מהי צמיחת אחוז מוחלט?
צמיחה באחוזים מוחלטים היא עלייה בערך נכס או חשבון המתבטא באחוזים. צמיחה מוחלטת באחוזים מרמזת כי עליית הערך מוצגת על בסיס עצמאי ולא ביחס למדד או לנכס אחר. המונח "צמיחה באחוזים מוחלטים" יכול לגרום לבלבול מסוים מכיוון ש"מוחלט "מתייחס בדרך כלל לעלייה או ירידה מוחלטת של ערך הנכס במונחים דולריים, ואילו" אחוז "מתייחס לשינוי היחסי (עלייה או ירידה) יחסית לאורך זמן. לפיכך, אם המניה X עולה במחיר מ- 10 $ ל- 15 $, העלייה המוחלטת היא 5 $ ואילו העלייה באחוזים היא 50%. לפיכך ניתן לכנות את המונח בצורה מדויקת יותר כצמיחה מוחלטת (או תשואה מוחלטת) במונחים אחוזים.
צמיחה באחוז מוחלט הוסברה
בענף ההשקעות נמדדים הביצועים בדרך כלל יחסית, ולא במונחים מוחלטים. לדוגמה, קרן נאמנות קטנה בארה"ב עשויה לעלות ב -30% בשנה נתונה, אשר לפי כל קנה מידה הוא תשואה טובה במונחים מוחלטים. אבל אם מדד הכובע הקטן שהוא עוקב אחריו (כמו מדד ראסל 2000) עולה ב -35%, הקרן נחשבת כמי שמייצרת את מדד הבסיס שלה בחמש נקודות אחוז. הקרן תמדד גם כנגד קרנות אחרות בקטגוריה שלה כדי לשפוט אם ביצעה את הביצועים שלה או לא ביצעה יותר מביניה.
בעוד שמשקיעים מוסדיים מתמקדים בתשואות יחסית, בדרך כלל משקיעים קמעונאים עוסקים יותר בתשואות מוחלטות. תוך קביעת יעדי השקעה, משקיע קמעוני רשאי לציין בפני היועץ כי תשואת היעד לתיק צריכה להיות, למשל, 5% או 7%; בדרך כלל לא סביר כי המשקיע הממוצע יתעקש כי תיק העבודות יעלה על פי מדד שנבחר ב- x נקודות אחוז לאורך תקופה מסוימת.
ביצועי המשקיע הקמעונאי מתמקדים בצמיחה מוחלטת בתיק, ולא בצמיחה יחסית, יכולים להיות נושא בשווקי דובי פראיים, במיוחד אם המשקיע סובל מדי. אם תיק ההשקעות של משקיע כזה יורד ב -10% בשנה שבה מדד הייחוס ירד ב -20%, העובדה שהתיק אכן הצליח להעלות על המידה ב -10 נקודות אחוז עשויה להציע נחמה מועטה למשקיע.
