מהי חשבונאות קריאייטיב?
הנהלת חשבונות יוצרת מורכבת משיטות הנהלת חשבונות העוקבות אחר חוקים ותקנות נדרשים, אך חורגות ממה שהסטנדרטים הללו מתכוונים להשיג. הנהלת חשבונות יצירתית מנצלת פרצות בסטנדרטים החשבונאיים כדי להציג באופן שגוי דימוי טוב יותר של החברה. אף על פי שמנהלי חשבונאות יצירתיים הם חוקיים, הפרצות שהם מנצלים לרוב מתוקנות כדי למנוע התנהגויות מסוג זה.
כיצד עובד חשבונאות קריאייטיבית
היתרון העיקרי של דוחות חשבונאיים ציבוריים הוא בכך שהם מאפשרים למשקיעים להשוות את הבריאות הפיננסית של חברות מתחרות. עם זאת, כאשר חברות מתמכרות לחשבונאות יצירתית, הן לעיתים קרובות מעוותות את ערך המידע שמספק הכספים שלהם.
רואי חשבון יצירתיים תמיד ימצאו דרכים ביזאריות ורומאניות לצבוט דמויות לטובת החברה. מטרתם היא לגרום למראה יציב ככל שתהיה מוצלח ורווחי ולעיתים הם יפעלו בכך על ידי פיתול האמת. אם נמצא שטח אפור בחשבונאות, יתכן שהוא מנוצל, גם אם הדבר מביא להטעות משקיעים.
להיתפס עלול להרוס בין לילה את המוניטין של החברה. עם זאת, חלק מצוותי ההנהלה מוכנים לנהל סיכון זה, תוך התאמת השימוש בחשבונאות יצירתית מכיוון שלאי עמידה בציפיות לטווח הקצר מוול סטריט או יעדים פיננסיים לסוף השנה יכולה להיות השפעה לרעה על מחירי המניות.
כמו כן, כדאי לזכור כי נתונים אטרקטיביים יותר עשויים להוביל לבונוסים גבוהים יותר לדירקטורים, לעזור לשכנע את המלווה לתת הלוואה לחברה ולנפח את הערכת השווי של החברה במקרה של מכירה.
Takeaways מפתח
- חשבונאות יצירתית מנצלת פרצות בסטנדרטים החשבונאיים בכדי להציג באופן שגוי דימוי טוב יותר של החברה. נתוני שיחות יכולות להביא לבונוסים גבוהים יותר לדירקטורים, לעזור לשכנע את המלווה לתת הלוואה לפירמה ולנפח את הערכת השווי של החברה. טריקים חשבונאיים יצירתיים משתנים בין טבע ומשתנה בעקביות ככל שמשתנות התקנות. משקיעים צריכים תמיד להיות סקפטיים ולקרוא דוחות כספיים מלמעלה למטה עבור כל סימן של משחק עבירה.
סוגי חשבונאות קריאייטיב
טריקים של חשבונאות יצירתית משתנים באופיים ומתפתחים בעקביות כאשר התקנות המשטרות אותם משתנות. להלן כמה דוגמאות לטכניקות נפוצות:
- הערכת יתר של הכנסות: אחת הטכניקות הנפוצות ביותר בהן משתמשים חברות ציבוריות המעוניינות להגדיל באופן מלאכותי את הכנסותיהן היא להכיר בטרם עת הכנסות. הכרת הכנסות היא שיטה חשבונאית המאפשרת לחברות להכיר מכירות לפני שהם מספקים מוצר או מבצעים שירות. זה פתוח לניצול. הורדת דמי פחת: חברות מפיצות לרוב את עלות הנכסים, במקום לבזבז אותם בלהיט אחד. שיטות להפחתת חיובים שנתיים על פריטים אלה יכולות לכלול הארכת אומדן אורך החיים השימושיים של הנכס או הגדלת ערך ההצלה המשוער שלו. עיכוב הוצאות: דחיית רישום הוצאות התקופה השוטפת, כגון תשלומים לספקים ושכר דירה, לתקופה שלאחר מכן גורמת לרווחי התקופה הנוכחית להיראות טוב יותר. מיסוך התחייבויות תלויות: אי רישום של התחייבויות פוטנציאליות שעלולות להתרחש והערכת הערכה כמה הן עלולות לעלות יכול להגדיל את הרווח הנקי או את ההון העצמי. הערכת התחייבויות פנסיוניות: ניתן בקלות לתפעל את התחייבויות הפנסיה מכיוון שההתחייבויות מתרחשות בעתיד ויש להשתמש באומדנים שנוצרו על ידי החברה כדי לתת עליהם דין וחשבון. מניפולציה של מלאי: מלאי מייצג את ערך הסחורות שיוצרו אך טרם נמכרו. הערכת שווי המלאי תביא להפחתת עלות הסחורה שנמכרה ולכן הכנסה נטו גבוהה באופן מלאכותי, בהנחה שרמת המלאי והמכירות בפועל נשארות קבועות.
דוגמאות בעולם האמיתי לחשבונאות קריאייטיב
חברת Laribee Wire Manufacturing Co. מציעה דוגמא טובה למניפולציה של מלאי. יצרנית חוטי הנחושת נקלעה לקשיים בסוף שנות השמונים, מכיוון שתעשיית הבנייה הבעייתית התערערה ורכישה גדולה הותירה בה חובות אדירים. לאריבי רשם מלאי פנטום ונשא מלאי אחר בערכים נפוחים כדי לשכנע את הבנקים להלוות לו 130 מיליון דולר. החברה דיווחה על הכנסה נטו של 3 מיליון דולר לתקופה בה הפסידה באמת 6.5 מיליון דולר.
ויש את חברת אנרון בשנות התשעים חברת האנרגיה, הסחורות והשירותים עוסקת בכל מיני נהלי חשבונאות לא אתיים. היא הסתירה חובות, הפסדים מאופיינים ומניפולציה של נתונים כספיים שונים ליצירת אשליה של רווחיות, לפני הגשתה לפשיטת רגל בשנת 2001.
שערוריית WorldCom היא דוגמא נוספת בפרופיל גבוה לחשבונאות יצירתית המובילה להונאה. כדי להסתיר את הרווחיות הנופלת שלה, ניפחה החברה הכנסות נטו ותזרים מזומנים על ידי רישום הוצאות כהשקעות. על ידי היוון הוצאות, היא הגזימה את הרווחים בכשלושה מיליארד דולר בשנת 2001 ו- 797 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2002, ודיווחה על רווח של 1.4 מיליארד דולר במקום הפסד נקי.
שיקולים מיוחדים
אנליסטים, מנהלי נכסים ועיתונאים פיננסיים לא הצליחו לראות רבים מהשערוריות לעיל שהגיעו, והוכיחו שלא תמיד קל לאתר נהלי חשבונאות מפוקפקים. עם זאת, אין זה אומר שהמשקיעים צריכים לשבת לאחור ולא לעשות דבר. להיות ספקן וקריאת דוחות כספיים מעט יותר מקרוב, ולא רק להתמקד במה שמדגישים ההנהלה, יכול לעשות דרך ארוכה לגילוי פעילות חשודה.
נקודת מוצא טובה היא לקרוא בעיון הערות שוליים של החברה, להעריך את אמינות מבקרי החשבון ולשים לב בזהירות לכל וריאציות חריגות בנתונים.
