מניות אורקל קורפ (ORCL) ירדו בכמעט 10 אחוז לכ- 47.20 $ למחרת פרסום תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2018. אולם יתכן והירידה רחוקה מלהסתיים, כאשר המניה עשויה להגדיר כ -7 אחוזים על בסיס ניתוח התרשים, האופציות וההערכה של אורקל.
הרווחים של אורקל ברבעון השלישי עקפו את הערכות האנליסטים בכמעט 15 אחוזים, כאשר הרווח למניה עמד על 0.83 דולר לעומת הערכות של 0.72 דולר. אבל הרווחים הללו לא הספיקו, מכיוון שהם הגיעו לשיעור מס נמוך מהצפוי, בעוד תחזית ההכנסות ברבעון הרביעי לא נחתכה מהציפיות.
ניתוחים מתפרקים
מניות אורקל נסחרו לצדדים מאז יוני 2017 ונראה כי כעת הן מתפרקות בעקבות תוצאות 3Q, והתרשים מצביע על סיכון נוסף לצמצום.
המניה נכשלה בהתנגדות בשלושה הזדמנויות, המשמשת כאינדיקטור הדובי הראשון. בנוסף, המניה נסחרה ברמת תמיכה קריטית סביב 47.50 $, ובמקביל שברה מגמה משמעותית. זה מצביע על כך שמניות ORCL עשויות לרדת כמעט בשבעה אחוזים לכיוון 43.90 דולר. מדד החוזק היחסי (RSI) צנח ל -32 אך עדיין לא הגיע לתנאי מכירת יתר עם קריאה מתחת ל -30.
הימורי אפשרויות
האופציות שנקבעו לפקיעה ב -20 באפריל, רומזות כי מניות אורקל יכולות לעלות או לרדת בכחמישה אחוזים לאחר תפוגה באמצעות מחיר השביתה של 47 דולר. זה מציב את המניה בטווח מסחר של כ 44-70 דולר ל 49.25 דולר. עם זאת, חוזי אופציות המכר נסחרו מעל 5, 000 חוזים ביום ואילו השיחות נסחרו רק 2, 200 חוזים.
מעניין לציין כי מחיר השביתה של 45 דולר נסחר כמעט 32, 000 חוזים ביום. ועם עלות של 0.41 דולר לחוזה, פירוש הדבר כי קונה של המוכרים יצטרך שהמניה תיפול מתחת ל 44.60 דולר כדי להתפרק, ירידה של כמעט 5.5 אחוזים.
לא זול
נתוני תרשים בסיסיים מאת YCharts
פרופיל הערכת השווי והצמיחה ברווחים הנוכחיים של אורקל הופך את המניה ליקרה יחסית למרות היחס לרבעון המקדימה לשנה של כ- 14.7 פעמים, 3, 30 דולר למניה. החברה צפויה להגדיל את רווחיה ב -6.7 אחוזים בלבד בשנת 2019, בעוד שההכנסות צפויות רק לגדול ב -3.2 אחוזים ל -41.1 מיליארד דולר. אבל כשמתאימים את יחס הרווח וההפסד לתחזית הרווחים, הוא נותן למניה יחס PEG יקר של כ -2.2.
נכון לעכשיו, למניה של אורקל יש כמה מכשולים גדולים לפניו, עם פוטנציאל ירידות עתידיות.
