התכונן לתקופה מוזהבת של שישה חודשים למניות לבנייה ביתית. כך עולה ממחקר שערך אנליסט Fundstrat תומאס ג'יי לי, כפי שצוטט על ידי MarketWatch. לי מציין כי במהלך 20 השנים האחרונות מניות בניית בתים בדרך כלל נפלו בסוף סוף אוקטובר ואז עלו בממוצע 18.3% בסוף אפריל.
עם זאת, בהתחשב בכך שהקבוצה התייצבה ב 49% עד כה השנה, האם התצפית המדהימה הזו נכונה? כן, אומר לי. הוא טוען שבשנת 2012, בוני הבית כבר עלו ב -35% לפני תחילת תקופת חצי השנה הזהובה והמשיכו לטפס על 18% נוספים.
אנליסט Fundstrat הוסיף משקל לתזה שלו והצביע כי עצרת העונתיות נכשלה רק פעם אחת בעשר השנים האחרונות - בשנת 2015. כמו כן, הוא ציין כי בנייני בתים נוטים לרדת בכ -4% בין מאי לספטמבר. "אנחנו לא לגמרי בטוחים למה העונתיות החזקה הזו קיימת, אבל יתכן שזה קשור לעונת מכירת האביב לדיור, " אמר לי לפי אותו סיפור של MarketWatch.
בנוסף לעונתיות חיובית, המגזר ממשיך להפיק תועלת משיעורי המשכנתא הנמוכים ושיפור האיכותיות שעזרו להניע את הביקוש. החיסרון האחרון במניות הבנייה הביתית מספק הזדמנות קנייה לסוחרים שרוצים להתייצב לקראת מהלך גבוה יותר על פי תיאוריית לוח השנה של בניית הבית. להלן, אנו מסתכלים יותר על שלושת המובילים בתעשייה ומביאים מספר הצגות מסחר.
ד"ר הורטון בע"מ (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) בונה ומוכר בתים ברחבי 29 מדינות, תוך מיקוד לרוכשי כניסה, מעבר דירה, יוקרה וקונים פעילים. בניין הבית של ארלינגטון, שבסיסו בטקסס, מציע גם שירותי מימון משכנתא ושירותי סוכנות באמצעות מגזר השירותים הפיננסיים. החברה חשפה אתמול רווח כספי ברבעון הרביעי (הרבעון הרביעי) של 1.35 דולר למניה על הכנסות של 4.98 מיליארד דולר. שתי הנתונים עלו על אומדני הקונצנזוס וצמחו של 10.7% ו -10.9% בהתאמה לעומת הרבעון לפני השנה. הנסחר נסחר במחיר של 54.27 דולר עם שווי שוק של 20.10 מיליארד דולר והציע תשואה של דיבידנד של 1.17%. המניה התקדמה בשנה שעברה 53.20% (YTD), עלתה בממוצע בתעשיית הרוכלים של בנאי בתים בכ -4% נכון ליום 13 בנובמבר 2019.
מכיוון שממוצע נע של 50 יום פשוט (SMA) עבר מעל ל- 200 יום SMA בתחילת הרבעון השני כדי לייצר איתות קנייה של "צלב מוזהב", מחיר המניה של בונה הבית אכן התגבר. לאחר שבועיים של נטילת רווחים, המניה קפצה ליום שלישי חדש בשנת 2019 לאחר שד"ר הורטון פרסמה את התוצאות הרבעוניות המרשימות שלה. מי שלוקח עמדה ארוכה, צריך לשקול להשתמש במתחם נגרר כדי לאפשר לרווחים לרוץ. לדוגמה, העלה את ההזמנות להפסד-הפסד מתחת לכל התנודתיות גבוהה יותר לאחר מכן. סוחרים המשתמשים באסטרטגיית יציאה זו יתחילו על ידי הצבת עצירה ראשונית תחת התנופה הנוכחית, במחיר של $ 50.15.
Meritage Homes Corporation (MTH)
סקוטסדייל, Meritage Homes Corporation, אריזונה (MTH), מתכננת ובונה בתים צמודי קרקע ברחבי החלק המערבי, הדרומי והדרומי-מזרחי של ארצות הברית. בשנים האחרונות חברת בניית בתים של 2.66 מיליארד דולר עברה מעבר אסטרטגי להפוך לבניית רמת כניסה ומשחק הראשון. הרווחים המותאמים של החברה ברבעון השלישי הסתכמו ב -1.79 דולר למניה, מעל לצפי הרחוב של 1.49 דולר, לרשום שיפור מרשים של 35% משנה לשנה. הכנסות סגירה גבוהות יותר של הבית, יחד עם שיפור ברווחיות הגולמית ומינוף תקורה גדול יותר, הוסיפו לשורה התחתונה של החברה. בעוד שמניות Meritage Homes אינן משלמות דיבידנד, הריבוי של מחיר ה- YTD בשיעור של 89.30% נכון ליום 13 בנובמבר 2019, הביא את סיפוק המשקיעים.
מחיר המניה של Meritage Homes התגבר בהתמדה בין ינואר ליולי לפני שצבר תאוצה הפוכה נוספת בסוף אוגוסט לאחר שהניב תוצאות טובות יותר מהצפוי. מאז שנקבע שיא של 52 שבועות ב- 25 באוקטובר, המניה חזרה לסביבות 67.50 $, שם המחיר מוצא תמיכה מקו מגמה שנמשך חזרה לסוף דצמבר 2018. מי שנכנס לכאן צריך לכוון להזמין רווחים בבחינה חוזרת של 52- שבוע הגבוה ב 76.82 $ - מהלך של 11% ממחיר הסגירה של יום שני של 69.10 $. שקול לקצץ הפסדים אם המניה לא מצליחה להחזיק את הנמוך של החודש במחיר של 66.48 דולר.
תאגיד הבית של טיילור מוריסון (TMHC)
חברת תאגיד הבית של טיילור מוריסון (TMHC) מעצבת, בונה ומוכרת בתים צמודי קרקע ורב-משפחתיים וכן מפתחת קהילות אורח חיים ותכנון מתאר. היא מציעה גם שירותי מימון ללקוחות באמצעות מגזר פעילות המשכנתא. מוקדם יותר החודש הודיע בונה הבית כי הסכים לרכוש את ויליאם ליון הומס (WLH) תמורת 2.4 מיליארד דולר. העסקה מרחיבה את טווח ההגעה של החברה בוושינגטון, אורגון ונבדה וצפויה לסייע במימוש של עד 80 מיליון דולר בסינרגיות שנתיות. טיילור מוריסון דיווחה ברווח השלישי ברבעון השלישי של 65 סנט למניה, בעוד שההכנסות לתקופה צמחו 6.7% מרבעון ספטמבר 2018. נכון ליום 13 בנובמבר, 2019, מניות החברה הוסיפו כמעט 44% לעומת השנה, אך הן צנחו 10.82% בחודש האחרון.
מגמה של שמונה חודשים במניות טיילור מוריסון הסתיימה בפתאומיות בסוף אוקטובר, כאשר ה- retracement האיץ לאחרונה בחדשות על השתלטות המשרד. במסגרת סחר המסחר של יום שלישי המשיכה המניה בריבאונד מתמיכה בקו אופקי ו- SMA בת 200 הימים. יתר על כן, מדד החוזק היחסי (RSI) מראה קריאה מכירת יתר מתחת ל -30, מה שמגדיל את הסיכוי של ציידי מציאה להיכנס למלאי. מי שקונה ברמות הנוכחיות צריך לבצע הזמנת עצירה איפשהו מתחת ל 21 $ ולהציב יעד רווח בין 25 $ או 28 $ - שניהם אזורי התנגדות מכריעים.
StockCharts.com.
