המפגש G-20 בסוף השבוע בין דונלד טראמפ לשי ג'ינפינג אמור להיות המוביל בשוק הגדול ביותר השנה, ובו כותב את הפרק הבא בדרמה פוליטית מאט-לאט, שנמתחת כעת על פני 17 חודשים. התוצאה של תרחיש בינארי זה תתן גם את הטון לעונת המסחר בקיץ, ותייצר מפגן גדול שיגיע לשיאים חדשים או ירידה כואבת שמחזירה את שפלות 2018 בחזרה.
פעולת המחירים בשבוע הבא בסל מכשירים פיננסיים אמורה לחשוף את ההשפעה לטווח הארוך, לאחר שבועות של דרישות, שמועות וכיוונות מוטעות של שתי מעצמות העל. אגרות חוב, זהב וענף השבבים צריכים לעשות את העבודה עבור רובנו מכיוון ששווקים אלה עברו מהלכים גדולים מאז שפרצו שיחות הסחר באפריל. ובמקרה ששכחתם, חוזים עתידיים על אג"ח וזהב יהיו פתוחים ביום ראשון בערב, ויציעו תצוגה מקדימה של אטרקציות הקרובות.
קשרים
TradingView.com
קרן האג"ח לאוצר האוצר 20+ שנה iShares (TLT) הציגה את שיא 2008 ב -127.15 $ בשנת 2011 ונכנסה למגמה קטועה שזכתה לשיאים נומינליים חדשים בשנת 2012, 2015, ובשנת 2016. היא נפלה לשפל של ארבע שנים במחיר של 111.90 דולר בנובמבר 2018. ופנה גבוה יותר והגיע להתנגדות של 2017 ליד 130 $ במאי 2019. הפריצה ביוני הוסיפה ארבע נקודות והקלה לתבנית החזקה שצריכה להסתיים בשבוע הבא עם שיאים גבוהים יותר או ירידה משמעותית.
המגמה העליונה של שבעה חודשים התקיימה ברמת ה- 618 פיבונאצ'י של פיבונאצ'י של ירידת 2016 לשנת 2017, ואילו מדד חלוקת ההצטברות של היקף האיזון (OBV) עלה לשיא בכל הזמנים. זה פחות שורי עבור קרן איגרות חוב מאשר קרן מניות או סחורות מכיוון שזה מצביע על כך שהסחר הארוך הפך להיות צפוף יתר, מה שמציב את הדרך להתהפכות ולרעידת ידיים חלשות.
זהב
TradingView.com
נאמנות ה- SPDR Gold Trust (GLD) רשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 185.85 דולר בשנת 2011 ונשברה מתבנית עליונה כפולה בשנת 2013, ונכנסה למגמת ירידה תלולה שנמצאה בסוף 2015 בסמוך ל 100 $. הקרן והחוזה העתידיים השלימו דפוס הבסיס של שש שנים מוקדם יותר החודש ופרץ, התקרב לגובה הגבוה ביותר מאז 2013. הצטברות עלתה יחד עם המחיר, כאשר OBV עלה לשיא של שבע שנים.
העצרת הגיעה ליעד הפוך הראשון ב -.382 מכירת הפייבאנג 'של מכירת פייבונצ'י ואוגוסט 2013 מתנדנדת גבוהה, מה שמעלה את הסיכויים לגיבוש ובדיקה חוזרת אפשרית בתמיכה חדשה בקרבת 127 $. עם זאת, זרז של סוף השבוע יכול להרחיב את גל הקנייה הזה עד לרמת ריבית 50% מעבר מעל 140 $, או מעל 1, 500 $ בחוזה העתיד. הקפידו מקרוב על מתנד הסטוכסטי השבועי בשבוע הבא מכיוון שקרוסאובר דובי עשוי לחפוף עם היפוך ביניים.
מניות שבב
TradingView.com
מכשיר ה- ETF (SMH) VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) סיים סוף סוף מסלול הלוך ושוב לגובה 2000 במחיר של 105.75 דולר בנובמבר 2017 ונמכר לאחר ניסיון פריצה כושל של 11 חודשים. הוא צנח לשפל של 20 חודשים בדצמבר והתגבר בחדות וחזר לשיא 2018 באפריל 2019. הפריצה שלאחר מכן הוסיפה שש נקודות בשישה ימים לפני שהפכה והחזרה ברמות ההתנגדות רב העשור.
OBV קרסה בחודשיים האחרונים, ומסמנת יציאה אגרסיבית על ידי מוסדות ושחקני כסף חכמים אחרים. לחץ מכר זה הגיוני לחלוטין לאחר דחיות מרובות בהתנגדות רב עשור מכיוון שהוא מעדיף להוריד מחירים באופן חד. בתורו, מדובר בענף מסוכן שיש בחודשים הקרובים מכיוון שהמגמה העליונה שהתחילה בשנת 2009 סוף סוף הגיעה לסיומה.
בשורה התחתונה
סוחרים ומשקיעים המחפשים רמזים לכיוון השוק לאחר פגישת טראמפ-שי בסוף השבוע צריכים לצפות באג"ח, זהב ומניות השבבים מכיוון שכולם משכו הימורים גדולים על עתיד הסחר הסיני.
