תוכן העניינים
- קונה נכון
- מכירת מניות קשה
- לעולם אל תנסה לפתור את השווקים
- כאשר הקנייה הייתה טעות
- כאשר המניה עולה באופן דרמטי
- למכור להערכה
- מכירת לצרכים פיננסיים
- בשורה התחתונה
להרוויח כסף במניות כרוך בשתי החלטות מרכזיות בלבד: קנייה בזמן הנכון ומכירה בזמן הנכון. אתה צריך להשיג את שני אלה נכונים להרוויח. יש רק שלוש סיבות טובות למכור:
- קניית המניה הייתה טעות מלכתחילה מחיר המניה עלה בצורה דרמטית המניה הגיעה למחיר מטופש ולא בר-קיימא
המשך לקרוא למידע נוסף על שלוש הסיבות הטובות למכירה. אך ראשית, שקול כמה טעויות נפוצות שיש להימנע ממנה בעת רכישה ומכירה.
קונה נכון
התשואה על כל השקעה נקבעת תחילה על ידי מחיר הרכישה. אפשר לטעון שרווח או הפסד נוצרים ברגע שנרכש. הקונה פשוט לא יודע את זה עד שהוא נמכר.
בעוד שקנייה במחיר הנכון עשויה בסופו של דבר לקבוע את הרווח שנצבר, מכירה במחיר הנכון מבטיחה את הרווח, אם בכלל. אם אתה לא מוכר בזמן הנכון, היתרונות של קנייה בזמן הנכון נעלמים.
מתי למכור מניות
מכירת מניות קשה
רבים מאיתנו מתקשים למכור מניות, והסיבה נעוצה בנטייה האנושית המולדת לחמדנות.
להלן תרחיש נפוץ מדי: אתה קונה מניות במניות במחיר של $ 25 מתוך כוונה למכור אותו אם הוא יגיע ל 30 $. המניה עומדת על $ 30 ומחליטים להחזיק מעמד עוד כמה נקודות. המניה מגיעה ל- $ 32 ותאוות הבצע מתגברת על הרציונליות. לפתע מחיר המניה יורד ל 29 דולר. אתה אומר לעצמך פשוט לחכות עד שיגיע שוב ל- $ 30. זה אף פעם לא קורה. סוף סוף אתה נכנע לתסכול ומוכר בהפסד כשהוא מגיע ל -23 דולר.
חמדנות ורגש התגברו על שיקול הדעת הרציונלי. התייחסת לשוק המניות כמו מכונת מזל והפסדת. ההפסד היה 2 דולרים למניה, אך למעשה הייתם עשו רווח של 7 דולר כאשר המניה הגיעה לשיאה.
ניתן להתעלם טוב יותר מהפסדי נייר אלה מאשר מיוסרים, אך הדבר מסתכם בסיבת המשקיע למכור או לא למכור.
כדי להסיר את הטבע האנושי מהמשוואה בעתיד, שקול להשתמש בהזמנת גבול, שתמכור אוטומטית את המניה כאשר תגיע למחיר היעד שלך (למעט מצבים של פערים).
לא תצטרך אפילו לצפות במניה שעולה ויורדת. תקבל הודעה בעת ביצוע הזמנת המכירה שלך.
לעולם אל תנסה לפנות זמן לשווקים
מכירה במועד אינה מצריכה תזמון מדויק לשוק. מעטים המשקיעים שקונים אי פעם בתחתית המוחלטת ומוכרים בפסגה המוחלטת.
וורן באפט לא יכול היה לעשות את זה. הוא וממציאי מניות אגדיים אחרים מתמקדים בקנייה במחיר אחד ומכירה במחיר גבוה יותר .
וזה מביא אותנו לשלוש הסיבות הטובות למכירת מניה.
כאשר הקנייה הייתה טעות
יש להניח שהכנסת מחקר כלשהו למניה הזו לפני שקנית אותה. בהמשך תוכלו להסיק שביצעת שגיאה אנליטית. שגיאה זו משפיעה באופן מהותי על העסק כהשקעה מתאימה.
אתה צריך למכור את המניה הזו, גם אם פירוש הדבר להפסד.
המפתח להשקעה מוצלחת הוא להסתמך על הנתונים והניתוח שלך במקום על תנודות הרוח הרגשיות של מר מרקט. אם ניתוח זה פגום מכל סיבה שהיא, מכור את המניה והמשיך הלאה.
מחיר המניה עשוי לעלות לאחר המכירה, וגורם לך לנחש את עצמך שנית. או שהפסד של 10% מההשקעה יכול להתברר כמעבר ההשקעה החכם ביותר שעשית אי פעם.
כמובן שלא כל הטעויות האנליטיות שוות. אם עסק לא מצליח לעמוד בתחזיות הרווחים לטווח הקצר ומחיר המניה יורד, אל תגיב יתר על המידה וימכור אם יציבות העסק תישאר שלמה. אבל אם אתה רואה את החברה מאבדת נתח שוק למתחרים, זה יכול להיות סימן לחולשה לטווח הארוך וסיבה טובה למכור.
כאשר המניה עולה באופן דרמטי
יתכן מאוד שמלאי שקנית זה עתה יעלה בצורה דרמטית בפרק זמן קצר מסיבה זו או אחרת. המשקיעים הטובים ביותר הם המשקיעים הצנועים ביותר. אל תיקח את העלייה המהירה כאישור שאתה חכם יותר מהשוק הכללי. תמכור את זה.
מניה זולה יכולה להפוך למלאי יקר במהירות רבה משלל סיבות, כולל ספקולציות של אחרים. קח את הרווחים שלך והמשיך הלאה. אפילו טוב יותר, אם המניה תצנח משמעותית, תשקול לקנות אותה שוב. אם המניות ימשיכו לעלות, התנחמו באמרה הישנה, "אף אחד לא הולך לשבור להזמין רווח."
למכור להערכה
זו החלטה קשה, אמנות חלקית ומדעית.
הערך של כל מניה במניה נשען בסופו של דבר על הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים של החברה. הערכת השווי תמיד תביא מידה של חוסר דיוק מכיוון שהעתיד אינו וודאי. זו הסיבה שמשקיעים ערכים מסתמכים במידה רבה על מרווח תפיסת הבטיחות בהשקעה.
כלל אצבע טוב הוא לשקול מכירה אם הערכת שווי החברה הופכת לגדולה משמעותית לעומת חבריה. כמובן, זהו כלל עם חריגים רבים. לדוגמה, אם פרוקטר אנד גמבל (PG) נסחרת פי 15 ברווחים ואילו קימברלי קלארק (KMB) נסחרת פי 13 מהרווחים, אין סיבה למכור PG כשאתה מחשיב את נתח השוק הגדול של רבים ממוצרי PG.
כלי מכר סביר נוסף הוא למכור כאשר יחס הרווח / על של החברה עולה באופן משמעותי על יחס ה- P / E הממוצע שלו בחמש או 10 השנים האחרונות. לדוגמא, בשיא הפריחה באינטרנט, היה מניות Walmart בעלות רווח של 60 פעמים. למרות האיכות של וולמארט, כל בעל מניות היה צריך לשקול מכירת וקונים פוטנציאליים היו צריכים לשקול לחפש במקום אחר.
כאשר הכנסותיה של חברה יורדות, זה בדרך כלל סימן לביקוש מופחת. ראשית, עיין במספרים של הכנסות שנתיות כדי לראות את התמונה הגדולה, אך אל תסתמך רק על המספרים האלה. התבונן במספרים הרבעוניים. מספרי ההכנסות השנתיים של חברת נפט וגז גדולה עשויים להיות מרשימים מדי שנה, אך מה אם מחירי האנרגיה יירדו בחודשים האחרונים?
כמו כן, כשאתה רואה חברה מקצצת בעלויות, זה אומר לעיתים קרובות שהחברה לא משגשגת. האינדיקטור הגדול ביותר הוא הפחתת מספר העובדים. החדשות הטובות עבורך הן כי קיצוץ בעלויות יראה כחיובי, בהתחלה, מה שיוביל לרוב לעליית מניות. אין לראות בכך הזדמנות לרכוש יותר מניות, אלא כסיכוי לצאת מהמצב לפני צניחה נוספת.
מכירת לצרכים פיננסיים
זה אולי לא נחשב כסיבה "טובה" מבחינה אנליטית, אבל זו בכל זאת סיבה. מניות הן נכס, ויש זמנים שבהם אנשים צריכים לממן את הנכסים שלהם.
בין אם מדובר בכספי זרעים לעסק חדש, לשלם עבור המכללה או לרכישת בית, ההחלטה תלויה במצבו הכלכלי של האדם ולא ביסודות המניה.
בשורה התחתונה
כל מכירה שתביא לרווח היא מכירה טובה, במיוחד אם ההנמקה העומדת מאחוריה נכונה. כאשר מכירה גורמת להפסד מתוך הבנה מדוע הפסד זה התרחש, גם היא עשויה להיחשב כמכירה טובה. מכירה היא החלטה גרועה רק כאשר היא מוכתבת על ידי רגש במקום נתונים וניתוח.
