מהו יועץ?
יועץ הוא כל אדם או חברה העוסקים בייעוץ או השקעה של הון למשקיעים. יועצי השקעות רשומים (RIA) וחברות ייעוץ השקעות (IAC) הם שני גורמים עיקריים שהמשקיעים מסתכלים עליהם לצורך ניהול השקעות. ידוע גם בדרך כלל כיועצי השקעות או יועצים פיננסיים.
הבנת יועצים
ליועצים מומחיות בניהול השקעות. יועצי השקעות רשומים מספקים ייעוץ פיננסי ושירותי ניהול השקעות אישיים מקיפים. חברות ייעוץ להשקעות מנהלות תיקי קרנות הנסחרים בהשקעה על ידי משקיעים בודדים. שני סוגי היועצים מספקים שירותים פיננסיים חשובים והם נדרשים לפעול על פי כללים ספציפיים המפורטים בחקיקה הממשלתית בארה"ב.
יועצי השקעות רשומים
יועצי השקעות רשומים משרתים את צרכיהם של אנשים פרטיים. לעתים קרובות הם מסווגים לשתי קטגוריות על סמך שירותיהם. החקיקה של ארה"ב בחוק יועצי ההשקעות משנת 1940 מתווה את התחייבויותיהם. יועצים פיננסיים המספקים שירותים מקיפים נדרשים לעמוד בתקן הנאמנים, ואילו על נציגי המתווך-סוחר לעמוד רק בתקן ההתאמה.
אדם בדרך כלל יבחר לעבוד עם יועץ פיננסי בשירות מלא או עם נציג סוחר מתווך על פי צרכיו האישיים. יועצים פיננסיים בשירות מלא יכולים לעזור ללקוחות בתכנון פיננסי ארוך טווח, ניהול נכסים הוליסטי, סחר בניירות ערך פרטניים ועוד. בדרך כלל הם גובים עמלות על בסיס אחוז מהנכסים. הם מנוהלים על פי התקן הנאמני, המחייב בדיקת נאותות כדי להבטיח כי השקעות והחלטות השקעה הן לטובת הלקוח.
נציג סוחר מתווך יתמקד בחיקוק עסקאות המופנות על ידי הלקוח ועשוי להיות בעל גישה רחבה יותר לניירות ערך בשוק מאשר בפלטפורמת תיווך רגילה. חזרות מתווך-סוחר משולמות בעמלה. עליהם למלא רק את תקן ההתאמה, המחייב אותם להבטיח כי האבטחה הנסחרת היא התאמה הגיונית עבור הלקוח, אך הם אינם מוחזקים בסטנדרט אמוני רחב יותר.
חברות השקעות
חברות השקעות ניהוליות יכולות להיחשב כיועצות השקעות, מכיוון שהן אחראיות על הכוונת השקעות הקרנות שהם מנהלים. חברות השקעות המציעות קרנות הנסחרות על ידי הציבור נדרשות לציית לחוקים והתקנות של חוק חברת ההשקעות משנת 1940.
ליועץ קרנות האחריות העיקרית לביצועי ההשקעה של קרן. היועצים מקבלים דמי ניהול שנתיים, המחושבים כאחוז מנכסי הקרן המנוהלים. העמלה מהווה חלק גדול מהוצאות התפעול של הקרן. עבור משקיעי קרנות, אם לשפוט את איכות ניהול התיקים של קרן נאמנות הוא אחד השיקולים החשובים ביותר להשקעה בקרן.
