מה זה בורביט מט"ח?
ארביטראז 'מט"ח הוא האסטרטגיה של ניצול פערים במחירי שוק המט"ח. זה עשוי להתבצע בדרכים שונות, אך עם זאת, הוא מבקש לקנות מחירי מטבע ולמכור מחירי מטבעות השונים כרגע אך ככל הנראה מאוד יתכנסו במהירות. הציפייה היא שככל שהמחירים נעים לכיוון ממוצע, הארביטראז 'הופך לרווחי יותר וניתן לסגור אותו, לפעמים אפילו באלפיות השנייה.
Takeaways מפתח
- ארביטראז 'פורקס הוא אסטרטגיית סחר שמבקשת לנצל את אי התאמת המחירים. משתתפי השוק העוסקים בארביטראז', ביחד, עוזרים לשוק להתייעל. כל סוגי הארביטראזיים מסתמכים על נסיבות חריגות שנמצאות זמניות בשווקים.
כיצד פועלת בוררות המט"ח
מכיוון ששווקי הפורקס מבוזרים, גם בעידן זה של מסחר אלגוריתמי אוטומטי, יכולים להתקיים רגעים שבהם מטבע הנסחר במקום אחד מצוטט איכשהו אחרת מאותו מטבע במיקום מסחר אחר. בורגר שמסוגל לאתר את הפער יכול לקנות את הנמוך מבין שני המחירים ולמכור את הגבוה מבין שני המחירים וככל הנראה לנעול רווח מהתבדלות.
לדוגמה, נניח כי צמד הפורקסים EURJPY צוטט ב -122.500 על ידי בנק בלונדון, אך צוטט ב -122.540 על ידי בנק בטוקיו. סוחר עם גישה לשני הצעות המחיר יוכל לקנות את מחיר לונדון ולמכור את מחיר טוקיו. כאשר המחירים התכנסו מאוחר יותר, למשל, 122.550, הסוחר היה סוגר את שתי העסקאות. עמדת טוקיו תאבד 1 פיפ, בעוד שמצבה של לונדון היה מרוויח 5, כך שהסוחר היה מקבל 4 פיפס פחות עלויות עסקה.
דוגמה כזו עשויה כנראה לרמוז כי רווח כה קטן בקושי יהיה שווה את המאמץ, אך הזדמנויות ארביטראז 'רבות בשוק המט"ח הן בדיוק ברגע זה או אפילו יותר. מכיוון שניתן יהיה לגלות פערים כאלה בשווקים רבים פעמים רבות ביום, היה כדאי לחברות המתמחות לבזבז את הזמן והכסף כדי לבנות את המערכות הדרושות בכדי לתפוס את היעילות הזו. זהו חלק גדול מהסיבה ששווקי הפורקס ממוחשבים ואוטומטיים כל כך בימינו.
מסחר אלגוריתמי אוטומטי קיצר את מסגרת הזמן של עסקאות פורקס ארביטראז '. פערים במחירים שיכולים להימשך מספר שניות או אפילו דקות כעת עשויים להישאר רק למסגרת זמן של תת שנייה לפני שיגיעו לשיווי משקל. בדרך זו אסטרטגיות ארביטראז 'הפכו את שוקי המט"ח ליעילים מתמיד. עם זאת, שווקים תנודתיים ושגיאות בהצעות מחיר או סטטיות יכולות ובכל זאת לספק אפשרויות ארביטראז '.
ארביטראז מט"ח אחר כולל:
- ארביטראז מטבע כרוך בניצול ההבדלים בציטוטים ולא בתנועות בשערי המטבעות בצמד המטבעות. עסקה חוצה מטבעות היא כזו המורכבת מצמד מטבעות הנסחרים במט"ח שאינם כוללים את הדולר האמריקני. שערי חוצה מטבעות רגילים כוללים את הין היפני. ארביטראז 'מבקש לנצל תמחור בין זוגות המטבעות, או שיעורי הצלב של זוגות מטבעות שונים. בבוררות בריבית מכוסה הנוהג של שימוש בהפרשי ריבית נוחים להשקעה במטבע מניב גבוה יותר, וגידור סיכון החליפין באמצעות חוזה מטבע קדימה. ארביטראז 'בריבית שנחשף כרוך בשינוי מטבע מקומי הנושא ריבית נמוכה יותר ל מטבע זר המציע ריבית גבוהה יותר על פיקדונות. ארביטראז 'עתיד-עתידי כרוך בתפיסת עמדות באותו מטבע בשוק הספוט והעתיד. לדוגמא, סוחר היה קונה מטבע בשוק הספוט ומוכר את אותו מטבע בשוק החוזים העתידיים אם יש חוסר התאמה מועיל לתמחור.
אתגרי בוריטראז 'פורקס
נסיבות מסוימות יכולות להפריע או למנוע ארביטראז '. הנחה או פרמיה עשויים לנבוע מהפרשי נזילות בשוק המטבעות, שאינם הזדמנות מחיר או הזדמנות ארביטראז ', מה שהופך אתגרי יותר לבצע עסקאות לסגירת תפקיד. Arbitrage דורש ביצוע מהיר, כך שפלטפורמת סחר איטית או עיכובים בכניסה לסחר יכולים להגביל את ההזדמנות. רגישות לזמן וחישובי מסחר מורכבים דורשים פתרונות ניהול בזמן אמת לבקרת פעולות וביצועים. צורך זה הביא לשימוש בתוכנת מסחר אוטומטית לסריקת השווקים אחר הבדלי מחירים לביצוע ארביטראז 'פורקס.
ארביטראז 'מט"ח דורש לעתים קרובות הלוואות או הלוואות בשיעור קרוב לסיכונים, בדרך כלל זמינים רק במוסדות פיננסיים גדולים. עלות הכספים עשויה להגביל את הסוחרים בבנקים קטנים יותר או ברוקרים. מרווחים, כמו גם תקורה בעלויות מסחר ועלות השוליים, הם גורמי סיכון נוספים.
