תרשימי פמוטים הם כלי טכני החוזר נתונים למסגרות זמן מרובות לסרגלי מחירים בודדים. זה הופך אותם לשימושיים יותר מאשר סורגים פתוחים-גבוהים, נמוכים-סגורים או קווים פשוטים המחברים בין נקודות הסגירה. פמוטים בונים דפוסים שמנבאים את כיוון המחירים לאחר השלמתם. קידוד צבע נכון מוסיף עומק לכלי טכני צבעוני זה, שתוארך לסוחרי האורז היפנים מהמאה ה -18.
סטיב ניסון הביא דפוסי פמוטים לעולם המערבי בספרו הפופולרי משנת 1991, "טכניקות מיפוי פמוט יפני". סוחרים רבים יכולים כעת לזהות עשרות תצורות אלה, שיש להן שמות צבעוניים כמו כיסוי ענן כהה דובי, כוכב ערב ושלושה עורבים שחורים. בנוסף, דפוסי בר בודדים הכוללים את הדוג'י והפטיש שולבו בעשרות אסטרטגיות סחר ארוכות וקצרות.
Takeaways מפתח
- דפוסי פמוט, שהם כלי מסחר טכני, משמשים במשך מאות שנים לחיזוי כיוון המחירים. ישנן דפוסי פמוט שונים המשמשים לקביעת כיוון ומחיר התנופה, כולל שביתה בשורה, שתי פעורות שחורות, שלוש עורבים שחורים, כוכב ערב, ותינוקת נטושה. עם זאת, ראוי לציין כי אותות רבים הנפלטים על ידי דפוסי פמוט אלה עשויים שלא לעבוד בצורה אמינה בסביבה האלקטרונית המודרנית.
אמינות דפוס פמוט
לא כל דפוסי הפמוט עובדים באותה מידה. הפופולריות העצומה שלהם הורידה את האמינות מכיוון שהם הופרו על ידי קרנות הגידור והאלגוריתמים שלהם. שחקנים מומנים היטב מסתמכים על ביצוע מהיר של ברקים כדי לסחור נגד משקיעים קמעונאיים ומנהלי קרנות מסורתיים שמבצעים אסטרטגיות ניתוח טכניות שנמצאות בטקסטים פופולריים.
במילים אחרות, מנהלי קרנות גידור משתמשים בתוכנה כדי ללכוד משתתפים המחפשים תוצאות שורית או דובית עם סיכויים גבוהים. עם זאת, דפוסים אמינים ממשיכים להופיע ומאפשרים הזדמנויות רווח לטווח הקצר והארוך.
להלן חמש דפוסי פמוט אשר מבצעים ביצועים טובים במיוחד כמבשרים של כיוון ומחיר תנופה. כל אחת מהן עובדת בהקשר של סורגי מחירים מסביב בניבוי מחירים גבוהים או נמוכים יותר. הם גם רגישים לזמן בשני אופנים. ראשית, הם עובדים רק במגבלות התרשים הנבדק, בין אם תוך יומי, יומי, שבועי או חודשי. שנית, עוצמתם פוחתת במהירות שלושה עד חמישה ברים לאחר השלמת התבנית.
חמשת הדפוסי המובילים בפמוטים
ניתוח זה מסתמך על עבודתו של תומאס בולקובסקי, שבנה דירוג ביצועים לדפוסי פמוט בספרו "אנציקלופדיה של תרשימי פמוטים". הוא מציע נתונים סטטיסטיים עבור שני סוגים של תוצאות דפוס צפויות: היפוך והמשך. דפוסי היפוך פמוט מנבאים שינוי בכיוון המחיר, ואילו דפוסי ההמשך חוזים הרחבה בכיוון המחיר הנוכחי.
בדוגמאות הבאות, המנורה הלבנה החלולה מציינת הדפסת סגירה גבוהה יותר מהדפס הפתיחה, ואילו הפמוט השחור מציין הדפס סגירה הנמוך מההדפס הפותח.
שביתת שלוש קווים
דפוס ההיפוך של קו השורה השורי מגלף שלושה נרות שחורים במגמה מטה. כל סרגל מונח שפל נמוך יותר ונסגר בסמוך לשפל התוך-פנימי. המוט הרביעי נפתח אפילו נמוך יותר אך מתהפך בבר חיצוני רחב טווח שנסגר מעל לגובה הנר הראשון בסדרה. ההדפס הפותח מסמן גם את החלק התחתון של הרף הרביעי. לדברי בולקובסקי, היפוך זה צופה מחירים גבוהים יותר בשיעור דיוק של 84%.
שני פעורים שחורים
דפוס המשך השחור הדופק של שני הדפים מופיע אחרי חלק עליון בולט במגמה כלפי מעלה, עם פער למטה שמניב שני סורגים שחורים שמניחים שפל נמוך יותר. דפוס זה צופה כי הירידה תמשיך להיות נמוכה עוד יותר, אולי תוביל למגמת ירידה רחבה יותר. לדברי בולקובסקי, דפוס זה צופה מחירים נמוכים יותר עם שיעור דיוק של 68%.
שלושה עורבים שחורים
דפוס ההיפוך של העורבים השחורים של השער הדובי מתחיל בגובה המגמה או בסמוך לו, כאשר שלושה מוטות שחורים מניחים שפל נמוך יותר שנסגר בסמוך לשפל פני השטח. דפוס זה צופה כי הירידה תמשיך להיות נמוכה עוד יותר, אולי תוביל למגמת ירידה רחבה יותר. הגרסה הדובית ביותר מתחילה בשיא חדש (נקודה A בתרשים) מכיוון שהיא לוכדת את הקונים שנכנסים להצגות מומנטום. לדברי בולקובסקי, תבנית זו צופה מחירים נמוכים יותר עם שיעור דיוק של 78%.
כוכב הערב
דפוס ההיפוך של כוכב הערב הדובי מתחיל בסרגל לבן גבוה הנושא מגמה לגבהה חדשה. פערי השוק היו גבוהים יותר בסרגל הבא, אך קונים טריים אינם מצליחים להופיע, ומניבים פמוט לטווח צר. פער כלפי מטה בסרגל השלישי משלים את התבנית, החזויה שהירידה תמשיך לרדת עוד יותר עלייה, אולי תביא למגמת ירידה רחבה יותר. לדברי בולקובסקי, תבנית זו צופה מחירים נמוכים יותר עם שיעור דיוק של 72%.
תינוק נטוש
תבנית ההיפוך התינוקת הנטושה מופיעה בשפל של מגמת ירידה, לאחר סדרה של נרות שחורים שמדפיסים את השפל התחתון. פערי השוק נמוכים בבר הבא, אך מוכרים טריים לא מצליחים להופיע, ומניבים פמוט לדוג'י טווח צר עם הדפסות פתיחה וסגירה באותו מחיר. פער שורי בסרגל השלישי משלים את התבנית, שמנבאת שההתאוששות תמשיך לגבהים אפילו יותר, אולי תוביל למגמה רחבה יותר. לדברי בולקובסקי, תבנית זו מנבאת מחירים גבוהים יותר בשיעור דיוק של 70%.
בשורה התחתונה
דפוסי פמוט לוכדים את תשומת ליבם של שחקני השוק, אך אותות היפוך והמשך המשפיעים על ידי דפוסים אלה אינם פועלים באופן מהימן בסביבה האלקטרונית המודרנית. למרבה המזל, הסטטיסטיקה של תומאס בולקובסקי מציגה דיוק יוצא דופן עבור מבחר צר של דפוסים אלה, ומציעה לסוחרים איתותים קנייה ומכירה פעילים.
הצבת התובנות שנצברו מהסתכלות על דפוסי פמוט לשימוש והשקעה בנכס מבוסס עליהם, תדרוש חשבון תיווך. כדי לחסוך קצת זמן במחקר, Investopedia הציבה רשימה של המתווכים המקוונים הטובים ביותר, כך שתוכלו למצוא את המתווך המתאים לצורכי ההשקעה שלכם.
