מהי בחירה שלילית?
בחירה לרעה מתייחסת בדרך כלל למצב בו יש למוכרים מידע שאין לרוכשים, או להפך, לגבי היבט כלשהו באיכות המוצר - במילים אחרות, זהו מקרה בו מנוצלים מידע אסימטרי. מידע אסימטרי, הנקרא גם כשל במידע, קורה כאשר לצד אחד לעסקה יש ידע חומרי גדול יותר מהצד השני.
בדרך כלל, הצד המוכר יותר הוא המוכר. מידע סימטרי הוא כאשר לשני הצדדים יש ידע שווה.
במקרה של ביטוח, בחירה שלילית היא הנטייה של אנשים בעבודה מסוכנת או אורח חיים בסיכון גבוה לרכוש מוצרים כמו ביטוח חיים. במקרים אלה, הקונה הוא שיש לו יותר ידע (למשל, לגבי בריאותו). כדי להילחם בבחירה לרעה, חברות הביטוח מצמצמות את החשיפה לתביעות גדולות על ידי הגבלת הכיסוי או העלאת הפרמיות.
בחירה שלילית
הבנת הבחירה השלילית
בחירה לרעה מתרחשת כאשר לצד אחד במשא ומתן יש מידע רלוונטי שהצד השני חסר לו. א-סימטריה של מידע מובילה לעתים קרובות לקבלת החלטות גרועות, כמו למשל לעשות עסקים יותר עם פלחי שוק פחות רווחיים או מסוכנים יותר.
במקרה של ביטוח, הימנעות מהיבחר לרעה מחייבת זיהוי קבוצות של אנשים הנמצאים בסיכון גבוה יותר מהאוכלוסייה הכללית וגובה מהם יותר כסף. לדוגמה, חברות ביטוח חיים עוברות חיתום בבחינת הערכה אם לתת למבקש פוליסה ואיזו פרמיה לגבות.
החתמים בדרך כלל מעריכים את גובהו, משקלו, מצבו הבריאותי, ההיסטוריה הרפואית, ההיסטוריה המשפחתית, העיסוק, התחביבים, השיא הנהגתי וסיכוני אורח חיים כמו עישון; כל הנושאים הללו משפיעים על בריאותו של הפונה ועל פוטנציאל החברה לתשלום תביעה. לאחר מכן חברת הביטוח קובעת אם לתת למבקש פוליסה ואיזו פרמיה לגבות בגין נטילת סיכון זה.
בחירה לרעה בשוק
למוכר יכול להיות מידע טוב יותר מאשר קונה לגבי מוצרים ושירותים המוצעים, מה שמעמיד את הקונה בעמדת החיסרון בעסקה. לדוגמה, מנהלי חברה עשויים להנפיק ברצון טוב יותר מניות כאשר הם יודעים שמחיר המניה שערוך יתר לעומת השווי האמיתי; קונים יכולים בסופו של דבר לקנות מניות מוערכות יתר ולהפסיד כסף. בשוק המכוניות יד שנייה, מוכר עשוי לדעת על ליקוי ברכב ולחייב את הקונה יותר מבלי לגלות את הנושא.
בחירה לרעה בביטוח
בגלל הבחירה השלילית, מבטחים מגלים שאנשים בסיכון גבוה מוכנים יותר להוציא ולשלם פרמיות גבוהות יותר עבור פוליסות. אם החברה גובה מחיר ממוצע אך רק צרכנים בעלי סיכון גבוה קונים, החברה נוטלת הפסד כספי על ידי תשלומי הטבות ותביעות נוספות.
עם זאת, על ידי הגדלת הפרמיות למבוטחים בסיכון גבוה, לחברה יש יותר כסף לשלם את ההטבות הללו. לדוגמה, חברת ביטוח חיים גובה פרמיות גבוהות יותר עבור נהגי מכוניות מירוץ. חברת ביטוח רכב גובה יותר עבור לקוחות המתגוררים באזורי פשע גבוה. חברת ביטוח בריאות גובה פרמיות גבוהות יותר עבור לקוחות שמעשנים. לעומת זאת, לקוחות שאינם עוסקים בהתנהגויות מסוכנות נוטים פחות לשלם עבור ביטוח בגלל העלויות בעלויות הפוליסה.
דוגמא עיקרית לבחירה שלילית בכל הנוגע לכיסוי ביטוחי חיים או ביטוח בריאות היא מעשנת שמצליחה להשיג כיסוי ביטוחי כמעשנת לא מעשנת. עישון הוא גורם סיכון המזוהה העיקרי לביטוח חיים או לביטוח בריאות, ולכן מעשן צריך לשלם פרמיות גבוהות יותר בכדי לקבל אותה רמת כיסוי כמו לא מעשן. בכך שהוא מסתיר את בחירתו ההתנהגותית לעשן, מבקש המוביל את חברת הביטוח לקבל החלטות לגבי כיסוי או עלויות פרמיה המשפיעות על ניהול סיכון פיננסי של חברת הביטוח.
דוגמא נוספת לבחירה לרעה במקרה של ביטוח רכב תהיה מצב בו המבקש משיג כיסוי ביטוחי בהתבסס על מתן כתובת מגורים באזור עם שיעור פשע נמוך מאוד כאשר המבקש אכן מתגורר באזור עם שיעור פשע גבוה מאוד.. ברור שהסיכון בגין גניבה, השחתה או נזק של רכב של המבקש בדרך זו כשהוא חונה באופן קבוע באזור פשע גבוה גדול משמעותית מאשר אם הרכב היה חונה באופן קבוע באזור פשע נמוך.
בחירה לרעה עלולה להתרחש בסדר גודל קטן יותר אם מבקש מציין כי הרכב חונה במוסך כל לילה כאשר הוא בפועל חונה ברחוב סואן.
Takeaways מפתח
- בחירה לרעה היא כאשר יש למוכרים מידע שאין לרוכשים, או להפך, לגבי היבט כלשהו באיכות המוצר. לפיכך זוהי הנטייה של המועסקים לעבודה מסוכנת או אורח חיים בסיכון גבוה לרכוש ביטוח חיים או נכות כאשר הסיכוי גדול יותר שהם יגבו עליו. למוכר יכול להיות מידע טוב יותר מאשר קונה לגבי מוצרים ושירותים המוצעים, מה שמעמיד את הקונה בעמדת החיסרון בעסקה. למשל בשוק מכוניות משומשות.
סכנת מוסר מול בחירה שלילית
בדומה לבחירה לרעה, סכנה מוסרית מתרחשת כאשר יש מידע א-סימטרי בין שני צדדים, אך כאשר נחשף שינוי בהתנהגות צד אחד לאחר כריתת עסקה. בחירה לרעה מתרחשת כאשר חסר מידע סימטרי לפני העסקה בין קונה למוכר.
סכנה מוסרית היא הסיכון כי צד אחד לא התקשר בחוזה בתום לב או מסר פרטים כוזבים על נכסיו, התחייבויותיו או כושר האשראי שלו. לדוגמה, בתחום בנקאות ההשקעות יתברר כי גופים רגולטורים ממשלתיים יגבו את הבנקים הנכשלים; כתוצאה מכך, עובדי הבנק עשויים לקחת כמויות סיכון מוגזמות כדי להשיג בונוסים משתלמים בידיעה שאם ההימורים המסוכנים שלהם לא יצליחו, הבנק ייחסך בכל מקרה.
דוגמה לבחירה לרעה: שוק הלימונים
בעיית הלימונים מתייחסת לסוגיות שמתעוררות ביחס לערך של השקעה או מוצר עקב מידע אסימטרי שיש בידי הקונה והמוכר.
בעיית הלימונים הועלתה במאמר מחקר "השוק ללימונים: אי ודאות איכותית ומנגנון השוק", שנכתב בסוף שנות השישים על ידי ג'ורג 'א. אקרלוף, כלכלן ופרופסור מאוניברסיטת קליפורניה, ברקלי. ביטוי התג שמזהה את הבעיה הגיע מהדוגמא של מכוניות משומשות שאקרלוף נהג להמחיש את מושג המידע הא-סימטרי, שכן מכוניות משומשות פגומות מכונות בדרך כלל לימונים.
בעיית הלימונים קיימת בשוק הן עבור מוצרי צריכה והן של מוצרים עסקיים, וגם בזירת ההשקעה, הקשורה לפער בערך הנתפס של השקעה בין קונים למוכרים. בעיית הלימונים נפוצה גם בתחומי המגזר הפיננסי, כולל שוקי ביטוח ואשראי. לדוגמא, בתחום המימון התאגידי, למלווה יש מידע א-סימטרי ופחות אידיאלי בנוגע לאשראי האשראי של לווה.
