מהלכים גדולים
הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה (BLS) העבירה חדשות שורות במהלך 16 החודשים האחרונים, ורוב האנליסטים והסוחרים האמינו שהיא עתידה לעשות זאת שוב ביום שישי. לרוע המזל עבור אותם סוחרים אופטימיים שחיפשו חדשות כלכליות יותר שורות, BLS העבירו במקום זאת אגרוף פראייר למעיים.
ה- BLS דיווח כי הכלכלה האמריקאית יצרה במהלך פברואר 20, 000 מקומות עבודה בערבוב. אני אומר בצורה קמצנית מכיוון שאומדן הקונצנזוס חיפש 180, 000 משרות חדשות שייווצרו, ורוב האנליסטים רואים את 200, 000 המשרות החדשות כרף הגידול בין משרות חזקות לצמיחת משרות חלשה.
כפי שאתה יכול לדמיין, סוחרים לא היו מאושרים כלל עם פרסום החדשות לפני פעמון הפתיחה. הסוחרים שלחו מניות בירידות שערים לפני השוק, והמדדים העיקריים כולם ירדו. עם זאת, הנה הדבר המעניין - אף אחד מהמדדים העיקריים לא המשיך לרדת.
לאחר תגובתם הראשונית-אידיוטית לברך להתחיל למכור מניות לאחר קבלת חדשות כלכליות רעות, סוחרים החלו במהירות לקנות שוב ויצבו את השוק. הם הזכירו לעצמם שהתגובה להודעה כלכלית יחידה היא פרודוקטיבית. פעימות או פספוסים כלכליים גדולים מביאים לכותרות נהדרות, אך הם מספקים מדריכי סחר מחורבנים לטווח הארוך מכיוון שהם יכולים להיות כל כך תנודתיים.
כל שעליכם לעשות הוא להביט לאחור על מספרי השכר הלא-חקלאיים עליהם דיווחו BLS במהלך השנים האחרונות כדי לראות כמה מהר מספרים של חודש יכולים להצליח, רק אחריהם מספרים חזקים במיוחד בחודש הבא. במאי 2016, הכלכלה האמריקאית יצרה ~ 15, 000 מקומות עבודה חדשים. זה יכול היה להיות מספר מדאיג, למעט העובדה שהמשק יצר ~ 282, 000 מקומות עבודה חדשים בחודש הבא. ראינו את אותו הדבר בספטמבר ובאוקטובר 2017. הכלכלה יצרה ~ 18, 000 מקומות עבודה חדשים בספטמבר ואז המשיכה ליצור ~ 260, 000 מקומות עבודה חדשים באוקטובר.
בידיעה שהדפוס הזה קיים, עלינו לתהות כמה מקומות עבודה הכלכלה עשויה ליצור בחודש מרץ, לאחר שיצרה רק 20, 000 בפברואר. יתכן שנראה עוד 200, 000 משרות נוספות בחודש הבא. אם זה המקרה, איננו צריכים לדאוג למספר הנמוך החודש.
כמובן, רק בגלל שדפוס קיים בעבר אינו מבטיח שהוא ימשיך לעתיד. אם מספרי המשרות לחודש מרץ נראים עגומים כמו שהיו בפברואר, עלינו להתחיל לתהות אם מוקמת מגמה חדשה, ולא ריפוי תנודתי בקרב מספרים בריאים שאינם.
נחצה את הגשר ההוא כשנגיע אליו. נכון לעכשיו, המשרות של היום מפספסות כשלעצמן אינן יכולות לתלות את הכובע הדובי שלך.
S&P 500
זה היה שבוע דובי עבור S&P 500, אך יכול היה להיות גרוע יותר. המדד השלים דפוס היפוך עליון דובי עליון ביום חמישי כשנפל דרך רמת התמיכה מעט המתגברת איתה הייתה אינטראקציה. בהתבסס על גובה טווח האיחוד שיצר את גוף דפוס ההיפוך, החלק הכפול מעניק לנו יעד מחירי החיסרון של ~ 2, 700.
עם זאת, על ידי אחיזתו בשטח היום לאחר ההלם הראשוני של מספר השכר המאכזב ללא שכר החווה, S&P 500 הצליחה להישאר מעל יעד מחיר דובי זה ולשמור על מגמת העל החודשית בה נקלעה על ידי קביעת נמוך אחר גבוה יותר. השפל שהוקם היום עם התאוששות המדד יצטרך לאשר על ידי יום שורי נוסף ביום שני, אך פמוט היום נראה מבטיח.
אם נרחיב את היקףנו רק במעט, S&P 500 עדיין מתאגדת היטב בין תמיכה לטווח הארוך ב -2, 630 להתנגדות לטווח הארוך ב -2, 800. זה אומר לנו שאמנם ראינו שמעט רווח לוקח השבוע, אך איננו חווים מכירת פאניקה כלשהי שאנו צריכים לדאוג לקראת סוף השבוע.
:
7 משרות שלא ניתן לבצע אוטומטיות
משרות עם שיעורי האבטלה הנמוכים ביותר
מספרי לחישה: האם עליך להקשיב?
מדדי סיכון - TNX
מדד ה- S&P 500 לא היה המדד היחיד שהלך ונמוך השבוע. תשואת האוצר ל -10 שנים (TNX) נסוגה גם היא מהשיא לטווח הקצר שקבעה לסגור על 2.63% - הרמה הנמוכה ביותר מאז צנחה לסגירה של 2.55% ב -3 בינואר.
תלוי איך אתה מצייר את רמת התמיכה שלך, אתה יכול לטעון שה- TNX השלים כעת דפוס המשך משולש דובי ונועד להמשיך לרדת נמוך יותר (כפי שאתה יכול לראות בתרשים למטה), אבל אני חושב שזה מוקדם מדי עשה את השיחה הזו.
הפמוט הדובי של היום - דוג'י מסתובב - רחוק מלהיות משכנע כסימן של דוביות קיצונית. דוג'ים מסתובבים מופיעים בדרך כלל ברגעים של אי וודאות בשוק. אני לא אתפלא לראות את TNX ממשיך להתגבש באותו טווח של 0.2% בו היה במשך רוב 2019.
:
מהם ההבדלים העיקריים בין דוג'י לתבנית מסתובבת?
פמוטים ומתנדים לעסקי נדנדה מוצלחים
שימוש בתבניות פמוט שוליות לקניית מניות
בשורה התחתונה
אמנם אני לא אתפלא לראות את TNX מחזיק בתמיכה בשבוע הבא, אם הוא ימשיך לצמצם, צא גם ליותר דוביות בשוק המניות. שני האינדיקטורים הללו נוטים לנוע באותו כיוון, ובעוד ראינו סטייה בביצועיהם לפני מספר שבועות, נראה כי ההתבדלות הזו שיחקה את עצמה, והמתאם החיובי חזר.
