המשקיע האגדי וורן באפט, בין היתר, מפורסם בכך שהוא אמר למשקיעים לקנות את מה שהם יודעים. בעיקרון, באפט וחסידיו הנלהבים מציעים להשקיע בחברות שאתה באמת מבין - או לפחות לדעת עליהן מספיק בכדי שיוכלו להסביר כיצד הן מרוויחות כסף (כלומר המודל העסקי של החברה). אם כי זה בהחלט לא ללא זכות, קנייה של מה שאתה יודע אינה בהכרח אסטרטגיית השקעה שתניב את ההצלחה הרבה ביותר בהשקעה. יש כמה מגבלות לאסטרטגיה זו שמציעות שמשקיעים עשויים להיות טובים יותר על ידי רכישה של מה שהם יכולים ללמוד.
לוקח זמן להבין היטב חברה
רבים מהמשקיעים החדשים יתקשו להתעמק במודלים העסקיים או בהצהרות 10-K של חברות הנסחרות בבורסה מסיבות מובנות מאליהן, והחשוב ביותר הוא זמן וחוסר ידע. לא רבים מאיתנו יכולים להאזין בעקביות לשיחות הרווחים של החברות, וגם אם היינו יכולים, אנו לא באמת מעריכים את מה שנדון. הבנה אמיתית של מאזן החברה וכיוון פיננסי כולל דורשת ידע מיוחד שרוב המשקיעים אינם מחזיקים בו מייד. עם זאת ישנם משאבים מקוונים רבים שיכולים לעזור לקצר את עקומת הלמידה על קבלת ידע אודות חברה שבבעלותך או שיש לך כוונות לקנות.
אתרים כאלה יכולים להעלות אתכם במהירות על חברות ואת סיכויי העתיד שלהם. כמובן שיש מגבלה על השירותים הניתנים בלי לשלם אגרה, אך כמות המידע החינמי שניתן לאסוף לאורך זמן בהחלט אינה זניחה. הרעיון הוא לקבל היכרות ולאו דווקא מומחה עם בחירות ההשקעה הפוטנציאליות שלך.
אתה יכול להחמיץ חברות בעלות עלייה מהירה
מלכודת בלהשקיע רק בחברות שמרגישות בנוח היא עלות ההזדמנות של אי הבעלות על חברות שעדיין אינן ידועות. מרבית המשקיעים יודעים כי אקסון מוביל מוכרת בנזין וכי ג'ונסון אנד ג'ונסון מייצרת תרופות ומוצרי בריאות ויופי. ניתן להעלות טענה תקפה לכך שחברות אלה מביאות לחיזוי ועוזרות להפחית את הסיכון בתיק העבודות, עם זאת, העובדה היא שהרווחים הגדולים ביותר ממניות מגיעים בדרך כלל מחברות בשלבי הצמיחה הקודמים .
בדרך כלל, חברות ידועות וגדולות אינן יכולות לצמוח בקצב שעשו כשהן נסחרו לראשונה בפומבי. אז הרעיון הוא ללמוד על החברות הללו לפני שהם חווים את הצמיחה הגדולה ביותר שלה וכתוצאה מכך הערכת מחיר המניה הנפוצה ביותר שלהם. מערכות Cisco ו- Microsoft הן שתיים מחברות הטכנולוגיה המוכרות ביותר בעולם. מיקרוסופט התפרסמה בשנות ה -80. באותה תקופה, לא הרבה אנשים שמעו על "Windows" או "דוא"ל", שהם כיום חלק מהותי מעולם העסקים. בתחילת שנות ה -90, מעטים ידעו מה זה האינטרנט, הרבה פחות שניתן יהיה לגשת אליו באופן אלחוטי בסופו של דבר. סיסקו עשתה זאת, ולמידה רעיונית על חברה זו ולוחץ על ההדק הייתה משיגה תשואה אדירה על השקעה. ישנם גם אתרים מקוונים שעוזרים לנווט בין כמה מהחברות האחרונות והמניות הפוטנציאליות בצמיחה גבוהה. אף אחד לא צריך לצאת ולהשקיע אך ורק בחברות קטנות וצומחות או בהנפקות אחרונות, אך לימוד על חברות אלה עשוי להפוך אותך למשקיע מאוזן יותר.
אל תתמקד רק בעתיד
עיקרון נוסף של purists המשקיעים הוא החשיבות המופעלת על ניתוח יסודי. ערכים כמו יחסי מחיר קדימה לרווחים, ערך בספרים, שיעורי צמיחת מחיר לרווח ותזרים מזומנים חופשיים הם רק כמה מנקודות הנתונים הרבות המשמשות לקביעת האם כדאי למניה. מרבית ניתוח זה מבוסס על הנחות לפחות שנה לעתיד. בעזרת מדדים אלה מנסים פונדמנטליסטים ואנליסטים לתלות מחיר "יעד" לשנה לעתיד.
במקום לנסות להבין מה באמת פירוש כל הז'רגון הזה, למה לא להסתכל על תמונה של מה החברה באמת עשתה במקום מה היא צפויה לעשות? תרשים של מניות מגלה לך מה הוא מוערך ברגע שאתה מעלה אותו. טכנאי מניות רבים, אלו שמתמקדים במחיר מניות באופן אינטנסיבי, יסכימו ככל הנראה עם האמרה הישנה שתמונה שווה באמת אלף מילים. על המשקיעים לשקול להשתמש בניתוח טכני עבור חברות שאינן מכירות או שבאמת אין להם זמן או רצון ללמוד. הכנת שיעורי בית ולמידה של מגמות תרשימים בסיסיים של מלאי יחד עם מונחים כמו ממוצעים נעים, פריצה ופמוטים יכולה לפתוח דלתות חדשות לניתוח מניות.
בשורה התחתונה
קנייה של מה שאתה יודע היא בהחלט יעוץ רלוונטי, מעשי השקעה. עם זאת, רק קנייה של מה שאתה יודע מכניסה סיכון לתיק העבודות שלך: רבות מהתשואות הגדולות ביותר יבוצעו מחברות שמעולם לא שמעת עליהן ואינך מבין. המשקיעים עשויים להיות חכמים להשקיע בחברות שהם יכולים ללמוד עליהם במקום להישאר רק עם המנוסה והאמיתית של מה שהם כביכול "יודעים".
בחינת גישות אלטרנטיביות כמו לימוד ניתוח טכני בסיסי ומעקב אחר הנפקות אחרונות, יסייעו להרחיב את אופקיהם של המשקיעים.
