ניירות ערך המוגנים בפני אינפלציה באוצר (TIPS) הם תוספת מועילה מאוד לתיקי השקעות רבים בגלל יתרונות הגיוון וההגנה שלהם כאשר האינפלציה עולה. הטיפים מותאמים למדד האינפלציה הנפוץ ביותר, מדד המחירים לצרכן. כאשר מדד המחירים לצרכן עולה, הסכום העיקרי של טיפים מותאם כלפי מעלה, וכאשר מדד המחירים לצרכן נופל, הקרן מותאמת כלפי מטה. שיעור הקופון נשאר קבוע, וכך נוצר כמויות משתנות של ריבית בהתבסס על הקרן המותאמת לאינפלציה. התוצאה הסופית היא שהמשקיעים מוגנים מפני אינפלציה.
בדרך כלל, סוג נכסים זה אינו מספק תשואות גבוהות בגלל אופיו בסיכון נמוך. עם זאת, בחלק מהקרנות הנאמנות של טיפים יש תשואות אטרקטיביות, כולל קרן ההחזר הריאלי של הארבור (HARRX), תיק האג"ח המוגן נגד אינפלציה מוגן של VY (IBRIX) והקרן לניירות ערך מוגן אינפלציה Vanguard (VIPSX).
ניירות ערך מוגנים לאינפלציה באוצר (TIPS)
קרן ההחזר הריאלי של הארבור (HARRX)
קרן ההחזר הריאלי של הארבור משקיעה בעיקר באגרות חוב צמודות אינפלציה עם פירעונות משתנים שהונפקו על ידי ממשלת ארה"ב, ממשלות שאינן ארה"ב, סוכנויות ותאגידים. HARRX עשויה להשקיע עד 30% מנכסיה בניירות ערך במטבעות חוץ ועד 10% במנפיקים בשווקים מתעוררים. בעוד שהקרן משקיעה בעיקר בניירות ערך בדרגת השקעה, היא עשויה להקצות עד 10% לאג"ח בעלות תשואה גבוהה.
משך הזמן של הקרן משתנה בדרך כלל בתוך שלוש שנים ממדד TIPS בארה"ב. ל- HARRX 129 אחזקות. עם זאת, שמונה מעשרת האחזקות המובילות הן טיפים אמריקניים המהווים 81.9% מהנכסים הנקיים של הקרן. משך המשקל המשוקלל של הקרן הוא 7.07 שנים, התשואה לשנה המשך שלה היא 0.30%, והתשואות הממוצעות השנתיות הממוצעות שלה מאז הקמתה הן 3.59%. סכום ההשקעה המינימלי הוא 1, 000 דולר.
תיק האג"ח המוגן מפני אינפלציה VY BlackRock (IBRIX)
תיק האג"ח המוגן מפני אינפלציה VY BlackRock משקיע לפחות 80% מהנכסים הנקיים שלו באג"ח צמודות אינפלציה בעלות פירעונות משתנים שהונפקו על ידי ממשלות ארה"ב ולא-ארה"ב, סוכנויותיהן ותאגידים אמריקאיים ואינם אמריקאים. הקרן עשויה להשקיע עד 20% מהתיק באחד מהנכסים הבאים: אג"ח בעלות תשואה גבוהה, חוב מתעוררים ושווי ניירות ערך שטרם נקבעו של מנפיקים שאינם ארה"ב. לפי שיקול דעתו של מנהל התיקים, IBRIX עשויה להשקיע בניירות ערך באוצר אמריקני, ניירות ערך מגובים במשכנתא, אגרות חוב תאגידיות בדרגת השקעה, ניירות ערך מגובים בנכסים או התחייבויות משכנתא בטחונות (CMOS).
IBRIX שומר על משך זמן ממוצע של תיקים בתוספת פלוס מינוס 20% ממשך מדד ה- TIPS האמריקני של ברקליס קפיטל. שמונה מעשרת האחזקות המובילות שלה הן TIPS האמריקנית, המהוות 60.43% מסך הנכסים הנקיים של 415.88 מיליון דולר. ל- IBRIX תשואה של שנה של אחרי 2.72% ואין לה השקעה מינימלית.
VIPSX קרן ניירות ערך המוגנת באינפלציה (VIPSX)
קרן ניירות הערך מוגן האינפלציה Vanguard היא אחת מקרנות ה- TIPS הגדולות ביותר שקיימות בנכסים נטו של 28.3 מיליארד דולר. הקרן משקיעה באגרות חוב המגובות במלוא אמונתה ואשראיה של הממשלה הפדרלית וקרן עיקרה מותאמת על בסיס אינפלציה. ל- VIPSX 41 אחזקות, וכמעט 100% מהם הם טיפים אמריקאים. משך אפקטיבי ממוצע של 7.8 שנים, תשואה לפדיון של 2.9% ותשואה לאחר שנה של 0.19%. ההשקעה המינימלית לקרן זו היא 3, 000 דולר.
