במידה רבה, לרוב המניות נוטות להיות מתואמות עם הכיוון הרחב של הכלכלה והשוק, כאשר האחרונים מכונים לעתים קרובות סיכון שיטתי, או בטא. בתוך כך, "אי הוודאות הפוליטית העולמית ממשיכה לטפס, מאיימת על צמיחה כלכלית ורווחת, כמו גם על סנטימנט סיכון המשקיעים והערכות שווי של מניות", כפי שכותב גולדמן סאקס בדו"ח האחרון שלהם Kickstart של ארה"ב, שמציע גם דרך פעולה למשקיעים.
"אי וודאות מוגברת תומכת בבעלות על מניות עם צמיחה אידיוסינקרטית חזקה ותלות מוגבלת בנתיב הפעילות הכלכלית", מייעץ גולדמן זקס. הדו"ח שלהם מפרט 27 מניות צמיחה חילוניות שמתאימות לפרופיל זה, כולל שישה אלה: GoDaddy Inc. (GDDY), Ocado Group PLC (OCDO.London), Ctrip.com International Ltd. (CTRP), JD.com Inc. (JD), Amazon.com Inc. (AMZN), ו- Globant SA (GLOB). זה ראשון משני מאמרים שחברת Investopedia תקדיש לדו"ח זה, השני שיצא ביום חמישי אחר הצהריים.
6 מניות צמיחה חילוניות
(בהתבסס על אומדני קצב צמיחה ארוכי טווח של EPS)
- אוקדו: 87% Amazon.com: 42% Ctrip.com: 24% GoDaddy: 22% JD.com: 21% גלובנט: 20%
חשיבות למשקיעים
הדו"ח מציין כי העדפתנו למניות מגזרי מידע טק ושירותי תקשורת מתחזקת על ידי התאמות היסטוריות נמוכות יחסית עם צמיחה כלכלית ". מתוך 27 המניות ברשימת גולדמן, חמש הן בענף הטק (כולל GoDaddy וגלובנט), ארבעה נמצאים בשירותי תקשורת, אך תשעה נמצאים בשיקול דעת הצרכנים (כולל Ocado, Ctrip.com, JD.com ו- Amazon.com).
החברה החציונית ברשימה העריכה את שיעורי הצמיחה במכירות של 27% בשנת 2018, 20% בשנת 2019 ו -17% בשנת 2020. לשם השוואה, נתוני החברה החציונית במדד MSCI All Country World הם 4%, 4% ו -5% בהתאמה.
GoDaddy מציעה רישום שמות דומיינים באינטרנט, עיצוב אתרים ושירותי אירוח אתרים, תוך התמקדות בעסקים קטנים שאינם מומחים בתחום הטכנולוגי. על ידי הצעת פתרונות מקיפים באינטרנט, בסיס הלקוחות שלה וההכנסה הממוצעת ללקוח גדלו במהירות, כמתואר במאמר קודם.
בפרט, GoDaddy מסייע ללקוחות בשיווק מקוון ובשירותים אחרים שמטרתם לעזור להם להפיק רווחים מהנוכחות המקוונת שלהם. עם זאת, זהו שוק עם חסמי כניסה נמוכים, עם תחרות קיימת והסיכון שמספר ענקיות טק עשויות לבחור להפוך לשחקנים.
גלובנט, שבסיסה בארגנטינה אך עם טביעת רגל עולמית ובסיס לקוחות, מציעה שירותי פיתוח תוכנה בהתאמה אישית ושירותי ייעוץ בטכנולוגיית מידע, עם דגש מיוחד ביישומים עסקיים לצרכנים (B2C).
Ocado הוא סופרמרקט מקוון שממוקם בבריטניה ללא חנויות פיזיות. הוא מספק ישירות לצרכנים מהמחסנים שלו. במאי 2018 חתם החנווני האמריקאי קרוגר (KR) על עסקת טכנולוגיה בלעדית עם אוקאדו ורכש נתח של 5% בחברה הבריטית.
Ctrip.com הוא שירות הזמנת נסיעות שבסיסו בסין.
JD.com הוא השני בגודלו חברת סחר אלקטרוני שממוקמת בסין, לצד קבוצת עליבאבא בע"מ (BABA). בדומה ליריבתה אמזון. com האמריקאית, חלק הולך וגדל מעסקיה של JD.com הוא שוק מקוון עבור קמעונאים קטנים יותר שלא יכלו להתאים לתחכום ולהישג יד של פלטפורמת המכירות המקוונת של JD.com. בינתיים, Walmart Inc. (WMT) מחזיקה ב 12% -בעלות ב- JD.com, כחלק מברית אסטרטגית מתרחבת, כמתואר על ידי The Motley Fool.
להסתכל קדימה
גם אם צודק גולדמן בהערכתו כי למניות אלה יש פוטנציאל צמיחה חזק לטווח הארוך, ללא קשר לתנאי המאקרו, אין זה אומר שהם חסינים מפני ירידות מחירים לטווח הקצר, כולל ירידות בתגובה לאירועי מאקרו. קניית מניות המבוססת על פוטנציאל לטווח הארוך מחייבת את העצב לנטרל את הכשלונות הבלתי נמנעים לטווח הקצר ולהישאר במסלול.
