מהי גילוי נאות?
גילוי נאות הוא מושג חשבונאי המאשר כי כל המידע החיוני נכלל בדוחות הכספיים עבור משקיע או נושה לסמוך עליו בעת ניתוח חברה. גילוי נאות מתייחס ליכולתם של דוחות כספיים, הערות שוליים ולוחות זמנים נוספים לספק תיאור מקיף וברור של מצבה הכספי של החברה.
Takeaways מפתח
- גילוי נאות הוא הנחיה חשבונאית לחברות לדווח על כל המידע החיוני, כולל דוחות כספיים למשקיעים. מנדטים גילוי נאותים לכך שחברות מספקות השקפה מקיפה של מצבה הכספי של החברה. גילוי של חברה יכול לכלול את התוצאות הכספיות השנתיות באמצעות 10-K כמו וכן תוצאות רבעוניות שוטפות באמצעות 10-Q.
הבנת גילוי נאות
חשיפה נאותה בפרקטיקות הנהלת חשבונות מחייבת כי לכל קוראי הדוח הכספי יש גישה לנתונים רלוונטיים שייחשבו חיוניים להבנת מצבה הכספי של ישות.
התקנים החשבונאיים נקבעים על ידי ארגונים כמו מועצת החשבונאות הפיננסית (FASB), מועצת החשבונאות הבינלאומית לתקני חשבונאות (IASB) והוועדה לתקני חשבונאות ממשלתיים (GASB), אשר לכל אחד מהם כללים לגילוי תאגידי.
לגופי התקינה כמו נציבות ניירות ערך (SEC) קיימות מדיניות גילוי. ה- SEC מסדיר את שוקי ניירות הערך כדי להגן על המשקיעים ולהבטיח שתאגידים עומדים בכללים. לרשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA) המסדירה מתווכים וסוחרי מתווכים יש גם הנחיות גילוי.
להלן מספר הגילויים הנדרשים על ידי חברות באופן שוטף כמנדט על ידי ה- SEC. הדוחות כוללים רווחים ומידע פיננסי לחברות הנסחרות בבורסות בארה"ב
דוח שנתי דרך 10-K
הדוח השנתי באמצעות טופס 10-K אמור לספק סקירה מקיפה של מצבה הכספי של החברה יחד עם דוחות כספיים מבוקרים. לחברות יש 60 יום לאחר השנה הכספית קרוב להגיש את ה- 10 K אם יש להן מניות מצטיינות של יותר מ- 700 מיליון דולר. לחברות עם מניות מצטיינות בשווי של 75 עד 700 מיליון דולר יש 75 יום לדווח על 10-K שלה.
מלבד הדוחות הכספיים, ה- 10-K כולל תיאור של העסק, רישום של חברות בנות, אופן יצירת הכנסות ומידע על צוות הניהול המנהל.
דוחות רבעוניים באמצעות 10-Q
ל- 10-Q לרוב דוחות כספיים לא מבוקרים והוא נועד לספק למשקיעים תחזית פיננסית מתמשכת עבור החברה לאורך כל השנה. ה- 10-Q אמור להיות מוגש 40 יום לאחר סיום הרבעון עבור כל חברה עם 75 מיליון דולר ומעלה בצף או במניות מצטיינים. ה- 10-Q מכיל את התוצאות הכספיות לשלושת החודשים שקדמו לו וכן את המספרים העדכניים.
תיוק 8-K
יחד עם דוחות ה- 10-K ודוחות ה- 10-Q בכל רבעון, חברות חייבות לדווח באמצעות 8-K על כל אירועים גדולים שעל בעלי המניות לדעת עליהם. האירועים עשויים לכלול מכירת נכסים, פשיטת רגל, שינויים בניהול, מיזוגים ורכישות.
שיקולים מיוחדים
ביקורת פנימית וחיצונית
גורמים פנימיים וחיצוניים פועלים להבטיח כי גורם מדווח, בין אם מדובר במגזר פרטי, עמותה או סוכנות ממשלתית, מספק גילוי נאות למשקיעים, נושים, תורמים, נישומים, או בוחרים אחרים, בהתאם לאופן השימוש במידע.
באופן פנימי בחברה, למשל, רואי חשבון ומנהלי רשומות היו אוספים פרטים על עסקאות לאורך תקופה ועובדים עם מבקר פיננסי בבית כדי לארגן את הדוחות.
אם אין מבקר פנים-ארגוני לפונקציה זו, החברה תשכור מבקר חיצוני שיסדר את הספרים. קבוצת ביקורת פנימית (שלא יתבלבל עם מבקר פיננסי) תבדוק שוב את תקינות תהליך ההדרכה של הדוחות הכספיים. אם יתגלה שיש גילוי בלתי מספק בכל תחום כלשהו, הליקוי יתוקן.
גילוי מדיניות חשבונאית
המפתח לכל קבוצה של דוחות כספיים ביחס לגילוי נאות הוא תיאור שכותרתו בדרך כלל "סיכום מדיניות חשבונאית חשובה." בסעיף סיכום זה, שנמצא בתחילת הביאורים לדוחות הכספיים, החברה מתווה את המדיניות החשבונאית שלה כנדרש על פי GAAP, או את כללי החשבונאות המקובלים. הסעיף חשוב למשקיעים שכן הוא מסביר כיצד המדיניות החשבונאית עשויה להשפיע על התוצאות הכספיות המדווחות על ידי החברה.
סיכום המדיניות החשבונאית יכול להכיל את נהלי החשבונאות במגוון רחב של תחומים, כולל את הדברים הבאים:
- עקרונות איחוד או החברות והחברות הבנות בשליטת חברת האם שיטת הערכת מלאי, כולל אופן חישוב עלותן התחייבויות כגון הערכת וחובות של הלוואות והלוואות קשקשים ושווי מזומנים, כולל ההגדרה של מה שנחשב במזומן והאורך והטווח של המרה. פיקדונות כמו תקליטורים הנחשבים לחשבונות מזומנים ונסחרים כמו כמה זמן צפויים לגבות לקוחות מהלקוחות חשבונות לתשלום או חובות לטווח קצר לספקים ותנאי התשלום עבור מתי יש צורך בתשלום מדיניות הכרת פדיון, כגון מתי הכנסות נרשמת לאחר מכירה של שיטות הערכה של נכסים, מפעלים וציוד (PP&E) כגון: האם היא מוערכת לפי עלות וכן שיטות פחת. מבחני הערכת נכסים לא מוחשיים, כגון נכס שנרכש והאם הוא מוערך לפי שווי הוגן בזמן של רכישה טיפול במס הכנסה וכל מסים נדחים או עקב הערכת שווי השקעות התקיימו מכסים כגון ניירות ערך או מיזמים משותפים
מטרת הגילויים הסטנדרטיים היא לעזור למשקיעים להבין ולנתח דוחות כספיים של חברה. במילים אחרות, יש להכיר את ההכנסות שהתקבלו עבור חברה אחת באותו אופן כמו ההכנסות של חברה אחרת על מנת להשוות במדויק את התוצאות הכספיות. על ידי ביצוע תהליך סטנדרטי לגילוי ודיווח, משקיעים יכולים לקבל החלטות מושכלות יותר בנושא ההשקעה.
