במהלך השנה האחרונה בערך, משקיעים השאירו מתכות יקרות. המחירים למתכות בבטחה כמו זהב שיקפו אווירה חדשה. סוג התרחישים ההיפר-אינפלציוניים שחזוי גל אחר גל של תוכניות הקלה עולמיות פשוט לא התגשם. בינתיים, כלכלה עולמית מתחזקת נפגשה עם עליית מחירי המניות והאג"ח על חשבון מתכות יקרות.
אז למה להשקיע במתכות יקרות? הנה למה:
המתכות הלבנות של כסף, פלדיום ופלטינה עוסקות באותה מידה בייצור התעשייתי הגידול והצמיחה העולמית כמו על גידור מפני אינפלציה או מתן השקעה בטוחה. עבור משקיעים, המתכות הלבנות מאפשרות לתפוס חלק ניכר מההפך בכלכלה העולמית, כמו גם לספק מעט הגנה על החיסרון למקרה שהפאדג 'יכה באמת לאוהד. עם זאת, על המשקיעים לפעול במהירות. ( לקריאה קשורה ראו: האם פלטינה יכולה להיות טובה יותר מזהב? )
ביקוש עולה
בסך הכל, השימושים התעשייתיים מהווים בערך 45% מהביקוש לכסף. הוא משמש ביישומי רכב, אלקטרוניים, סולאריים וצילומים. גם פלטינה וגם פלדיום נמצאים בממיר קטליטי לרכב ולמשאית לשליטה בפליטות, כמו גם במגוון מוצרי טק, כמו מסכי LCD, כונני דיסק קשיח, סוללות ואלקטרודות.
ועם מגוון כה מגוון של שימושים בייצור מחוץ לעולם התכשיטים והמטילים, הביקוש למתכות לבנות גדל ככל שהייצור התעשייתי גדל. ( לקבלת מידע נוסף, ראה: הפוך את בחירת המתכת היקרה שלך פחות לזהובה )
על פי בנק ההשקעות קומרזבנק, יבוא סין של כסף המיועד לשימוש תעשייתי הסתכם כעת בכ -1, 154 טונות מאז תחילת השנה. זה כמעט 16% יותר ממה שהוא ייבא בתקופה המקבילה אשתקד ומשקף את השיפורים האחרונים שלו בקריאת PMI, מדד מפתח לייצור תעשייתי. במקביל, קריאות PMI גבוהות יותר בארצות הברית, באזור אירו וביפן סייעו לצרף מחירי כסף. פיצוץ השמש של יפן תרם במיוחד לביקוש הגובר לכסף.
הסיפור זהה לפלטינה ופלדיום, אשר ראו כי ייצור הרכב העולמי עולה השנה בכ -5%. בנוסף לטובת הצמד הוא גידול נפט פצלי וחקירת גז בארה"ב. המתכות נדרשות על ידי ממירים המשמשים במתקנים פטרוכימיים לעיבוד גז פצלים. הגידול בייצור אתאן / אתילן בארה"ב הוא שוק חדש לשתי המתכות, וכך גם מכוניות המופעלות על גז טבעי.
במילים פשוטות, צמיחת ייצור עולמית תגביר את הביקוש למתכות הלבנות והיא אמורה לספק תשואות סולידיות למשקיעים. באשר לשוחרי הדין, תמיד יהיה להם אירוע גיאו-פוליטי שישכנע אותם לרכוש, כמו מתיחות אחרונות בעירק ורוסיה.
ביצוע מחזה למתכות הלבנות
דרך פשוטה להשקיע בכסף, פלטינה ופלדיום היא באמצעות תעודת סל, כמו מניות סל סל מתכות לבנות (WITE).
ממש כמו ה- iShares Gold Trust (IAU) הפופולרי העולמי, WITE מחזיקה מטילים פיזיים בכספת מטעם המשקיעים. הקרן משוקללת כיום כך שכל מניה מייצגת אינטרס של 50% בכסף, עניין של 34% בפלטינה ו -16% בפלדיום. בסך הכל, WITE מפעיל משחק טוב רחב בנושא המתכות הלבנות, ובמחיר של 0.60% בהוצאות, זה זול יחסית. הנושא היחיד הוא שהנפח עבור תעודת סל נמוכה; כאלף מניות נסחרות ידיים ביום. המשמעות היא שמשקיעים עשויים לרצות ללכת בדרך האישית כדי לקבל חשיפה לשלישיית המתכת היקרה.
מבחינת כסף, המשחק האמיתי היחיד בעיר הוא iShares Silver Trust (SLV). בדומה ל- IAU, הוא מגובה פיזית, כולל נפח מסחר חזק והצליח להשיג כמעט 10% בעלייה מאז סוף מאי. באשר לפלטינה ופלדיום, מניות ה- ETFS Physical Palladium (PALL) והמניות הפלטיניות של ה- ETFS (PPLT) הם כלי רכב טובים.
מסלול מעניין נוסף עבור המשקיעים יכול להיות הכורים. עליית המחירים של המתכות הלבנות רק תגדיל את הרווחים עבור החברות המפיקות אותן. תעודת סל הכרייה העולמית של ה- X Global Silver (SIL) עוקבת אחר 26 כורים שונים, כולל עוקבים בתעשייה כמו Hecla Mining Co. (HL) ו- Silver Wheaton Corp. (SLW). לעומת זאת, ה- First Trust ISE Global Platinum Index (PLTM) מחזיק ב -19 יצרנים עולמיים. שתי הכספים הושמעו במהלך השנים האחרונות, אך אמור להתאושש ככל שהביקוש התעשייתי יגדל.
בשורה התחתונה
ככל שהכלכלה העולמית משתפרת, מחירי המתכות היקרות סבלו ככל שפחות המשקיעים רואים את הצורך במקלט. אלה חדשות ענקיות עבור משקיעים המעוניינים להיכנס לקבוצת המתכות הלבנות. שלישיית הכסף, הפלטינה והפלדיום מונעים באותה מידה על ידי הביקוש התעשייתי שלהם מאשר מעמדם של המקלט הבטוח. המשך הגידול בייצור רק יחזק את הערעור שלהם.
