מסחור נרחב של כלי רכב אוטונומיים, המכונים גם מכוניות בנהיגה עצמית, נשען מאוד על הרחבת יכולת התקשורת האלחוטית, כך לפי מחקר של מורגן סטנלי (MS), כפי שפורסם על ידי Barron. הסיבה היא שכלי רכב אלה חייבים להיות בעלי חיבורי מהירות מהירים במיוחד לאינטרנט כדי לנצל את הפונקציונליות המלאה שלהם, כמו שקורה במכשירים חכמים אחרים המהווים את מה שמכונה Internet of Things (IoT). מורגן סטנלי כותב כי ברגע ששוק הרכבים האוטונומיים באמת ימריא, הדבר היה מייצג "שינוי ימי לשירותי Telco כמו הגעתו של הסמארטפון (נזכיר כי נתוני הנייד היוו רק 5 - 7% מהכנסות השירות בשנת 2006)."
מנצחים גדולים פוטנציאליים כוללים, לפי מורגן סטנלי: ספקי הטלקום האלחוטי China Mobile Ltd. (CHL), Vodafone Group PLC (VOD) ו- Verizon Communications Inc. (VZ); מפעילי מגדלי תקשורת אלחוטית אמריקן טאוור קורפ (AMT) ו- Crown Castle International Corp. (CCI); מומחה רשת Cisco Systems Inc. (CSCO); וספקית הטלקום הדיגיטלית קוואלקום בע"מ (QCOM). מוליכים למחצה המיוצרים על ידי חברת Nvidia Corp. (NVDA) משמשים יצרנים שונים של כלי רכב אוטונומיים, לפי העסק העסקי של המשקיע.
הרציונל לבחירות
מורגן סטנלי ריכזה רשימה של 25 מניות שהיא מכנה "המכוניות המחוברות 25." רשימה זו הוכנה תוך נקודת מבט ארוכת טווח, ולכן יעדי המחירים של 12 חודשים למניות אלה לא היו רלוונטיים, כמו גם אם מניות אלה דורגו כתת משקל או משקל שווה לטווח הקרוב. הדו"ח, שכותרתו "מכוניות וטלקוס אוטונומיות: אנו זקוקים לצינור גדול יותר (5G)", מיום 7 במאי 2018, ומפרט את אנליסט המניות אממט ב 'קלי כתורם מוביל. (לפרטים נוספים, ראו גם: מכוניות לנהיגה עצמית כדי ליהנות ממניות אלה: מורגן סטנלי .)
צ'יינה מובייל אטרקטיבית עבור מורגן סטנלי על בסיס הערכות שווי נמוכות בענף הטלקום הסיני, בגלל חשש לגובה הוצאות ההון (capex) הדרושות לשדרוג לשירות 5G מתקדם. וודאפון היא המפעילה האלחוטית הגדולה באירופה, עם תקציב הקאפקס הגדול ביותר. Verizon צפויה להיות המובילה 5G בארה"ב, והיא "מציעה ניהול צי ופתרונות רכב מחוברים ברחבי העולם." בדו"ח מעריכים כי שווי השוק הקולקטיבי של ספקי הטלקום העולמיים יקפוץ מכ- 1.5 טריליון דולר לכ- 3.7 טריליון דולר בשנת 2050 תחת מקרה השוורים, המתואר בסעיף הבא.
"כוחה של סיסקו מאפשר לאפשר קישוריות של יותר מכשירים לרשת. באמצעות רכישתה של ג'ספר טכנולוגיות, יש לה חברת תוכנה המקלה על אחת מנקודות הכאב הגדולות ביותר עבור ספקיות / יצרני רכב." טכנולוגיית הרדיו של קוואלקום הופכת אותה ל"מאפשרת של 5G ". יש לו גם "שבבים מודרניים" וטכנולוגיה אחרת למכירה ורישוי לשוק הרכב.
הבנייה המוצלחת של רשת אלחוטית 5G דורשת את היכולת להגיע למשתמשים באמצעות טכנולוגיות קצה כביכול. כאן נכנסות לשחק חברות כמו מגדל אמריקאי וטירת קראון. הם בונים ומפעילים את נקודות השידור שמהם מתחברים משתמשים אלחוטיים לרשת.
'אייפון על גלגלים'
במקרה הבסיס של מורגן סטנלי, אותו הם מכנים את הכיתוב "אייפון על גלגלים", הם מקרינים כי ספקי הטלקום ברחבי העולם יפיקו מעל 200 מיליארד דולר הכנסות שנתיות מרכבים אוטונומיים בשנת 2050. כדי לייצר תחזית זו הם התחילו עם חיוב נתונים חודשי ממוצע של ניידים של 25 דולר לצרכנים כיום, הניחו שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של כ -3%, והניחו 300 מיליון רכבים אוטונומיים בכביש ברחבי העולם עד שנת 2050. זה מייצג גידול בהכנסות של כ -15% מהסכום של ימינו עבור חברות אלה.
במקרה השור שלהם, נתון ההכנסות השנתי גדל ל -1.4 טריליון דולר לפחות. להערכה זו הם נקטו בביצוע שונה. הם הניחו 30 טריליון מיילים הנסעו מדי שנה ברחבי העולם (בממוצע 100, 000 מיילים על פני 300 מיליון כלי רכב) ברמות האוטונומיה הגבוהות ביותר (דרגות 4 ו -5; ראו סעיף הבא), הכנסות טלקום של כמאה סנט למייל ו- CAGR של בערך 5%. זה משווה לגידול בהכנסות של יותר מ- 50% מהנתונים של ימינו עבור חברות הטלקום העולמיות.
הדו"ח משווה בין מכשיר האייפון הממוצע כיום למושג של הרכב האוטונומי הממוצע בשנת 2050. בשנה ממוצעת ייצר האחרון, לפי הערכות אלה, פי 3, 300 יותר נתונים, בין 50 ל- 500 פעמים שימוש אלחוטי יותר ועד 300 פעמים העברת נתונים אלחוטית יותר. מכיוון שרשתות 5G צפויות לספק מהירויות הורדה המהירות לפחות פי 30 מאשר מתחת ל- 4G, הן מהוות בסיס קריטי לשוק הרכב האוטונומי, טוענת מורגן סטנלי.
רמות האוטונומיה הוסברו
טכנולוגיה ברמה 3 יכולה להנחות את המכונית בכבישים מהירים עם גישה מוגבלת, אך היא מחייבת נהג אנושי להיות מוכן להשתלט בכל רגע. זו האוטומציה המתקדמת ביותר שקיימת כיום לצרכנים. מכוניות ברמה 4 מיועדות לפעול באופן אוטונומי בכבישים מהירים מוגבלים, אך על נהג אנושי להשתלט במקום אחר. רכבים ברמה 5 יהיו המכוניות היחידות האמיתיות נטולות הנהגים, שתוכננו לפעול בכל מקום ללא התערבות אנושית, כמתואר על ידי רכב ונהג. (לפרטים נוספים, ראו גם: כיצד יצרני הרכב הגדולים ימהרו לעבור את טסלה .)
מאתגר קדימה
בניית רשת 5G ברחבי העולם תהיה הצעה יקרה מאוד, עם זאת, לפי הערכת מורגן סטנלי בטריליון מצטבר של $ 1 עד 2050. בין הנושאים האחרים שנשארו, הם אומרים, הם כיסוי רשת וקיבולת, כמו גם חששות בנושא פרטיות ואבטחת מידע..
התרסקויות בהן היו רכבים אוטונומיים המיוצרים על ידי יצרנית המכוניות החשמליות טסלה בע"מ (TSLA) או שהופעלו על ידי שירות ברד לרכב Uber Technologies Inc. הניבו הטלת יחסי ציבור לטכנולוגיה. מניות ספק השבבים Nvidia היו רגישות להתפתחויות שליליות אלה.
כפי שציין סיינטיפיק אמריקן, חלק ניכר מהנתונים שנאספו עד כה על הביצועים והבטיחות של כלי רכב אוטונומיים משקפים פעולות במזג האוויר האידיאלי במדינות מערב ארצות הברית. יתר על כן, מאמר זה ממשיך, נתונים אלה נאספו בעיקר "בכבישים מהירים רב כיווניים חד-כיווניים, שבהם המשימות החשובות ביותר הן שהייה במסלול של המכונית עצמה ולא מתקרבת יותר מדי למכונית הקדימה. מכוניות אוטומטיות די טובות במשימות האלה - אבל שוב, כך גם בני האדם."
