מהי יחידת צבירה?
יחידת צבירה הינה מדידה של הערך שהושקע בחשבון קצבה משתנה במהלך תקופת הצבירה או סוג של השקעה בה הכנסות נאמנות היחידה מושקעות מחדש בנאמנות.
Takeaways מפתח
- יחידת צבירה מודדת את ערך התרומה להשקעה ברכב מובנה, כמו קצבה. יחידות הכנסה ויחידות צבירה הן שני דברים שונים. יחידות צבירה מייצגות את ערך התרומה עד לנקודה. כאשר משקיע רוצה לבצע חלוקות, הם ממירים את יחידות הצבירה שלהם ליחידות הכנסה.
כיצד עובדת יחידת צבירה
יחידת הצטברות יכולה להתייחס לאחד משני דברים:
1) במקרה של קצבה משתנה, מדובר במדידה של השווי שהושקע בחשבון במהלך תקופת הצבירה של החוזה. ככל שמשקיע תורם יותר כספים לחשבון קצבה, הם צוברים יותר יחידות. לאחר מכן משמשות יחידות אלה כבסיס להפצות כאשר המשקיע רוצה להתחיל לבצע משיכות.
2) במקרה של נאמנות יחידה, יחידת צבירה היא סוג של השקעה בה הכנסות הנאמנות אינן משולמות כמזומן למשקיע והיא במקום זאת מושקעת מחדש ישירות בנאמנות.
יחידות צבירה, במקרה של קצבה משתנה, משמשות למדידה מדויקת של ערך התרומות על ידי השכר. בזמנים בהם השקעות הקצבה המשתנה נופלות, מימון קבוע יקנה יותר יחידות צבירה מאשר כאשר ניירות הערך מתומחרים יותר, בדיוק כפי שמשקיעים מצליחים להשיג יותר מניות של מלאי זול יותר מכפי שהם יכולים של מלאי במחיר גבוה יותר עם אותו כמות המטבע.
ניתן להשקיע בחזרה את הנאמנות ביחידות צבירה בתוך נאמנות יחידה על ידי העלאת מחיר היחידה, או על ידי הנפקת יחידות נוספות למשקיעים. בשני המקרים, המשקיע מסוגל להשקיע מחדש את חלקו ברווחים בחזרה בנאמנות.
יחידת צבירה לעומת יחידת הכנסה
אם גמלאי בודק קרנות השקעה, יש להם שתי אפשרויות: גרסת הכנסה או צבירה של הקרן. בתרחיש זה משקיע בודק את האופציה של יחידות הכנסה לעומת יחידות צבירה. יחידות הכנסה מספקות הכנסה מריבית או דיבידנד ישירות למשקיע, לעיתים קרובות בפרקי זמן קבועים. לעומת זאת, יחידות צבירה נועדו להגביר את שווי הקרן, ולכן כל הכנסה שנוצרת מושקעת ישירות בקרן.
על המשקיעים להביט ביעדיהם כאשר הם מחליטים בין יחידות צבירה או הכנסה. אלה כוללות קביעות אם המשקיעים זקוקים להכנסות מייד, או אם לא, האם הריבית המעורבת תשרת טוב יותר את המשקיע בעתיד.
משקיעים יכולים לעבור מסוג יחידה אחד למשנהו, ולעתים קרובות לעשות זאת. למשל, כאשר אדם מתקרב לפנסיה וצריך לחזק את כל תשלומי הפנסיה שהם עשויים לקבל, עשוי להיות הגיוני לעבור מצבירה ליחידות הכנסה. עם זאת עשויים להיות עמלות הקשורות לביצוע שינויים, לכן משקיע צריך להתייעץ עם יועץ לפני ביצוע שינוי.
