מה זה 8-K?
8-K הוא דוח על אירועים מהותיים ולא מתוזמנים או שינויים תאגידיים בחברה שיכולים להיות חשובים לבעלי המניות או לנציבות ניירות ערך. הדוח, המכונה גם טופס 8-K, מודיע לציבור על אירועים שדווחו כולל רכישה, פשיטת רגל, התפטרות דירקטורים או שינוי בשנת הכספים.
הבנת 8-K
8-K נדרש להודיע על אירועים מרכזיים הרלוונטיים לבעלי המניות. לעסקים יש ארבעה ימי עסקים להגשת 8-K עבור הפריטים המצוינים ביותר.
בניגוד לדיווח השנתי על טופס 10-K והדיווח הרבעוני של טופס 10-Q, חברות ציבוריות משתמשות בטופס 8-K לפי הצורך.
חריג אחד לכך הוא דרישות גילוי נאות של רגולציה (Reg FD) (Reg FD) בסעיף 9 בדרישות הדיווח על עלון המשקיעים. דרישות FD לתקנות יכולות להיות מוקדמות מארבעה ימי עסקים. על ארגון לקבוע אם המידע הוא מהותי ולהגיש את הדוח ל- SEC. ה- SEC מעמיד את הדוחות באמצעות פלטפורמת איסוף נתונים, ניתוח ושליפה אלקטרונית (EDGAR).
ה- SEC מתאר את המצבים השונים המחייבים שימוש בטופס 8-K. עלון המשקיעים ישנם תשעה קטעים. יתכן שכל אחד מהקטעים הללו יהיה בין סעיפים קטנים לשמונה. ההתאמה הקודמת ביותר לכללי הגילוי של טופס 8-K התרחשה בשנת 2004.
דוגמאות לחשיפות 8-K
ה- SEC דורש גילוי בגין שינויים רבים הנוגעים לעסקיו של רשמתו ולפעולתו. זה כולל שינויים בהסכם סופי מוחלט או בפשיטת רגל של גורם.
Takeaways מפתח
- ה- SEC דורש מחברות להגיש 8-K בכדי להכריז על אירועים מרכזיים הרלוונטיים לבעלי המניות. לחברות יש ארבעה ימי עסקים להגשת 8-K עבור הפריטים המפורטים ביותר. שלא כמו הדיווח השנתי של טופס 10-K והדיווח הרבעוני של טופס 10 -ש, חברות ציבוריות משתמשות בטופס 8-K לפי הצורך.
דרישות גילוי מידע פיננסי כוללות השלמת רכישה, שינויים במצב הפיננסי של ישות, פעילויות סילוק ופגמים מהותיים. ה- SEC מנדט להגיש 8-K בגין מחיקה של מניות, אי עמידה בתקני רישום, מכירות ניירות ערך לא רשומות ושינוי מהותי בזכויות בעלי המניות.
דרוש 8-K כאשר עסק מחליף חברות רואי חשבון המשמשות להסמכה. יש לחשוף גם שינויים בממשל התאגידי כמו בקרה על הנרשם, תיקוני תקנון ההתאגדות או חוקי העזר, שינויים בשנת הכספים ושינויים בקוד האתיקה של הנרשם.
ה- SEC דורש גם דוח על בחירתו, מינויו או עזיבתו של דירקטור או קצינים מסוימים. השימוש בטופס 8-K נדרש כדי לדווח על שינויים הקשורים לניירות ערך מגובים בנכס. דרישות תקנות FD נדרשות גם.
ניתן להוציא דוחות טופס 8-K על סמך אירועים אחרים עד לשיקול דעתה של החברה שלדעת הנרשם חשיבות לבעלי המניות.
