כאשר האופוריה אוחזת בשווקים זה יכול להיות קשה לחזור אחורה ולראות שדברים עשויים לכיוון היפוך. זו הסיבה שמשקיעים חייבים לפטור רגשות ולהתמקד במה שאומר השוק. שוק עולה בסופו של דבר יתקן ולרוב ישנם סימני אזהרה מוקדמים לפני התרחשות הנפילה. משקיע שמודע לסימנים הללו יכול לקחת רווחים בשוק עולה ואז להיות בצד לתיקון.
האם אנו יכולים לחזות צמרות שוק?
השווקים הם דינאמיים וככאלה, הסיכוי לבחור בראש (או תחתון) מדויק אינו סביר וגם אינו נדרש בכדי להרוויח מהשווקים. לכידת עיקר המהלך המגמה תספק תגמול משמעותי; אין צורך לנסות לסחוט כל שקל. ניסיונות כאלה ככל הנראה יגרמו לכך שהסוחר יימשך זמן רב מדי.
בעוד שחיפוש אחר צמרות שוק מדויקות ייכשל, ישנם סימנים המצביעים על תיקון שמתקרב. הידיעה שלא נוכל לאתר את החלק המדויק (בין אם זה מחיר או זמן), יכול סוחר לקחת רווחים כאשר השוק יתחיל להראות סימני חולשה. גם אם השוק ימשיך לעלות זמן מה, הם יכולים להתנחם בידיעה שסימני התיקון היו שם, והיציאה היא הדבר הנכון לעשות.
מה כדאי לקחת בחשבון לפני שמחפשים "טופ"
קטנים או גדולים, שווקים נעים תמיד בגלים, בין אם במגמה ובין אם הם נמצאים בטווח. לפיכך, על מנת שיוכל ליצור חלק עליון, יש לראות מפגן של לפחות תשעה חודשים. גלים עשויים להתרחש לאורך הדרך, אך המגמה הכוללת חייבת להראות צמיחה למשך תשעה חודשים לפחות.
מגמות יכולות להימשך זמן רב ותשעה חודשים הוא למעשה עצרת קצרה בסטנדרטים היסטוריים. בין השנים 1942 - 2007 היה שוק השוורים הממוצע 56 חודשים. הטווח של תשעה חודשים משמש למניעת אימון יתר וכדי למנוע עצירה מוקדמת בעצרת. עצרת חייבת להיות נוכחת לפני שראש יכול להתקיים.
3 סימני מפתח לפסגת השוק
3 סימנים לפסגת השוק
אינדיקטורים בשוק יעזרו לספק תובנה לגבי חוזקו או חולשתו הבסיסית של השוק. שני האותות הראשונים מופיעים לרוב לפני ביצוע החלק העליון, ואילו האות השלישי משמש כאינדיקטור תזמון כדי להציג את המחירים יורדים יותר.
- מספר השיאים של 52 שבועות מתחיל לרדת, למרות צמיחת המדדים. אם מספר השיאים של 52 שבועות יורד, זה מצביע על כך שפחות מניות פועלות כדי לדחוף את השוק גבוה יותר. ההתקדמות / הירידה של NYSE הגיעה לשיא וכעת היא יורדת, למרות ש- S&P ו- Dow ממשיכים גבוה יותר או נתקעו . זה מצביע על כך שבעוד שמדדי השוק הסלקטיבי עולים גבוה יותר, השוק הרחב נאבק. המדדים העיקריים עוברים מתחת לשפל הנדנדה הקודם זהו האישור האולטימטיבי לבעיה. במגמת עלייה, המחירים עולים עלייה גבוהה ונמוכים יותר. לפיכך, כאשר המחירים לא מצליחים להגיע לשיאים גבוהים יותר או ליצור שפל נמוך יותר מהשפל הקודם במגמת העלייה, מגמת העלייה נכשלה. בדרך כלל משתמשים בתרשים היומי או השבועי, אך ניתן להתאים את מסגרת הזמן כך שתשקף את אופק הזמן של המשקיע הבודד.
בסופו של דבר האות השלישי יספק את אינדיקטור העיתוי שלנו. יתכן כי בעוד שקו ההתקדמות / הירידה של NYSE ומספר השיאים של 52 שבועות עשויים לרדת, המדדים העיקריים עשויים להמשיך לעלות גבוה יותר, אם כי מספר המניות המשתתפות יקטן. לכן, כאשר כל האותות מתיישרים, זה מצביע על כך שבשוק עומד להיות תיקון גדול. זה יכול לאפשר למשקיעים לקחת רווחים ואז לעבור לשוליים.
איורים 1 עד 3 מציגים את התרחיש של תרחיש זה בירידה של 2008 עד 2009. התרשים הגבוה / הנמוך של NYSE מראה זאת בבירור, ויורד הרבה לפני שהמכירה באה לידי ביטוי במדד הדאו. אינדיקטור התזמון אישר גם כי המחיר מראה סימני חולשה (הוא שבר שפל קודם) בשבוע הראשון של 2008, יחד עם קו העלייה / ירידה של NYSE.
איור 2 מראה ירידות בהתקדמות המניות לפני שנת 2008.
איור 3 הוא אחד האותות המספרים ביותר, שכן השיאים החדשים בני 52 שבועות מתחילים לרדת באופן דרמטי לקראת סוף 2007.
בעוד שמשמש למעבר מתחת לשפל נמוך הוא אינדיקטור המחירים, ניתן להשתמש בטקטיקה גם למגמת קו ההתקדמות / הירידה של NYSE ומספר השיאים הגבוהים בן 52 שבועות. כאשר מתכננים לאורך זמן מגמה תיראה גם עם אינדיקטורים אלה. בדומה למחיר, מגמה עולה מציינת על ידי שיאים גבוהים וירידות גבוהות יותר. לפיכך, כאשר הקו מתקן מתחת לשפל נמוך קודם, המגמה של המחוון יורדת.
כאשר המחירים עולים שיאים חדשים והמדדים אינם מצליחים להגיע לשיאים חדשים, זה נקרא סטייה שלילית, וזה סימן מוקדם לחולשה. חולשה זו יכולה להימשך זמן מה, וזו הסיבה שרק מחיר פריצה בפועל יכול לאשר את האותות.
סיכום
מכיוון שהשוק תמיד נע בגלים, לא כל ירידה היא סיבה לצאת מהשוק. עם זאת, כאשר סדרת איתות מתיישרת, היא יכולה לספק עדות לכך שהשוק מייצר טופ ויכול להיכנס לתיקון גדול יותר. קו ההתקדמות / ירידה של NYSE ומספר המניות העולות לשיא של 52 שבועות יכול לספק אזהרה מוקדמת שמספר המניות המשתתפות בהתקדמות בשוק יורד. אם אינדיקטורים אלה לא מצליחים להגיע לשיאים חדשים (או לנוע נמוך יותר) יחד עם השוק, זה עשוי להיות סימן לחולשה בשוק. חולשה פירושה שהמחירים ישברו מייד; לפיכך נעשה שימוש באות שלישי: המחיר צריך לנוע מתחת לשפל התנופה הקודם. כאשר ירד קו העלייה / ירידה של NYSE ושיאי השיא של 52 שבועות והמחירים נשברים מתחת לירידות התנופה הקודמות, המגמה העליונה כבר לא קיימת וככל הנראה ניתן יהיה לראות תיקון נוסף.
