מהי השקעה מחדש בהפצה?
השקעה מחודשת של חלוקה היא תהליך שבאמצעותו השקעה אוטומטית של הפיזור מנאמנות השקעות מאגדות. חלוקות משותפויות מוגבלות כמו נאמני השקעות נדל"ן (REIT) או השקעות מאגדות אחרות מושקעות לעתים קרובות ליחידות משותפות או למניות בקרן, לרוב בהנחה למחיר השוק הנוכחי. המשקיעים יכולים לקבוע תוכניות השקעה מחודשת להפצה עם השותפות עצמה, או עם מתווך דרכו מוחזקות היחידות.
הבנת השקעה חוזרת בפיזור
תוכניות השקעה בהשקעה מחדש בהפצה ידועות גם בשם DRIPs. אין להתבלבל עם תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד (נקראות גם DRIPs), שנמצאות בקרנות נאמנות רבות עם מניות גדולות. מרבית ההפצות מתבצעות מדי רבעון, אך חלקן עשויות להתרחש על בסיס חודשי.
גם למשקיעים שמשתתפים בתוכניות אלה עמלות בדרך כלל, ויתור על עמלות אחרות, מה שהופך את זה לדרך יתרון ובמחיר סביר לגדול את ההשקעה שלהם. בינתיים, למנהלים הפיננסיים יש דרך יציבה לגדל נכסים אצל המשקיעים הנוכחיים.
קרנות השקעה בעסקי השקעות בנדל"ן (REIT) בהשקעה מחדש
נאמנות השקעות בנדל"ן היא חברה שבבעלותה - ובדרך כלל פועלת - נדל"ן מניב או נכסים הקשורים בנדל"ן. REITs מספקים דרך למשקיעים פרטיים להרוויח חלק מההכנסה המופקת באמצעות בעלות על נדל"ן מסחרי מבלי שהם ממש צריכים לצאת ולקנות נדל"ן מסחרי. נכסי נדל"ן מניבים כוללים בנייני משרדים, קניונים, דירות, מלונות, אתרי נופש, מתקני אחסון עצמי, מחסנים ומשכנתאות או הלוואות. מה שמייחד את נאמני ההשקעות בנדל"ן מחברות נדל"ן אחרות הוא ש- REIT צריכה לרכוש ולפתח את נכסיה בעיקר כדי להפעיל אותם כחלק מתיק ההשקעות שלה, לעומת מכירה מחדש של נכסים אלה לאחר שפיתחו.
כדי להיחשב כנאמנות להשקעה בנדל"ן, על חברה להחזיק את עיקר הנכסים וההכנסות שלה בהשקעה בנדל"ן ועליה לחלק לפחות 90 אחוז מההכנסה החייבת במס לבעלי המניות בשנה בצורת דיבידנדים.
חלוקות קרנות נאמנות
קרנות נאמנות נדרשות על פי החוק לתשלומי הכנסות תיקים למשקיעים. ריביות ודיבידנדים שנצברו בתיק הקרן הופכים לתשלומי דיבידנד למשקיעים בקרן. אם נמכרות אחזקות תיקים ברווח, הרווחים נטו הופכים לחלוקה שנתית של רווחי הון. האפשרות להשקיע מחדש דיבידנדים אוטומטית היא יתרון בהשקעת קרנות נאמנות. קרנות נאמנות הן אחד הסוגים הבודדים של השקעות בהן ניתן להשקיע רווחים מחדש כדי לצמוח. דיבידנדים ורווחי הון מושקעים ללא עלות.
