מהו מינוף נטו (ביטוח)
מינוף נטו הוא סכום היחס הכתובה של הפרמיות נטו של חברת הביטוח ויחס ההתחייבות הנקי שלה. מינוף נטו משמש כדי לקבוע עד כמה חשוף מבטח לטעויות תמחור ואומדן. המינוף הנקי מחושב כ (פרמיות נטו שנכתבו / עודף מבוטחים) + (התחייבויות נטו / עודף מבוטחים). יחס המינוף הנקי מראה עד כמה חשוף המבטח לטעויות באומדן, כאשר שווי גבוה מצביע על כך שחברה סומכת יותר על כך שיש לה קרנות מילואים נאותות.
שוברים למטה מינוף נטו (ביטוח)
חברת ביטוח מאזנת בין שני יעדים: השקעת הפרמיות שהיא מקבלת מפעילות חיתום על מנת להחזיר רווח, ולהגביל את חשיפת הסיכון שלה שנוצרה על ידי הפוליסות שהיא חותמת. מבטחים עשויים לגמול פרמיות לחברות ביטוח משנה כדי להעביר חלק מהסיכונים מהספרים שלהם. מינוף נטו הוא סוג של יחס מינוף. בניגוד למינוף ברוטו, מינוף נטו אינו כולל מינוף ביטוח משנה קדוש.
המינוף הנקי של המבטח מראה עד כמה טוב או עד כמה הוא הצליח לנהל את יתרותיו (מעודף המבוטחים) כדי לטפל בתביעות. המטרה היא שיהיה עודף עתודות כדי שתוכלו לשלם את כל התביעות האפשריות תוך שמירה על רווח. תוצאה זו מושגת על ידי בקרה על מספר פעילויות החיתום, כך שהיא לא תאיים למרוקן את יתרות החברה. הפרמיה הכתובה נטו לא צריכה להיות גבוהה מדי מעל עודף המבוטחים, הנכסים שבביטוח מחזיק בניכוי התחייבויות.
יחס מינוף נטו מקובל תלוי באיזה סוג ביטוח חברה חותמת, אם כי בדרך כלל הטווח הרצוי נופל מתחת ל 6.0. המינוף הנקי של מבטח בדרך כלל יהיה נמוך יותר מהמינוף הגולמי שלו מכיוון שיחס המינוף נטו אינו כולל מינוף ביטוח משנה קדוש. סוגים אחרים של יחסי מינוף המשמשים בענף הביטוח כוללים מינוף ברוטו, בר השבה בביטוח משנה לעודפי מבוטחים ויחס הלימות ההון של בסט (BCAR).
מינוף נטו וסוכנויות דירוג
סוכנויות דירוג בדרך כלל בוחנות מספר יחסים פיננסיים שונים בעת קביעת תקינותה של חברת ביטוח. יחסים אלה נעשים באמצעות בחינת מאזן המבטח. בנוסף למינוף נטו, סוכנות דירוג תבחן גם את התשואה על הנכסים, יחס השמירה, הפרמיות ברוטו שנכתבו, ואת הסכום וסוג הנכסים. יחסי מינוף חשובים בהתחשב בכך שחברות מסתמכות על תערובת של הון וחוב כדי לממן את פעילותן, וידיעת גובה החוב שהחברה מחזיקה מועילה בהערכתה האם היא יכולה לפרוע את חובותיה עם פירעונן. סוכנויות דירוג ישוו את אותם ערכים מול ערכי חברות הביטוח הדומות והתעשייה כולה.
