השקעה בענף הכובע הקטן יכולה להציע הזדמנות משמעותית לצמיחה. לחברות עם כובע קטן יש שווי שוק יחסית קטן, או שווי שוק של המניות המצטיינות שלהן, בין 300 ל -2 מיליארד דולר. לחברות אלה יש יותר מקום להגדיל את הכנסותיה בהשוואה לחברות עם כובע גדול, שלעתים קרובות קרובות לפוטנציאל הצמיחה המקסימאלי שלהן. קרנות נאמנות בעלות שווי קטן יכולות להוסיף חשיפה מגוונת למניות הסקטור, אך הן גם יכולות להיות תנודתיות יותר מאשר מדדים בעלי כובע גדול.
כמה קרנות מדד הדדיות בעלות דירוג גבוה כוללות את הקרן Vanguard Small Cap Cap Small (NAESX), Fidelity Small Cap Enhanced Index Captain (FCPEX), הקרן ValueLine Small Cap Cap הזדמנויות (VLEOX), מדד Fidelity Small Cap Cap הקרן (FSSPX) וקרן אינדקס הצמיחה בכובע הקטן ואנגארד (VISGX). המידע הכלול כאן היה עדכני החל מה- 10 באוקטובר 2018.
Vanguard Small Cap Cap Index
קרן האינדקס Small Cap-Vanguard מספקת חשיפה רחבה בכל תחומי ה- Small-Cap בשוק המניות בארה"ב. הקרן עוקבת אחר מדד ה- CRSP האמריקאי Small-Cap כנדרט. הקרן מכילה 1, 413 מניות עם נכסים נטו של 97.60 מיליארד דולר. שווי השוק החציוני של החברות בקרן הוא 4.5 מיליארד דולר.
10 האחזקות המובילות מהוות 3.10% מסך נכסי הקרן. האחזקה הגדולה ביותר היא WellCare Health Plans Inc. ואחריה GrubHub Inc.. האחזקות במגזר הפיננסי הן בעלות המשקלול הגדול ביותר - 24.70%, ואחריה המגזר התעשייתי - 19.50%. למגזר שירותי הצריכה ההקצאה השלישית בגודלה, 12.80%.
משקיעים רבים נמשכים לקרנות ואנגארד בגלל יחסי ההוצאה הנמוכים שלהם, וקרן זו אינה יוצאת דופן, עם יחס הוצאות תחרותי של 0.17%.
Fidelity Small Cap Cap Enhanced Index
קרן האינדקס Fidity Small-Cap Enhanced Index מבקשת הערכת הון על ידי השקעה של לפחות 80% מהנכסים שלה במניות הכלולות במדד ראסל 2000, שהוא מדד משווקי היוון שוק העוקב אחר חברות עם כובע קטן. הקרן משתמשת בניתוח כמותי לבחירת מניות בעלות פוטנציאל ביצועים טובים יותר מראסל 2000.
לקרן נכסים של 811.64 מיליון דולר, ויחס הוצאות של 0.64%. קרן האינסטגרם Fidelity Small-Cap Enhanced Index היא סלקטיבית יותר מהמניות שיש לה בתיק שלה מאשר מדד הייחוס שלה, ולכן יש לה רק 481 אחזקות. 10 האחזקות הגדולות מהוות 6.78% מסך התיק. ההקצאה המגזרית הגדולה ביותר היא לטכנולוגיית המידע, במשקל של 16.66%, כאשר תחום שירותי הבריאות נמצא אחרי 16.56%.
קרן הזדמנויות קטנות עם שווי שווי
הקרן ValueLine Small Cap Cap הזדמנויות מבקשת הערכה לטווח הארוך של ההון על ידי השקעה של לפחות 80% מהתיק שלה בחברות עם כובע קטן. היא עשויה להשקיע גם בחברות אמצע-שווי.
לקרן נכסים נטו של 476 מיליון דולר ומצב הוצאות גבוה יחסית של 1.21%. ההקצאות הבכירות ביותר הן בענף התעשייה, עם 33.40%, טכנולוגיית מידע, 19.75%, ושיקול דעת הצרכנים, 12.84%.
קרן ההזדמנויות לעסות קטנות עם שווי שווי הביאה את מדד ראסל 2000 לאורך תקופות של שנה וחמש שנים. בצד ההפוך, לקרן יש סיכון משמעותי למעבר גדול בשווקים.
Fidelity Small Cap Cap Index
קרן אינדקס Fidelity Small Cap Cap היא קרן חדשה יותר שהחלה לסחור בשנת 2011. הקרן מבקשת לספק תוצאות השקעה התואמות את התשואה הכוללת של מלאי שווי שווי בארה"ב. הקרן משקיעה לפחות 80% מנכסיה במניות במדד ראסל 2000.
לקרן נכסים נטו עם 6.56 מיליארד דולר ויחס הוצאות סביר מאוד של 0.03%. הקרן מגוונת היטב, עם 1, 963 מניות, ועשרת המניות המובילות מחזיקות רק 2.19% מכלל התיק. למגזר הפיננסי הקצאת התיקים הגדולה ביותר עמדה על 17.66%, ואחריה הבריאות עמדה על 16.19%. תחום טכנולוגיות המידע נמצא במקום השלישי - 15.31%.
Vanguard Small Cap Cap Growth Index
קרן מדד הצמיחה בכובע הקטן של Vanguard היא אפשרות נוספת המספקת חשיפה למניות צמיחה אמריקאיות עם כובע קטן, והיא מדד זה הוא מדד הצמיחה עם כובע קטן. לקרן, שהחלה לסחור ב -1998, נכסים של 25.70 מיליארד דולר עם יחס הוצאה של 0.19%.
לקרן 651 אחזקות, והיקף השוק החציוני של החברות הוא 5.1 מיליארד דולר. ענפי הטכנולוגיה והתעשייה קשורים להקצאת הנכסים הגדולה ביותר, בשיעור של 19% כל אחד, ולמגזר שירותי הבריאות יש את הבא בגודלו - 17.60%, ואחריו הסקטור הפיננסי עומד על 16.40%.
