המשקיעים לא מסכימים על הרבה, אבל הם כן מסכימים כי להרוויח כסף בשוק מגיע עם אסטרטגיה איתנה הבנויה סביב מערכת כללים. חשבו לרגע על ימיכם הראשונים כמשקיע. אם אתה כמו רבים, קפצת פנימה עם מעט מאוד ידע על השווקים. כשקנית, אפילו לא ידעת מה היה ממרח, ומכרת מוקדם מדי אם אתה רואה רווח או מאוחר מדי אם המניה שלך יורדת בערכה.
אם כלל ההשקעה היחיד שלך היה לא לפעול על פי כללים, כנראה שאתה מאוכזב מהתוצאות שלך עד כה.
דניס גרטמן
דניס גרטמן החל לפרסם את מכתב גרטמן בשנת 1987. זהו פרשנות יומית של שוקי ההון העולמיים המועברים לקרנות גידור, חברות תיווך, קרנות נאמנות, וחברות מסחר בתבואה ברחבי העולם בכל בוקר. גרטמן הוא גם סוחר מוכשר ואורח תכוף ברשתות הפיננסיות.
"היה סבלני בעסקאות מנצחות; היה חסר סבלנות עצום עם אובדן עסקאות. זכור שאפשר בהחלט לעשות סכומים גדולים לסחור / להשקיע אם אנחנו 'צודקים' רק 30% מהזמן, כל עוד ההפסדים שלנו קטנים והרווחים שלנו הם גדול. " - דניס גרטמן
הכלל שלו לעיל מתייחס למספר טעויות שמשקיעים צעירים מבצעים. ראשית, אל תמכור בסימן הרווחים הראשון; תן עסקאות מנצחות לרוץ. שנית, אל תתנו לסחר שהפסיד להיעלם. למשקיעים שמרוויחים כסף בשווקים זה בסדר עם הפסד של קצת כסף במסחר, אבל הם לא בסדר עם הפסד של הרבה כסף.
כפי שמציין גרטמן, אתה לא צריך להיות צודק ברוב הזמן. מה שחשוב יותר הוא לתת לסחר מנצח לרוץ ולצאת מהסחר המפסיד במהירות. אם תעקוב אחר כלל זה, הכסף שתרוויח לעסקים המנצחים יעלה על העיסוק המפסיד בהרבה.
וורן באפט
"עדיף לקנות חברה נפלאה במחיר הוגן מאשר חברה הוגנת במחיר נפלא" - ורן באפט
וורן באפט נחשב לרבים כמשקיע המצליח ביותר בהיסטוריה. לא רק שהוא אחד הגברים העשירים ביותר בעולם, אלא גם היה לו האוזן הכספית של נשיאים ומנהיגים עולמיים רבים. כאשר באפט מדבר, השווקים העולמיים נעים על פי דבריו.
באפט ידוע גם כמורה פורה. מכתבו השנתי למשקיעים בחברה שלו, ברקשייר הת'אווי, משמש בשיעורי מימון מכללות באוניברסיטאות הגדולות והיוקרתיות ביותר.
באפט נותן שתי עצות עיקריות בעת הערכת חברה: ראשית, התבונן באיכות החברה. זה דורש ממך להבין את המאזנים, להקשיב לשיחות ועידה, ולהיות אמון בהנהלה. שנית, רק לאחר שיש לך אמון באיכות החברה, יש להעריך את המחיר.
אם חברה אינה חברה איכותית, אל תקנו אותה רק בגלל שהמחיר נמוך. חברות מציאה בדרך כלל מניבות תוצאות מציאה, ולעיתים קרובות חברות איכותיות שוות את תג המחיר.
ביל גרוס
ביל גרוס הוא המייסד המשותף של PIMCO וניהל את קרן PIMCO Total Return, אחת מקרנות האג"ח הגדולות בעולם.
הכלל של גרוס מדבר על ניהול תיקים. כלל אוניברסאלי שרוב המשקיעים הצעירים מכירים הוא פיזור, כלומר לא להכניס את כל ההון המשקיע שלך לשם אחד. גיוון הוא כלל אצבע טוב, אך הוא יכול גם להפחית את הרווחים שלך כאשר אחד מהבחירות שלך עושה מהלך גדול בזמן ששמות אחרים לא עושים זאת. להרוויח כסף בשוק זה גם לקיחת סיכונים על בסיס מחקר ממצה. השאר תמיד מעט כסף בחשבונך עבור ההזדמנויות הזקוקות להון קצת יותר ואל תפחד לפעול כשאתה מאמין שהמחקר שלך מצביע על זוכה אמיתי.
"האם אתה באמת אוהב מניה מסוימת? שים עליה 10% מהתיק שלך בערך. תן את הרעיון לספור. אין לגוון רעיונות טובים לכדי שכחה חסרת משמעות." —ברר גרוס
הנסיך אלוויילד בן טלאל
אולי מעולם לא שמעת על הנסיך אלוואלד בן טלאל, אבל הוא ידוע בעולם ההשקעות. הוא משקיע מסעודיה, והקים את חברת אחזקות Kingdom. אם למישהו הייתה סיבה להיבהל, זה הוא. לפני המיתון הגדול הוא היה בעל אחזקה של 14.9% בסיטיגרופ במחיר גבוה בהרבה ממחירה שלאחר המיתון. בנוסף לכך, השקעות הנדל"ן שלו בהודו איבדו ערך ניכר לאחר המיתון ב -2009.
"אנחנו נפגעים, אבל אני משקיע לטווח ארוך" - הנסיך אלוואלד בן טלאל
כאשר אחרים מכרו, הנסיך אלוואלד בן טלאל עשה את מה שרבים מהמשקיעים הטובים ביותר עושים כדי לצבור את עושרם: החזיקו את השקעותיהם במשך תקופה ארוכה, הוציאו אירועי שוק גדולים מהתמונה וגבו דיבידנד בזמן שהם ממתינים. זה בסדר לסחור במניות לטווח קצר או בינוני.
קרל איקאהן
"אתה לומד בעסק הזה… אם אתה רוצה חבר, קבל כלב." קארל איקאהן
קרל איקאהן הוא משקיע אקוויטי פרטי ומגייס חברות מודרניות, קונה השקעות גדולות בחברות ומנסה להשיג זכויות הצבעה כדי להגדיל את שווי המניות. חלק מההחזקות שלו כללו את טיים וורנר, יאהו, קלורוקס וסרטון שוברי קופות.
איקאהן עשה את חלקו ההוגן באויבים במהלך השנים, אך המשקיעים לא צריכים לקחת את עצתו בקפדנות בכל הקשור ליחסים בינאישיים. כמה פעמים בעבר ההשקעה שלך קראת מאמר, צפית בדו"ח חדשותי או הוספת טיפ מחבר מהימן על המניה החמה הבאה והפסדת כסף? (אני מקווה שמעולם לא פעלת באמצעות דוא"ל לא מבוקש שנשלח אליך בנוגע למלאי פרוטות גדול.)
יש רק עצה אחת שתוכל לפעול לפיה: המחקר הממצה שלך מבוסס על עובדות (לא דעות) שהושגו ממקורות מהימנים. ניתן לשקול ולאמת עצות אחרות, אך זו לא צריכה להיות הסיבה היחידה לבצע כסף.
קרלוס סלים
עוד אחד הגברים העשירים בעולם, קרלוס סלים, הוא הבעלים של מאות חברות ובסיס עובדים של למעלה מ- 250, 000. הציטוט שלו מייצג את הלך הרוח שיש לטובת המשקיעים. הם לא מסתכלים על מה שקורה עכשיו. על ידי חקר המומנטום של חברה או כלכלה שלמה וכיצד היא מתקשרת עם מתחרותיה, משקיעים גדולים משקיעים כעת לטובת מה שיקרה אחר כך. הם תמיד חושבים קדימה.
"אני משוכנע שכל העוני הזה במקסיקו ובאמריקה הלטינית כמו שזה קורה בסין הוא ההזדמנות לצמוח. זו הזדמנות להשקעה" - קרלוס סלים
אם אתה מסתכל עכשיו או מנסה לקפוץ על העגלה של השקעה שכבר צברה רווחים לטווח הקצר, כנראה שפספסת את המהלך הגדול. נסה למצוא את הזוכה הגדול הבא, אך תמיד עוגן את תיק העבודות שלך עם חברות נהדרות שיש להן רקורד ארוך של צמיחה מתמדת.
בשורה התחתונה
כעת, לאחר שקראתם על אחד מכל אחד מהכללים של המשקיעים הללו, הגיע הזמן להפוך לתלמיד של המשקיעים הללו וללמוד מההתנסויות שלהם. כל אחד מהמשקיעים הללו ידוע כסטודנטים לשווקים, כמו גם מנהיגים. כשאתה מתחיל ליישם את הכללים החדשים שלך ומתחייב לעקוב אחריהם גם כשמוחך אומר לך לא, תראה שהרווחים יתחילו להתגלגל.
