מניות Y הן סוג מניות מוסדי המוצע בקרנות נאמנות פתוחות. בכוונה למשקיעים מוסדיים, סוג המניות מגלגל לעיתים קרובות השקעה מינימלית גבוהה, החל בכ 25, 000- דולר. מחלקת מניות זו מציעה גם את היתרון של חיובי עומס שוותרו עליהם או מוגבלים, ושכר טרחה שנתי כולל יחסית.
פירוק Y-Share
מניות Y הן אלטרנטיבה למניות I שנמצאות בשיעור המניות הנפוץ ביותר של קרנות נאמנות עבור משקיעים מוסדיים. למניות Y יש תכונות ומאפיינים המותאמים למוסדות.
השקעה מינימלית גבוהה היא אחד המאפיינים המובחנים ביותר של מניות Y ושאר מניות מוסדיות. בדרך כלל ההשקעות המינימליות מתחילות בסכום של 25, 000 $ ויכולות להגיע לגובה של 5 מיליון דולר. עומסי מכירות בדרך כלל אינם נדרשים למניות Y המאפשרת למשקיעים מוסדיים לקנות ולמכור מניות ללא חיובי עמלה נוספים. מכיוון שמניות Y אינן קשורות להוצאות מכירה מתווכות, לרוב הן גם אינן משלמות דמי חלוקה או דמי 12b-1 מהוצאות הקרן. ללא עמלות 12b-1, יחסי ההוצאה הכוללים נמוכים בסך הכל לעומת שיעורי מניות אחרים בקרן, המהווים יתרון נוסף עבור המשקיעים המוסדיים.
תכניות פרישה
בעוד שמניות Y בדרך כלל שמורות למשקיעים מוסדיים, הם עשויים לאפשר השקעה ממשקיעי תוכנית פרישה במקרים מסוימים. לרוב קרנות הנאמנות יהיו שיעורי מניות פרישה ייעודיים עם הטבות דומות למניות מוסדיות. קרנות ללא כיתות מניות פרישה עשויות לאפשר השקעות של קרנות מאוחדות במניות Y מתוכניות פרישה המחפשות יחד השקעה בקרן. זה יכול להעניק יתרון משמעותי לבעלי המניות בפנסיה, שייקחו חלק בחיסכון מהעמלות הנמוכות של מניות המניות.
Putnam השקעות
Putnam Investments הוא מנהל השקעות אחד המציע מניות Y ברבים מהקרנות שלה ככיתת המניות העיקרית עבור משקיעים מוסדיים. דוגמה אחת היא קרן הון העצמי של פוטנם. הקרן מציעה מניות A, מניות B, מניות C, מניות M, R, R6, מניות T ומניות Y.
מניות ה- Y של מניות ה- Y של קרן הון גלובלית של Putnam לא גובות עמלות מכירה קדמיות או אחוריות. מחלקת המניות גם אינה גובה עמלות של 12b-1, מה שמסייע לה לקבל את אחד היחס ההוצאות השנתי הנמוך ביותר בקרן בסך של 0.92%. זאת לעומת סך כל הוצאות התפעול השנתיות של הקרן בשיעור של 1.92% למניות B ומניות C. גם הביצועים של מניות ה- Y ליום 31 בדצמבר 2016 היו מהגבוהים בקרן עם 1.24% בשנה זו. במשך חמש השנים, הביצועים של מניות ה- Y עמדו על 9.93%, ובמשך 10 השנים הביצועים היו 2.72%.
