קניות מניות אינן כמעט מתכון להבהיר להעלאת מחירי המניות למרות שאמריקה התאגידית נמצאת בדרכה להחזיר שיא של 650 מיליארד דולר במזומן לבעלי המניות באמצעות רכישות חוזרות של מניות השנה. הסיבה לכך היא כי הערכות שווי של מניות, צמיחת רווחים וגורמים אחרים יכולים להקטין, ואפילו למחוק, את ההשפעה החיובית של רכישות. עם זאת, Barron's השתמשה בשיטת סינון על מנת לזהות מניות עם תוכניות רכישה חוזרת של מניות גדולות והסבירות ביותר שתשיג דחיפה. הם הגיעו עם 27 מניות, כולל 10 אלה: Apple Inc. (AAPL), Citigroup Inc. (C), Delta Air Lines Inc. (DAL), Amgen Inc. (AMGN), Marathon Petroleum Corp. (MPC), Kroger ושות '(KR), Discover Services Financial (DFS), United Continental Holdings Inc. (UAL), MetLife Inc. (MET) ולנר Corp. (LEN).
השיטה
רכישות מניות יכולות להפוך את המניה לטובה עוד יותר, אך הן אינן יכולות להפוך השקעה לקויה לטובה, לפי ברון. בתוך כך, המגזין מצטט מחקר שמצא כי מניות בעלות הערכות שווי סבירות סבירות ביותר לראות שיפור ניכר בתשואות מתכנית רכישה. בהתאם, הם סקרו עבור מניות שיש להן יחסי רווח / עתיד קדימה של פחות מ -15 פעמים הרווח הצפוי בארבעת הרבעונים הבאים, בנוסף להערכות הרכישה בשנת הכספים הנוכחית שתשווה ל -5% או יותר מההון בשוק של חברות אלה, הנקרא תשואת רכישה בטבלה שלהלן. עשר חברות אלה צפויות לעבור, בשונה מרבות המודיעות על רכישות אך לעולם לא יבצעו אותן באופן מלא.
| תשואת רכישה | |
| תפוח עץ | 7.3% |
| סיטיגרופ | 7.2% |
| דלתא | 6.5% |
| אמגן | 10.9% |
| מרתון | 8.2% |
| קרוגר | 7.4% |
| גלה | 7.8% |
| יונייטד קונטיננטל | 8.2% |
| MetLife | 6.5% |
| לנר | 16.8% |
נתונים: של בארון
שיא את הרבעון הראשון
חברות במדד S&P 500 (SPX) הוציאו שיא של 178 מיליארד דולר על רכישות חוזרות של מניות ברבעון הראשון של 2018, ועברו את השיא הישן של 172 מיליארד דולר שנקבע ברבעון השלישי של 2007, על פי מחקר של הווארד סילברבלט ממדדי S&P דאו ג'ונס. כפי שצוטט בסיפורו של ברון אחר.
מניות טכניות עשויות גם להשיג דחיפה מרכישות חוזרות, אם כי הערכות השווי הגבוה שלהן עשויות להגביל את ההשפעה. לפי מדדי דאו ג'ונס של S&P, תחום הטכנולוגיה היווה את כל התשואה הכוללת של 2.56% (הערכת מחירים בתוספת דיבידנדים) שנרשמו על ידי S&P 500 לשנה עד כה עד ה -16 במאי. חברות הטכנולוגיה הגדולות הובילו נהנים מרפורמת המס. בפרט ביחס להקלות המס המוצעות בחזרתן להחזקתם העצומה במזומן בחו"ל. חלק גדול מהמזומן הזה מוחזר לבעלי המניות. ההוצאות על חברות טק על רכישת מניות יותר והוכפלו ברבעון הראשון על בסיס שנה-על-שנה והן תרמו יותר מ- 34% מכלל ההוצאות של S&P 500 על רכישות במהלך הרבעון.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
מניות דיבידנד
דיבידנד מול קנייה חוזרת: מה ההבדל?
מניות עליונות
מניות הביוטק המובילות לרבעון הראשון של 2020
מניות עליונות
המניות העיקריות העיקריות לצרכן עבור ינואר 2020
מניות עליונות
המניות העיקריות המובילות לחודש ינואר 2020
מניות עליונות
המניות הטכניות המובילות בינואר 2020
מניות עליונות
מלאי האנרגיה המובילים לינואר 2020
קישורי שותפיםתנאים קשורים
יחס מחיר לרווחים - יחס רווח / יחסי יחס הרווח לרווח (יחס רווח / רווח) מוגדר כיחס להערכת חברה שמודדת את מחיר המניה הנוכחי שלה ביחס לרווחיה למניה. יותר הגדרת קרן השקעות בנדל"ן (REIT) הגדרה נאמן השקעות בנדל"ן (REIT) היא חברה הנסחרת בבעלות ציבורית, המחזיקה, מפעילה או מממנת נכסים מניבים. יותר הגדרת קרן נאמנות קרן נאמנות היא סוג של רכב השקעה המורכב מתיק מניות, אגרות חוב או ניירות ערך אחרים, שעליו מנהל פיקוח מקצועי. השקעות ערך יותר: כיצד להשקיע כמו וורן באפט משקיעים שווי כמו וורן באפט בוחרים במניות מוערכות מוערכות בפחות מערך הספרים המהותי שלהם שיש להם פוטנציאל לטווח הארוך. עוד כיצד פועלת תשואה להון תשואה להון (ROE) היא מדד לביצועים פיננסיים המחושבים על ידי חלוקת הרווח הנקי בהון העצמי. מכיוון שההון העצמי שווה לנכסי החברה בניכוי החוב שלה, ניתן היה להחשיב את החזר ה- ROE כתשואה על הנכסים נטו. עוד כיצד תעודות סל חכמות של בטא עובדות, היתרונות והסיכונים תעודת סל ביטא חכמה היא סוג של קרן הנסחרת בבורסה המשתמשת במערכת מבוססת כללים לבחירת השקעות שיכללו בקרן. יותר