כאשר המשקיעים חושבים הגנתיים, הם נוטים לפנות לצרכי מצרך, נדל"ן ושירותים. אכן, אלה היו המגזרים בעלי הביצועים הטובים ביותר של S&P 500 במהלך החודש האחרון, אם כי הם עדיין נסחרים מעט במעט, מכיוון שמתחי הסחר בין שתי המעצמות הכלכליות בעולם - ארצות הברית וסין - הגיעו לרמת עוצמה חדשה.
תחום התעופה והחלל לא עובר מיד בראש כמקלט בטוח "מסתור" בתקופות של אי וודאות בשוק, אך יש לו את היתרון בכך שהוא אינו מתואם חלקית עם הכלכלה העולמית. הכנסות התעשייה נשארות תלויות יותר בתקציבי ההוצאות הממשלתיות ובאיומים הולכים וגוברים על סכסוך צבאי. במארס הציע נשיא ארה"ב דונלד טראמפ 750 מיליארד דולר להגנה לאומית בתקציב הפדרלי של 2020, המהווה גידול של 34 מיליארד דולר, או כ -5%, לעומת מה שחוקק הקונגרס לשנת הכספים 2019.
מנקודת מבט הערכה, רכיבי התעופה והחלל וההגנה של S&P 500 נסחרים בערך פי 14.9 ברווחי 2020, ומציעים הנחה קטנה לכפולה של 15.6 עבור חברת S&P 500 הממוצעת.
"אנו נשארים קונסטרוקטיביים במניות ביטחון ומאמינים שהם מקום טוב להיות בו", כתב אנליסט מורג'ה סטנלי רג'ייב לוווואני בדו"ח מחקר שפורסם לאחרונה. לוווואני הוסיף, לפי העניין של ברון, "הגדלת הנראות של מכירות באמצע שנות ה -20 מעסקת תקציב לשנתיים.
סוחרים שרוצים להתייצב לסביבה "יותר מסוכנת" כוושינגטון ובייג'ינג מעלה את האנטיס במלחמת סחר מכוערת יותר ויותר, המאיימת לפגוע בצמיחה כלכלית עולמית, צריכים לשקול לבחון את שלושת הקרנות הנסחרות בחלל ובביטחון (תעודות סל) עשוי לספק הגנה מסוימת בין הכאוס.
תעודת הסל האמריקנית לחלל והגנה של iShares (ITA)
עם בסיס נכסים עצום של 5.13 מיליארד דולר, iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) מבקשת לספק תוצאות השקעה דומות למדד דאו ג'ונס האמריקאי Select Aerospace & Defense - מדד המכלול חברות המייצרות, מרכיבות ומחלקות ציוד מטוס והגנה.. שתי האחזקות המובילות של הקרן בסל של 35 מניות - חברת בואינג (BA) וחברת United Technologies Corporation (UTX) - נושאות שקלול מצטבר של כמעט 40%. נזילות בהיקף הדולר של מעל 30 מיליון דולר ברוב הימים בשילוב עם פער של 0, 03% צרה, מקפידים על עלויות המסחר להיות נמוכות במיוחד. למרות שדמי הניהול של תעודת סל אינם זולים, הוא נותר תחרותי עבור המגזר. ITA מציעה תשואת דיבידנד של 1.07% והחזירה השנה 22.97% עד היום (YTD), והביגה את מדד S&P 500 בשיעור של 8% בתקופה המקבילה ליום 7 אוגוסט 2019.
מניות ITA ביצעו עלייה של 32% מרשימה מהנמוך בדצמבר 2018 לשיא פברואר לפני שהחזרו לעבר הממוצע הנע ה -200 יום פשוט (SMA) בחודש מרץ. מאז, תעודת הסל התנודדה בתוך ערוץ עולה מסודר. מחיר ניסה לאחרונה לדחוף מתחת לקו המגמה הנמוך של הערוץ, אך מצא תמיכה חזקה ברכישה ברמה זו במושב המסחר של אתמול. סוחרים שנמצאים עמדה ארוכה צריכים לשקול לקחת רווחים ליד קו המגמה העליונה של הערוץ ולהציב עצירה מתחת לשפל של אתמול ב 208.07 דולר.
תעודת סל תעופה וחלל והגנה של SPDR SPDR (XAR)
תעודת הסל S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) שמה לה למטרה לעקוב באופן נרחב אחר מחיר וביצועי התשואה של מדד התעשייה S&P Aerospace & Defense Select Industry. המדד הבסיסי מורכב מחברות תעופה וחלל אמריקאיות והגנה, כפי שהוגדרו על ידי The Global Industry Classification Standard (GICS) - מערכת סיווג סטנדרטית למניות שפותחה במשותף על ידי מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל (MSCI) ו- Standard & Poor's. תעודת הסל, שהושקה בשנת 2011, שונה מהמדד על ידי שימוש במשקל של 40/40/20 בקרב מניות גדולות, בינוניות וקטנות, בהתאמה. XAR מחזיקה בסל של 30 מניות, כאשר 10 ההקצאות המובילות מהוות 43.30% מהתיק. כמעט 125, 000 מניות מחליפות ידיים ביום, ומספקות לסוחרים נזילות בשפע. נכון ל- 7 באוגוסט 2019, לקרן נכסים המנוהלים (AUM) של 1.62 מיליארד דולר, גובה דמי ניהול תחרותיים של 0.35% והיא נסחרת ב -31.24% גבוה יותר עד כה השנה.
XAR נטה לעלות בהתמדה מאז SMA בן 50 הימים שחצה מעל ה- 200 יום SMA באמצע מרץ כדי לייצר איתות קנייה "צלב מוזהב". המחיר ירד מתחת לתמיכה מכריעה ב 100 $ ביום שני, 5 באוגוסט, לפני שביסס היפוך תוך יומי כדי להיסגר מעל לרמה זו. הדחייה מתחת לתחום זה עשויה לעורר קנייה נוספת בימים הקרובים מכיוון שסוחרי הנדנדה נראים לקנות את הנסיגה. מי שיש לו סחר פתוח צריך לקבוע צו ברווחיות בסכום של 110 $, שם המחיר עשוי להיתקל בהתנגדות מקו מגמה היושב מעל הפסגות האחרונות. חשבו על הגנה על הון סחר עם צו עצירה הממוקם תחת הנר של אתמול ונמוך ב 101.31 דולר.
Direxion Daily Aerospace and Defense Bull 3X מניות (DFEN)
מניות Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X (DFEN), שנוצרו בשנת 2017, מנסות לספק פי שלושה מההחזר היומי של מדד הדאו ג'ונס האמריקני לבחור בחלל והגנה. לדוגמה, אם מדד הייחוס מחזיר 1%, תעודת הסל שואפת להחזיר 3%. על הסוחרים להיות מודעים לכך שביצועי הקרן עשויים לסטות מהמינוף המפורסם עקב הרכבה ואיזון מחדש יומי. כתוצאה מכך תעודת סל מתאימה למסחר לטווח קצר ולא להשקעה ברכישה. הקרן מיועדת לחשיפה למשקולות כבדות בתעשייה, כמו בואינג, יונייטד טכנולוגיות, ולוקיד מרטין תאגיד (LMT) והיא עובדת בצורה מושלמת עבור מי שרוצה הימור שורי אגרסיבי על שחקני תעופה וחלל מובילים. שקול להשתמש בצווי הגבלה כדי להילחם בפיזור הממוצע הממוצע של 0.17% בקצב גבוה יותר ונזילות בינונית. DFEN מנהלת נכסים נטו של 56.33 מיליון דולר, יחס הוצאה של 0.98% והיא עולה ב -71.15% לעומת YTD נכון ל 7 באוגוסט 2019.
DFEN שולטת באותו מדד בסיסי כמו ITA; לכן שתי התרשימים נראים דומים. נסיגה לקו המגמה התחתון של ערוץ עולה ו- SMA ל -200 יום מספקת אפשרות למסחר / תגמול מעולה. מדד החוזק היחסי (RSI) יושב מתחת ל -50, ומעניק למחיר מספיק מקום לבדיקת מחירים גבוהים יותר לפני איחודו. מי שנוקט עמדה ארוכה צריך לחפש בדיקה חוזרת של שיא אוקטובר 2018 במחיר של 64.16 דולר ולהגן על החיסרון עם צו הפסד-הפסד ממש מתחת לשפל של אתמול ב -48.93 דולר. הסחר מציע יחס סיכון / תגמול 1: 7 (יעד רווח של 13.34 $ / הפסד עצירה של 1.90 $), בהנחה מילוי במחיר הסגירה של 50.82 דולר אתמול.
StockCharts.com
