מהי רישום מלאי?
רשומת מניות היא רשימת אב של ניירות הערך המוחזקים על ידי חברת תיווך מטעם לקוחותיה. הרשימה מתעדכנת בכל עסקה שמתבצעת על ידי התיווך.
Takeaways מפתח
- כל תיווך נדרש לשמור על רישום מלאי. זוהי רשימת אב של כל העסקאות הנעשות מטעם לקוחותיה ומתעדכנת בכל עסקה. בעידן בו כבר לא מונפקות תעודות נייר, חיוב רישום מדויק הוא חיוני.
רשומת המניה מציגה את שם הבעלים האמיתי והמועיל, מספר המניות והמיקומים של כל ניירות הערך המוחזקים על ידי המשרד. רשומת המניות מתעדכנת בכל פעם שמבצעים סחר.
הבנת רשומת המניות
תיווך קונה, מחזיק ומוכר מניות ב"שם רחוב "משלו, כלומר שם התיווך ולא שם לקוח בודד. מאחורי הקלעים, רשומה במלאי את שמו של הבעלים האמיתי.
אותו אדם ידוע בחוק כבעלים המועיל. כלומר, הפרט הוא הבעלים של המניה בפועל למרות שבעלותה עשויה להיות רשומה תחת שם אחר, למשל שם של חברת תיווך, למטרות ניהול רשומות.
נציבות ניירות ערך וחליפין קובעת את הכללים ליצירה ותחזוקה של רשומת המניות.
לפני שהגיעה טכנולוגיה ממוחשבת לוול סטריט, הונפקו מניות לבעליהן בצורה של פיסות נייר אמיתיות, המכונות תעודות מלאי.
פיתוח רישום המניות ביטל את הצורך של מתווך למסור את ניירות הערך ללקוח. זה מהיר מאוד ופשט עסקאות.
הכללים
תקנות 17a-3 ותקנות 17a-4 של נציבות האבטחה והחלופה (SEC) מתוותות את הדרישות המינימליות לשמירת הרשומות מבחינת התוכן, היצירה והתחזוקה שלהן ומשך הזמן שיש לשמור את הרשומות.
כללים אלה נועדו להגן על לקוחות ולאפשר ביקורת על תאימות.
מחלקת רשומות המניות
לכל תיווך יש מחלקת רשומות מניות אשר אחראית על ניהול רישומים מדויקים של כל העסקאות שלה בשם הלקוחות.
על כל עסקה, על מחלקת רשומות המניות לזהות את הבעלים, את כמות המלאי והמיקום בו מוחזק או מופקד האבטחה.
כיום, מרבית תעודות המניות בארה"ב מוחזקות בחברת נאמנות הפיקדון (DTC). חברה זו שבסיסה בעיר ניו יורק, הוקמה בשנת 1973 במטרה ממש להחזיק במשמורת על תעודות המניות בעולם העסקי.
מאותו זמן כבר לא היה צורך במסירת תעודות מלאי לבעליהם החדשים. לא משנה כמה פעמים מניה שינתה בעלות, האישור נשאר במקום ושינוי הבעלות נרשם. כיום, החברה ממשיכה לפעול כשומרת רשומות מרכזית ברכישת ומכירת ניירות ערך, וכן כמסלקה לניירות ערך בתאגידים ובעיריות.
המידע ברשומת מלאי התיווך חייב להיות תואם את המידע במפקד. מחלקות רשומות המניות מטפלות בפיוס על אי התאמות על בסיס יומי, שבועי או לפי הצורך.
