מהי המשנה לקרן
המשנה לקרן היא קרן נאמנות המנוהלת על ידי ארה"ב מיוטיאלס, אשר ממקדת את השקעותיה בסגני תעשיות הנחשבות על ידי רבים כהשקעות חסרות אחריות חברתית או "מניות חטא".
פורץ סגן קרן
המשנה לקרן משקיעה בעיקר במניות שמניבות את מרבית הכנסותיהן מתעשיות האלכוהול, הטבק, המשחקים והביטחון. זה מקיף את מפעילי הקזינו, יצרני ציוד משחקים, יצרני ציוד הגנה, יצרני אלכוהול ומפיקי טבק. הקרן משקיעה במניות מקומיות וגם בחו"ל, כאשר אחזקותיה נעות בין חברות כובע קטן ועד מגה שווי. היא פועלת מאז 2002. מיולי 2014 עד אוקטובר 2016 נודעה הקרן כקרן המחסום.
הקרן מבקשת מניות שמשלמות דיבידנד באיכות גבוהה בסגני התעשיות, ומאמינים כי לתעשיות אלה יש חסמי כניסה משמעותיים, שהופכים חברות מצליחות למקור להחזר מניות אמין. הקרן גם מאמינה כי השקעותיה הן בדרך כלל ניטרליות בשוק, כלומר הן מצליחות גם בשווקים כלפי מטה וגם במעלה בגלל ביקוש מתמיד לסחורות סחורות בתעשייה בכל מחזורי השוק. הקרן מגוונת גם באופן בינלאומי, מה שמסייע לה להימנע מתנודתיות רחבה בשוק. בנוסף, היא שמה דגש על חברות המשלמות דיבידנד עם תזרים מזומנים חיובי, המספק תשלומי הכנסה למשקיעים.
ערך מלאי החטא
השקעה בסגן הקרן
הקרן בנויה כקרן נאמנות פתוחה עם ארבע שכבות מניות. מחלקות המניות שלה כוללות מניות A, C ומשקיעים וכן מניות מוסדיות. יש לו דמי ניהול של 0.95% כאשר סך הוצאות התפעול השנתיות של הקרן נעות בין 1.24% ל -2.24%.
ניתן לסחור בקרן באמצעות תיווך בשירות מלא וגם בתיווך מוזל. כיתות המוסדיים והמשקיעים שלה אינם דורשים עומסי מכירות. מניות A גובות עומס חזיתי של 5.75% ועומס אחורי של 1% באמצעות מתווכים בשירות מלא. מניות ה- C גובות רק עומס אחורי בסוף 1% ב 12- החודשים שלאחר הרכישה הראשונית.
הקרן דיווחה על סך התשואות השנתיות הקבועות בעשר השנים האחרונות עד 7 בפברואר 2018, כאשר דיבידנדים תורמים בעקביות לתשואה הכוללת של הקרן. יש לה תשואה לשנה של 22.55%, תשואה שנתית של שלוש שנים של 11.31%, תשואה שנתית של חמש שנים של 12.61% ותשואה שנתית ל -10 שנים של 7.72%. עד 31 בדצמבר 2017 היא מדווחת על תשואה מצטברת מאז הקמתה של 375.5% לעומת תשואה של 229.49% עבור S&P 500. למשך 12 החודשים האחרונים, יש לה תשואה דיבידנד של 0.89%.
נכון ליום 31 בדצמבר 2017, היו לסגן הקרן סך הנכסים המנוהלים בסך 238.83 מיליון דולר. האחזקות העיקריות בקרן כללו את קבוצת אלטריה, טבק בריטית אמריקאית ווינס ריזורטס.
