כדי להבין את הסוגים השונים של מדדי דאו ג'ונס, חשוב להתחיל עם היסודות של מהו אינדקס. מדד עוקב אחר שוק, סקטור, סוג נכסים, "מושג" או שילוב של אלה כדי לספק מספר משקיעים ייחודי למדיד, המסייע להתחקות ולסכם את תנועתו לאותו שילוב שנבחר.
אינדקס מאפשר מעקב אחר הביצועים של מושגים / קטגוריות שנבחרו ומוצרים פיננסיים נלווים ומשמש כאמת מידה למדידת ביצועים השוואתיים של השקעות שונות. אינדקסים יכולים לנוע בין היותם רחבים מאוד מבוססים לספציפיים במיוחד.
מהם המדדים המוצעים על ידי מדדי S&P דאו ג'ונס (SPDJI)?
מדדי S&P דאו ג'ונס, מיזם משותף של McGraw-Hill Financial ו- CME Group, מציעים יותר מ 830, 000 מדדים, שהפופולריים שבהם הם S&P 500 והממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA).
מרבית מדדי דאו ג'ונס של S&P הינם מבוססי הון ויכולים להשתרע על פני סוגים של נכסים הכוללים סחורות, מטבעות, הכנסות קבועות, חוזים עתידיים, אופציות, הון פרטי וסוגי נכסים חלופיים אחרים. הנפח הגדול של המדדים הקיימים מציעים פתרונות לכל הצרכים האפשריים, החל מאינדקס מבוסס מאוד רחב לאינדקס ספציפי מאוד.
הבנת מדדי S&P דאו ג'ונס
מהם היתרונות של מדדי מסחר?
סחר במדדים מציע נזילות גבוהה מאוד במדדים הנסחרים לרוב יחד עם גיוון והפחתת סיכונים ספציפיים למניות. המשקיעים יכולים לבחור על מה הם רוצים לסחור, כולל מינוף / מרווח (סחר) עם דרישות מרווח נמוכות, וחוזי " מיני " קטנים בגודל שזמינים בדרישות הון נמוכות; מכירה קצרה זמינה גם על מוצרים מבוססי אינדקס. לבסוף, יש עלויות תיווך נמוכות במסחר במוצרים מבוססי אינדקס כגון F&O ותעודות סל, ויכול להיות שיש גם מס נמוך יותר.
מדדים סטנדרטיים זמינים מ- S&P דאו ג'ונס:
מרבית מדדי S&P דאו ג'ונס מבוססים על קבוצות נכסים נפוצות (הון עצמי, הכנסה קבועה, סחורה, מטבע ונדל"ן).
המדדים הפשוטים על בסיס וניל הון הם החלק הגדול ביותר מבין הצעות מדד דאו ג'ונס של S&P. ממוקד בעיקר לשוק, מדינה או אזור מסוימים, ניתן לקבל סיווג נוסף לפי מספר המניות הכלול, כובע גדול-בינוני-קטן, מגזר (שבב כחול, בנקאות, תעופה וחלל) או מושג (שאריה, נושאית). מערך גדול כולל גם מדדי קטגוריות סביבתיות, חברתיות וממשל (ESG), כדי לעקוב אחר חברות המפגינות מעורבות גבוהה של אחריות ESG בשווקים נבחרים.
מדדי אג"ח S&P דאו ג'ונס מציעים מעקב אחר אגרות חוב עירוניות, אג"ח קונצרניות, הלוואות ממונפות, שוקי כסף, חוב ריבוני ו- CDS ברמה העולמית, האזורית או הספציפית.
מדדי המטבע של S&P דאו ג'ונס כוללים מדדי שערי מט"ח סטנדרטיים כנגד מטבעות בסיס וכן מדדים מגודרים כולל מדדים כנגד סחורות בסיס (כמו גידור נפט ומגדר זהב).
מדדי הסחורות של S&P דאו ג'ונס עוקבים אחר מחירי השוק העתידי על סחורות ומדדים כלכליים נלווים. לדוגמא, מדד ה- GS&S משוקלל הייצור העולמי עוקב אחר תנועות המחירים והאינפלציה של הכלכלה העולמית. מדדי S&P דאו ג'ונס מציעים גם מתודולוגיות חדשניות הכוללות עתיד אסטרטגי ומדדי בקרת סיכונים על מנת לספק חשיפה לרמות סיכון ובקרות.
מדדי S&P דאו ג'ונס עוקבים אחר הביצועים של חברות הפועלות ישירות בתחום הנדל"ן (בנייה, בנייה, פיתוח נכסים) ו- REITS. מגוון מובחר הנקרא S&P / Case-Shiller בית מדדי מחירים עוקבים אחר מחירי הנדל"ן בארה"ב על נדל"ן והם מדדים פופולריים למדי של מחירי הנכסים ברחבי ארה"ב.
מעבר להון הוניל הרגיל ומדדים אחרים המבוססים על נכסים, הדובדבן האמיתי בעוגה הוא מגוון המדדים הבלעדי של S&P דאו ג'ונס שידונו בהמשך.
מדדי הייחוד של S&P דאו ג'ונס
מדדי תביעות בתחום הבריאות עוקבים אחר עלויות וניצול הוצאות שירותי הבריאות בכל מיני סוגים שונים כגון מיקום, שירותי בריאות הניתנים, סוג תרופות וכו '. מדדים אלה מציעים תשומות חיוניות לחברות הביטוח ומחלקות הבריאות לשימושן בהתאמה.
מדדי ברירת המחדל של אשראי צרכנים מבוססים על נתוני אשראי צרכני של Experian. מדדים אלה עוקבים אחר ברירות המחדל של הלוואות בין הלוואות אוטומטיות, כרטיסי בנק, שיעבונות משכנתא ראשונים ושעבוד משכנתא שני.
מדדי S&P בלעדיים אחרים של דאו ג'ונס
מדדי אסטרטגיית S&P דאו ג'ונס מאפשרים למשקיעים לקבל חשיפה לגורמים ספציפיים (או שילובים של) כמו תנודתיות, בטא וערך מהותי או כלכלי של המניה (גרסאות בודדות או ריבוי פקטורים).
מדדי בקרת הסיכון של S&P דאו ג'ונס מציעים מעקב עם מנגנון מובנה המצביע על מצב ממונף / ממונף. המדד כולל גורם מנוף שמשתנה על בסיס תנודתיות היסטורית שהתממשה, כך שהמדד הבסיסי נשאר בשליטה.
מדדי דיבידנד של S&P דאו ג'ונס נועדו לעקוב אחר סך כל תשלומי הדיבידנד (כולל חלופות דיבידנד כמו מניות מועדפות ו MLP) ממרכיבי המדד הבסיסי. איפוס תקופתי לאפס במועדי האיזון מחדש מבטיח את המדד הנכון לסך הדיבידנד ששולם במדד הבסיסי במהלך התקופה.
מדדי S&P Dow Jones VIX מציעים מדדי מידה לציפיות לתנודתיות משתמעת ומשמשים ברחבי העולם לסחר במוצרים מבוססי VIX כמו תעודות סל, חוזים עתידיים ואופציות.
עם מוצרים המבוססים על
S&P דאו ג'ונס מדדי אשכולות תאגידיים אפשר להשקיע בקבוצות חברות סמסונג, יונדאי או מיצובישי.
אפשר להשקיע בקבוצות חברות סמסונג, יונדאי או מיצובישי
. הם מורכבים ממרכיבים רשומים מקבוצה עסקית מסוימת והם מספקים חשיפה נזילה להשקעות ספציפיות לקבוצות עסקיות נבחרות.
הם מורכבים ממרכיבים רשומים מקבוצה עסקית מסוימת והם מספקים חשיפה נזילה להשקעות ספציפיות לקבוצות עסקיות נבחרות.
דוגמאות למעט מדדי התמחות כוללים את מדד היוקרה של דאו ג'ונס, העוקב אחר 30 החברות הרשומות המובילות בענף מוצרי היוקרה והשירותים, ומדד משחקי הקיץ / החורף של דאו ג'ונס, העוקב אחר חברות הנסחרות בבעלות ציבורית שהם שותפים רשמיים, נותני חסות וספקים. של המשחקים האולימפיים הנוכחיים.
אם יש למשקיעים צורך השקעה מאוד ספציפי על פי קריטריונים מותאמים אישית שאינם קיימים, מדדי S&P דאו ג'ונס מציעים אפשרות ליצור מדדים מותאמים אישית שנוצרו בהתאם לצרכיהם. שירותים כאלה משמשים סוחרים, משקיעים ומנהלי קרנות למוצרים מובנים, מוצרי OTC ומוצרים פיננסיים מותאמים אישית אחרים. ארגונים מסוימים מקבלים גם מדדים מותאמים אישית למטרות פרסום.
בשורה התחתונה:
מדדי S&P דאו ג'ונס מציעים מגוון רב לסחר במוצרים נבחרים. המספר העצום של המדדים הניתנים מאפשרים למשקיעים לבחור במדדים התואמים את הקריטריונים שלהם. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שמוצרי אינדקס הם הצעות מותאמות אישית מאוד ומבוססים על מנגנוני חישוב מורכבים. שימו לב כי ניתן לסחור במדדים באמצעות מוצרים פיננסיים אחרים כמו חוזים עתידיים, אופציות, תעודות סל וכו ', מה שמוסיף נדבך נוסף של מורכבות למוצרי מדד המסחר. חשוב להבין את החישוב הבסיסי, לזהות את התלות ולשקול תרחישים במקרה קיצוני לפני שתקבל החלטות או החלטות השקעה.
