מהי משכנתא בת 5-6 היברידית עם היברידית (5-6 ARM היברידי)?
5-6 משכנתא בריבית מתכווננת (5-6 ARM היברידית) היא משכנתא בריבית מתכווננת עם ריבית קבועה ראשונית לחמש שנים שלאחריה הריבית מתחילה להתאים כל שישה חודשים על פי מדד בתוספת מרווח, ידוע כריבית המלאה לאינדקס. המדד משתנה ואילו המרווח קבוע למשך חיי ההלוואה.
5-6 זרועות קשורות לרוב במדד ליבור של שישה חודשים של לונדון הבינבנקאית המוצעת (LIBOR), המדד הנפוץ ביותר בעולם לריבית לטווח קצר. מדדים פופולריים אחרים לשערים צמודים כוללים את המדד הפריים ומדדי האוצר הקבועים.
הבנת משכנתא בת 5-6 היברידית היברידית (5-6 ARM היברידי)
ל 5-6 הלוואות משכנתא בשיעור מתכוונן היברידי יש מספר תכונות שיש לקחת בחשבון. כאשר לא קונים ARM, אין להתעלם מהמדד, השוליים ומבנה שווי הריבית. המרווח הוא שיעור אחוז קבוע שמתווסף לשיעור צמוד לקביעת הריבית המלאה לאינדקס של משכנתא בריבית מתכווננת. מבנה הכובע מתייחס להוראות המסדירות העלאות ריבית ומגבלות על מוצר אשראי בריבית משתנה. בסביבת ריבית עולה, ככל שתקופת הזמן שבין תאריכי איפוס הריבית תהיה ארוכה יותר, כך הלווה יהיה מועיל יותר. לדוגמה, 5-1 ARM יהיה טוב יותר מ- 5-6 ARM. ההפך יהיה נכון בסביבת ריבית יורדת.
בנוסף, מרבית המדדים מתנהגים בצורה שונה בהתאם לסביבת הריבית. אלה עם אפקט פיגור מובנה, כמו מדד האוצר החודשי (MTA), מועילים יותר בסביבת הריבית עולה מאשר מדדי הריבית לטווח הקצר, כמו LIBOR לחודש. מבנה שווי שווי הריבית קובע באיזו מהירות ובאיזו מידה הריבית יכולה להתאים לאורך חיי המשכנתא. לבסוף, המרווח קבוע למשך חיי ההלוואה, אך לעיתים קרובות ניתן לנהל משא ומתן עם המלווה לפני חתימת מסמכי המשכנתא.
היתרונות והחסרונות של זרוע 5/6
יתרונות: משכנתא בריבית מתכווננת רבים מתחילה בריבית נמוכה יותר משכנתא בריבית קבועה. זה יכול לספק ללווה יתרון חיסכון משמעותי, תלוי בכיוון הריבית לאחר התקופה הקבועה הראשונית של ARM. יתכן וזה יהיה הגיוני יותר מנקודת מבט של עלות לקחת ARM, במיוחד אם לווה מתכוון למכור את הבית לפני שתקופת הריבית הקבועה של ARM מסתיימת. מבחינה היסטורית, אנשים מבלים שבע עד 10 שנים בבית, כך שייתכן כי משכנתא בריבית קבועה של 30 שנה אינה הבחירה הטובה ביותר עבור רוכשי בתים רבים. בואו נשתמש בדוגמה של זוג נשוי זה עתה שרוכש את ביתם הראשון. הם יודעים מלכתחילה שהבית יהיה קטן מדי ברגע שיהיו להם ילדים. לכן הם מוציאים ARM 5/6, בידיעה שהם יקבלו את כל היתרונות של הריבית הנמוכה מכיוון שהם מתכוונים לקנות בית גדול יותר לפני או בסמוך למועד בו התעריף ההתחלתי נתון.
חסרונות: הסיכון הגדול ביותר הקשור ל 5/6 ARM הוא סיכון ריבית. זה יכול לגדול כל חצי שנה לאחר חמש השנים הראשונות של ההלוואה, מה שיעלה משמעותית את עלות תשלומי המשכנתא החודשיים. לפיכך, על לווה להעריך את התשלום החודשי המרבי הפוטנציאלי שיכול היה להרשות לעצמם מעבר לתקופת החמש השנים הראשונות. לחלופין, על הלווה להיות מוכן למכור או לממן מחדש את הבית לאחר שתום התקופה הקבועה של המשכנתא. הסיכון לריבית מופחת במידה מסוימת על ידי כמוסות חיים ותקופות על 5-6 ARM. כמוסות חיים מגבילות את הסכום המקסימלי בו ריבית יכולה לעלות מעבר לשיעור ההתחלתי, בעוד שכיסות תקופתיות מגבילות עד כמה הריבית יכולה לעלות בכל תקופת התאמה של הלוואה.
