נתוני BABA מאת YCharts
נראה כי הערכתו של עליבאבא היא המייסדת והיו"ר של ג'ק מא לגדול הכנסות במהלך השנים האחרונות: אם לדייק, ההכנסות עלו פי 13 בשש שנים, והתרחבו מ -992 מיליון דולר בשנת 2011 לכמעט 23.5 מיליארד דולר מהתוצאות השנתיות האחרונות. זה צמיחה מרתקת.
נתוני הכנסות BABA (TTM) מאת YCharts
שווי השוק הוא עצום גם הוא, כמעט 314 מיליארד דולר, מה שמציב אותו עם כמה מהענקים בתחום הטכנולוגי.
נתוני שווי השוק של BABA מאת YCharts
עם זאת, כשמסתכלים על עליבאבא ומתחילים להשוות אותה מבחינת הערכה לכמה מענקיות הטכנולוגיה הללו, אנו מוצאים שהיא נמצאת באמצע החבילה, וזולה בהרבה מאמזון. זה נכון במיוחד כאשר מותאמים לצמיחה, שם עליבאבא היא הזולה ביותר בקבוצה.
נתוני יחס PEG של MSFT (קדימה 1y) מאת YCharts
אנליסטים מצפים לדברים גדולים של עליבאבא במהלך השנים הקרובות, כאשר ה- EPS יגדל מ -4.21 דולר ל -6.95 דולר.
הערכות EPS של BABA לנתוני שנת הכספים הנוכחית על ידי YCharts
הרווחים מונעים גבוה יותר מצמיחת הכנסות חזקה, שלדעת האנליסטים תעלה מ -30.65 מיליארד דולר ל -49.03 מיליארד דולר.
אומדני הכנסות BABA לנתוני שנת הכספים הנוכחיים על ידי YCharts
גידול בהכנסות של 60 אחוז בשלוש השנים הבאות? צמיחה של EPS של 65 אחוזים בשלוש השנים הבאות? כל זה מציאה למשקיעים שמשלמים כיום בערך 20-25 פעמים עבור רווחים עתידיים.
זה לעומת אמזון שצפויה לגדול הכנסות מ -166 מיליארד דולר ל -238 מיליארד דולר, או 43 אחוזים תחת הנהגתו של המייסד והמנכ"ל ג'ף בזוס. אבל הנה הרוצח עבור אמזון. אנליסטים מחפשים את אמזון שתגדיל את ה- EPS שלה מ- 6.72 דולר ל -18.55 דולר, כלומר צמיחה של 176% בשלוש שנים.
אומדני הכנסות AMZN לנתוני שנת הכספים הנוכחיים על ידי YCharts
יתכנו בעיות גרועות יותר מאשר צורך לבחור בין עליבאבא לאמזון. לשניהם נראה כי הצמיחה הגדולה ביותר לפניהם. לאליבאבא יש יתרון על אמזון על בסיס PE, או מחיר לרווחים. אבל כשמדדים לפי מחיר למכירות, אמזון זולה משמעותית.
נתוני יחס AMZN PS (קדימה 1y) מאת YCharts
אנו יכולים לעבור כל מספר של ערך, ויכולנו להגיש תיקים עבור שתי החברות. לשתי החברות הכנסות משמעותיות וצמיחה של EPS, ועם הערכת שווי כפיפה, זה לא מקל על הבחירה.
מבחינת עליבאבא, תו כללי אחד הוא איזה תפקיד תהיה לממשלת סין בעתיד החברה. ולגבי אמזון היא יכולה להיות גדולה כל כך עד שממשלת ארה"ב תוכל להגיש תביעה נגד אמון כמו שקרה מול יבמ ומיקרוסופט קורפ. אלא אם כן יקרה משהו יוצא דופן, עם זאת, נראה כי שתי המניות הללו יוסיפו ערך למשך זמן מה לבוא. כמשקיע, זה פשוט תלוי כמה מהר אתה רוצה ללכת - מהיר, או מאוד מהיר מאוד.
