם אופק השקעה של 30 שנה בדרך כלל יש להקצות את מרבית נכסיו למניות.
מעבר לכך, משקיע עם אופק זמן רב עשוי להשקיע את נכסיו במה שנחשבים לסוגי מניות מסוכנים יותר, כמו מניות אמצע שווי ומניות קטנות. סוגים אלה של מניות, או סוגים של נכסי משנה, נוטים להציג תנודות מחיר גדולות בהרבה לאורך תקופות זמן קצרות מאשר במניות בעלות שווי גדול, מכיוון שהן נוטות להיות פחות מבוססות ורגישות יותר לכוחות כלכליים חיצוניים.
לפיכך, למרות שהם עשויים להיות מסוכנים עבור משקיעים בעלי אופק השקעה קצר יותר, בהינתן הסיכוי לצמצום שיעלה בקנה אחד עם הצורך לראות את אותן החזקות, הנדנדות לטווח הקצר הללו אינן משפיעות מעט על המשקיעים המעוניינים להחזיק מניות אלה עבור 30 השנים הבאות.
המשקיעים מתאימים את התיק שלהם ככל שאופק ההשקעה שלהם מתקצר, בדרך כלל בכיוון להפחתת רמת הסיכון של התיק. לדוגמה, מרבית תיקי הפרישה מקטינים את חשיפתם למניות ומגדילים את אחזקותיהם בנכסי קבוע קבועים ככל שהם בסמוך לפנסיה. השקעות ברכוש קבוע בדרך כלל מספקות תשואה פוטנציאלית נמוכה יותר לאורך זמן ביחס למניות, אך הן מוסיפות יציבות לערך התיק מכיוון שלרוב הן חוות תנודות מחירים פחות בולטות לטווח הקצר.
Takeaways מפתח
- אופק השקעה מתייחס למשך הזמן אליו משקיע מוכן להחזיק את התיק. בדרך כלל זה תואם את כמות הסיכון שהמשקיע מוכן לקחת ולהכנסותיה.
דוגמה לאופק השקעה
קרול היא בת 30 ועובדת כמהנדסת תוכנה. יש לה אופק השקעה לטווח ארוך והיא מבשרת סיכון. מכאן שהיא משקיעה את חסכונותיה בניירות ערך ביתיים וברווחים קבועים אשר יבשילו במהלך 20 השנים הבאות.
