תוכן העניינים
- היסטוריה של החזקת ערכה
- חולשת הדולר האמריקני
- גידור אינפלציה
- הגנת דפלציה
- אי וודאות גיאופוליטית
- אילוצי אספקה
- הגדלת הביקוש
- פיזור תיקים
- בשורה התחתונה
זהב מכובד ברחבי העולם בגלל ערכו וההיסטוריה העשירה שלו, השזורה בתרבויות במשך אלפי שנים. מטבעות שהכילו זהב הופיעו בסביבות 800 לפני הספירה, ומטבעות הזהב הטהור הראשונים הוכו במהלך רסן המלך קרוזוס מידיה כ -300 שנה לאחר מכן. לאורך מאות השנים אנשים המשיכו להחזיק זהב מסיבות שונות. חברות, וכיום כלכלות, שמו ערך על זהב ובכך מנציחים את שוויו. זו המתכת עליה אנו נופלים, כאשר צורות אחרות של מטבעות אינן עובדות, מה שאומר שתמיד יש לה ערך מסוים כביטוח מפני זמנים קשים. להלן שמונה סיבות אפשריות להחזיק זהב כיום.
Takeaways מפתח
- לאורך ההיסטוריה הזהב נתפס כמצרך מיוחד ובעל ערך. רכישת זהב יכולה להוות גידור טוב כנגד אינפלציה ודפלציה כאחד, ומגוון תיקים טוב. כמו חנות ערך גלובלית, זהב יכול גם לספק כיסוי פיננסי במהלך גיאו-פוליטי ומקרו כלכלי. חוסר ודאות.
היסטוריה של החזקת ערכה
שלא כמו מטבע נייר, מטבעות או נכסים אחרים, הזהב שמר על ערכו לאורך הדורות. אנשים רואים בזהב דרך להעביר ולשמר את עושרם מדור לדור. מאז ימי קדם, אנשים העריכו את התכונות הייחודיות של המתכת היקרה. הזהב אינו משתהה וניתן להמיסו על להבה נפוצה, מה שמקל על העבודה עם החותמת וכמטבע. יתרה מזאת, לזהב יש צבע ייחודי ויפה, שלא כמו אלמנטים אחרים. האטומים בזהב הם כבדים יותר והאלקטרונים נעים מהר יותר ויוצרים ספיגה של מעט אור; תהליך שלקח את תיאוריית היחסות של אינשטיין.
חולשת הדולר האמריקני
אף על פי שהדולר האמריקני הוא אחד ממטבעות הרזרבה החשובים בעולם, כאשר שווי הדולר נופל מול מטבעות אחרים כפי שעשה בין 1998 ל -2008, זה לעתים קרובות מבקש מאנשים לנהור לביטחון הזהב, שמעלה את מחירי הזהב. מחיר הזהב כמעט שילש את עצמו בין 1998 ל -2008, והגיע לאבן הדרך של 1, 000 דולר לאונקיה בתחילת 2008 וכמעט הוכפל בין 2008 ל -2012, והגיע לסימן 1800 - $ 1900 דולר. הירידה בדולר האמריקני אירעה ממספר סיבות, כולל הגירעון הגדול בתקציב וסחר במדינה וגידול גדול בהיצע הכסף.
גידור אינפלציה
היסטורית הייתה זהב גדר מעולה מפני אינפלציה, מכיוון שמחירה נוטה לעלות כאשר יוקר המחיה עולה. במהלך 50 השנים האחרונות המשקיעים ראו כי מחירי הזהב מתרבים ושוק המניות צולל במהלך שנות האינפלציה הגבוהה. הסיבה לכך היא שכאשר מטבע פיאט מאבד את כוח הקנייה שלו לאינפלציה, זהב נוטה לתמחר באותן יחידות מטבע וכך הוא נוטה להתעורר יחד עם כל השאר. יתר על כן, זהב נתפס כחנות טובה עם ערך, כך שאולי יתעודד אנשים לקנות זהב כאשר הם מאמינים כי המטבע המקומי שלהם מאבד ערך.
הגנת דפלציה
הדפלציה מוגדרת כתקופה בה המחירים יורדים, כאשר הפעילות העסקית מואטת והמשק עמוס על ידי חוב מופרז, שלא נראה באופן גלובלי מאז השפל הגדול ב שנות השלושים (אם כי דרגה קטנה של דפלציה התרחשה בעקבות המשבר הכלכלי של 2008) באזורים מסוימים בעולם).. במהלך השפל, כוח הקנייה היחסי של זהב זינק בעוד מחירים אחרים צנחו בצורה חדה. הסיבה לכך היא שאנשים בחרו לאגור מזומנים, והמקום הבטוח ביותר להחזיק מזומנים היה באותה עת במטבע זהב וזהב.
אי וודאות גיאופוליטית
זהב שומר על ערכו לא רק בזמנים של אי וודאות פיננסית, אלא בזמנים של אי וודאות גיאו-פוליטית. לעתים קרובות זה נקרא "סחורת המשבר", מכיוון שאנשים בורחים לביטחונם היחסי כאשר מתחים עולמיים עולים; בתקופות כאלה זה בדרך כלל עולה על ההשקעות האחרות. לדוגמא, מחירי הזהב חוו השנה כמה תנועות מחירים משמעותיות בתגובה למשבר שקרה באיחוד האירופי. מחירו עולה לעתים קרובות ככל שהאמון בממשלות נמוך.
אילוצי אספקה
חלק גדול מהיצע הזהב בשוק מאז שנות התשעים הגיע ממכירות מטילי זהב מכספות בנקים מרכזיים גלובליים. מכירת בנקים מרכזיים עולמיים האטה מאוד בשנת 2008. במקביל, ייצור זהב חדש ממוקשים היה בירידה מאז שנת 2000. על פי BullionVault.com, תפוקת כריית הזהב השנתית ירדה מ- 2, 573 טון מטרי בשנת 2000 ל -2, 444 טון מטרי. בשנת 2007 (עם זאת, על פי Goldsheetlinks.com, הזהב חזר לירידה בייצור כאשר התפוקה הגיעה כמעט ל -2, 700 טון מטרי בשנת 2011.) זה יכול לקחת בין חמש לעשר שנים להביא מכרה חדש לייצור. ככלל, צמצום היצע הזהב מעלה את מחירי הזהב.
הגדלת הביקוש
בשנים קודמות, העושר המוגבר של כלכלות השוק המתעוררות הגביר את הביקוש לזהב. ברבות מהמדינות הללו הזהב שזור בתרבות. הודו היא אחת המדינות הגדולות הצורכות זהב בעולם; יש בו שם שימושים רבים, כולל תכשיטים. מכיוון שכך, עונת החתונות ההודית באוקטובר היא באופן מסורתי הזמן בשנה שרואה את הביקוש העולמי הגבוה ביותר לזהב (אם כי התפלה בשנת 2012.) בסין, שם פסי זהב הם סוג חיסכון מסורתי, הביקוש כי הזהב היה יציב.
הביקוש לזהב צמח גם בקרב המשקיעים. רבים מתחילים לראות בסחורות, ובמיוחד בזהב, מעמד השקעה שאליו יש להקצות כספים. למעשה, SPDR Gold Trust, הפך לאחד מתעודות הסל הגדולות בארה"ב, כמו גם לאחד המחזיקים הגדולים בעולם במטילי זהב בשנת 2008, ארבע שנים בלבד מאז הקמתו.
פיזור תיקים
המפתח לגיוון הוא מציאת השקעות שאינן מתואמות זו בזו; מבחינה היסטורית היה לזה קשר שלילי למניות ולמכשירים פיננסיים אחרים. ההיסטוריה האחרונה מציגה זאת:
- שנות השבעים היו נהדרות לזהב, אך נוראיות למניות. שנות השמונים והתשעים היו נפלאות למניות, אבל נורא מזהב.2008 ראתה את המניות באופן משמעותי כאשר הצרכנים היגרו לזהב.
משקיעים מגוונים כראוי משלבים זהב עם מניות ואגרות חוב בתיק כדי להפחית את התנודתיות והסיכון הכוללים.
בשורה התחתונה
זהב צריך להיות חלק חשוב מתיק ההשקעות המגוון, מכיוון שעליות המחיר שלו כתגובה לאירועים הגורמים לערך ההשקעות בנייר, כמו מניות ואגרות חוב, יורדות. למרות שמחיר הזהב יכול להיות תנודתי בטווח הקצר, הוא תמיד שמר על ערכו לטווח הארוך. לאורך השנים היא משמשת כגידור מפני אינפלציה ושחיקת מטבעות עיקריים, ולכן היא השקעה שכדאי לשקול. (לקריאה קשורה ראו "האם זהב היה השקעה טובה לטווח הארוך?")
