מהי פלאטיקורטוזיס
פלאטיקורטוזיס הוא מדד סטטיסטי המתייחס לקיצוניות הנתונים של חלוקת הסתברות. התפלגות רגילה בצורת פעמון נחשבת ל"מזוקורטית ". תפוצה שיש לה ערכים פחות קיצוניים מזו שנחשבת "פלטיקורטית". בתפוצה פלטיקורטית יש "זנבות קלים יותר" מאשר תפוצה רגילה, כלומר מעטים, אם בכלל, ערכים בקצוות הקיצוניים של העקומה. בתפוצה "לפטוקורטית" לעומת זאת יש נתונים קיצוניים יותר מהעקומה הרגילה.
שוברים למטה פלטיקורטוזיס
קורטוזיס הוא מדד סטטיסטי לזנבות התפלגות ההסתברות. להתפלגות רגילה ולהפצות מזוקורטיות אחרות יש ערך קורטוזיס של 3. לפיזור הלפטוקורטי יש ערכים הגדולים משמעותית משלוש, ולהפצות פלטיקורטיות יש ערכי קורטוזיס הנמוכים משמעותית משלושה.
קורטוזה חשובה מכיוון שמדדים אחרים המתארים תפוצה, כגון ממוצע סטיית התקן שלה, אינם מצליחים לתת תמונה מלאה. לשתי התפלגויות יכולות להיות אותה ממוצע וסטיית תקן אך יש להן קורטוזות שונות מאוד, כלומר, ההסתברות לערכים קיצוניים בהן יכולה להיות שונה מאוד.
בתחום הכספים קורטוזה של חלוקת הסתברות חשובה מכיוון שחלוקת החזרות של נייר ערך היא שיקול חשוב, במיוחד עבור מנהלי הסיכונים. אם חלוקת התשואות ההיסטוריות של מניה מסוימת היא פלטיקורטית, פירוש הדבר שיש פחות סיכוי לתוצאות קיצוניות.
מניה עם חלוקה לפטוקורטית של תשואות היסטוריות, לעומת זאת, יהיו בעלי ערכים קיצוניים יותר בשני קצוות החלוקה. כלומר, יהיו ערכים גבוהים יותר וערכים נמוכים במיוחד מכפי שתמצאו בהתפלגות רגילה או בהתפלגות פלטיקורטית. זה מצביע על כך שהסיכוי לתוצאה קיצונית מסוג כלשהו, חיובי או שלילי, גדול יותר.
התפלגות התשואות בשוק המניות הבינלאומי, למשל, נמצאה כלא תקינה ולפחות חלקית לפטוקורטית במובן זה שהזנב בצד שמאל של העקומה שומן יותר מאשר בעקומה רגילה. המשמעות היא שיש סיכוי גדול מהרגיל לתוצאה שלילית.
