רואה חשבון מפרק נכס פגום על ידי הפחתת השווי בספרים של נכס במאזן החברה מעלותו הרשום לשוויו ההוגן, בהנחה שהשווי ההוגן של הנכס ירד משמעותית מתחת לעלות הרשום שלו.
נכס פגום מתרחש כאשר קיימת ירידה פתאומית ובלתי הפיכה בשווי ההוגן של נכס מתחת לעלותו הרשומה במקור. ירידת ערך של נכס מתרחשת רק אם הערך בספרים של נכס זה גדול מסכום תזרימי המזומנים העתידיים שטרם הופקו שנוצרו מהנכס לאורך חיי השימוש השימושיים שלו - וכי הערך אינו בר-השבה.
כאשר זה קורה, הנכס נחשב כליקוי, ויש לרשום אותו. לשם כך, רואה חשבון לוקח את הפסד מירידת הערך, שהוא ההבדל בין הערך בספרים לשווי השוק ההוגן שהתקבל לאחרונה, והוא מפחית אותו מהערך בספרים של נכס זה. שוויו של הנכס המתקבל במאזן החברה שווה לערך השוק ההוגן שנדחה בחדות של אותו נכס.
כדי לחשב את שווי השוק ההוגן של הנכס, רואה חשבון צריך לצבור את תזרימי המזומנים העתידיים הבלתי מוסברים שנותרו לאורך חיי הנכס. ירידה זו בערך הנכס פועלת להפחתת הוצאות הפחת התקופתיות שחברה מממשת ולכן גם הפחת שנצבר. זה למעשה יוצר מעט עלייה ברווח הנקי של החברה וגם מעלה את המסים שלה.
