קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הינן חידוש השקעה המשלב את התכונות הטובות ביותר של קרנות נאמנות מדד עם גמישות המסחר של ניירות ערך בודדים. תעודות סל מציעות גיוון, יחסי הוצאה נמוכים ויעילות מס בהשקעה גמישה הניתנת להתאמה כך שתתאים ליעדים רבים. עם זאת, על מנת לקצור את היתרונות האמיתיים של השקעה בתעודות סל, עליכם להשתמש בהם אסטרטגית.
1. השקעה במדד עם תעודות סל
מבחינה אסטרטגית השימוש הראשון והברור ביותר בתעודות סל הוא ככלי להשקעה במדדי שוק רחבים. בצד ההון ישנם תעודות סל המשקפות את S&P 500, Nasdaq 100, הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) וכמעט כל מדד שוק אחר גדול. בחזית ההכנסה הקבועה ישנם תעודות סל אשר עוקבות אחר מגוון מדדי אגרות חוב לטווח ארוך וקצר וכוללים את האוצר של להמן 1-3 שנים, את האוצר של להמן ל -20 שנים ואת מדד האג"ח המצטבר של להמן.
באמצעות תעודות סל לכיסוי ענפי השוק העיקריים, אתה יכול להרכיב במהירות ובקלות תיק אינדקס בעלות נמוכה ומגוונת רחבה. עם שניים או שלושה תעודות סל בלבד, תוכלו ליצור תיק המכסה כמעט את שוק המניות כולו וחלק גדול משוק ההכנסה הקבועה. לאחר השלמת העסקאות, תוכלו פשוט לדבוק באסטרטגיית קנייה והחזקה, כפי שהייתם עושים עם כל מוצר אחר במדד, והתיק העבודות שלכם ינוע בד בבד עם מדד הביצועים שלו.
2. ניהול פעיל של תיק לטווח ארוך יותר עם תעודות סל
באופן דומה, תוכלו ליצור תיק עבודות מגוון, אך לבחור באסטרטגיית ניהול אקטיבית במקום פשוט לקנות ולהחזיק כדי לעקוב אחר המדדים העיקריים (שהיא ניהול פסיבי). בעוד שתעודות הסל עצמן הן קרנות אינדקס (כלומר אין ניהול פעיל מצד מנהל הכספים המפקח על התיק), זה לא מונע מהמשקיעים לנהל באופן פעיל את אחזקותיהם. לדוגמה, נניח שאתה מאמין כי אגרות חוב לטווח הקצר נקבעות לעלייה מטאורית; אתה יכול למכור את המיקום שלך בשוק האג"ח הרחב יותר ובמקום זאת לקנות תעודת סל המתמחה בהנפקות לטווח קצר - אתה יכול גם לעשות את אותו הדבר לציפיות שלך למניות.
כמובן שמדדי השוק העיקריים מייצגים רק חלק מההזדמנויות הרבות להשקעות שמספקים תעודות סל. אם תיק הליבה שלך כבר קיים, תוכל להגדיל את אחזקות הליבה שלך עם תעודות סל מתמחות יותר, המספקות כניסה למערך רחב של הזדמנויות השקעה קטנות, מגזריות, סחורות, בינלאומיות, מתעוררות ושאר הזדמנויות השקעה. ישנם תעודות סל העוקבות אחר מדדים כמעט בכל תחום, כולל ביוטכנולוגיה, שירותי בריאות, REIT, זהב, יפן, ספרד ועוד.
על ידי הוספת עמדות קטנות בהחזקות נישה אלה להקצאת הנכסים שלך, אתה מוסיף תוסף אגרסיבי יותר לתיק העבודות שלך. שוב תוכלו לקנות ולהחזיק כדי ליצור תיק עבודות לטווח הארוך, אך תוכלו להשתמש גם בטכניקות מסחר אקטיביות יותר. לדוגמה, אם אתה חושב ש- REIT מתכננת לטלטל וזהב אמור לעלות, אתה יכול לסחור ממיקום ה- REIT שלך בזהב תוך כמה רגעים בכל עת במהלך יום המסחר.
3. מסחר פעיל עם תעודות סל
אם ניהול פעיל של תיק לטווח הארוך אינו חריף מספיק לטעמכם, תעודות סל עשויות להיות עדיין הטעם הנכון עבור לוח הצבעים שלכם. בעוד שמשקיעים לטווח ארוך עשויים להימנע מאסטרטגיות פעילות ומסחר יומית, תעודות סל הן הרכב המושלם אם אתם מחפשים דרך לנוע לעיתים קרובות אל שוק שלם או נישה מסוימת בשוק. מכיוון שתעודות סל נסחרות תוך יום, כמו מניות או איגרות חוב, ניתן לקנות אותן ולמכור אותן במהירות בתגובה לתנועות בשוק, ובניגוד לקרנות נאמנות רבות, תעודות סל אינן מטילות עונשים כשאתה מוכר אותם מבלי להחזיק אותם למשך זמן מוגדר.
אמנם נכון שעליך לשלם עמלה בכל פעם שאתה סוחר תעודות סל, אם אתה מודע לעלות זו וערך הדולר של המסחר שלך גבוה דיו, זה סמלי.
כמו כן, מכיוון שתעודות סל נסחרות תוך יום-יום, ניתן לקנות אותן ארוכות או למכור קצרות, להשתמש בהן באסטרטגיות גידור ולקנות בהפרש. אם אתה יכול לחשוב על אסטרטגיה שניתן ליישם באמצעות מניה או איגרות חוב, ניתן ליישם את האסטרטגיה באמצעות תעודת סל - אך במקום לסחור במניה או באג"ח שהונפקה על ידי חברה יחידה, אתה סוחר בשוק או בפלח שוק שלם.
4. גלישת השקעות עם תעודות סל
עבור משקיעים שמעדיפים השקעות מבוססות עמלות לעומת מסחר מבוסס עמלה, תעודות סל הן גם חלק מתוכניות גלישה שונות. בעוד שמוצרי עטוף ETF עדיין נמצאים בחיתוליהם, זה הימור בטוח שיותר בקרוב.
בשורה התחתונה
בסך הכל תעודות סל הן נוחות, חסכוניות, יעילות מיסוי וגמישות. הם קלים להבנה ונוחים לשימוש, והם צוברים פופולריות בקצב כה מהיר, עד כי ישנם מומחים אשר צופים כי יום אחד יעלו על הפופולריות של קרנות נאמנות. אם תעודות הסל עדיין לא מצאו מקום בפורטפוליו שלך, יש סיכוי לא רע שהם יגיעו בעתיד.
