מהי קרן All-Cap
קרן כוללת היא קרן מניות שמשקיעה ביקום רחב של ניירות ערך הוניים ללא מגבלות היוון.
המונח "כובע" מעיד על היוון. קהילת ההשקעות מודדת את גודל החברה לפי שווי השוק שלה, המחושב על ידי הכפלת מספר המניות המצטיינות של החברה במחיר המניה הנוכחי שלה. חברות מאופיינות בדרך כלל כקטנות, בינוניות או גדולות.
פורץ את קרן האול-קאפ
קרן כוללת לא מתמקדת בסגנון היוון ספציפי. במקום זאת, היא יכולה להשקיע בכל המגוון המלא של שווי שוק. אמנם אין הסכמה אוניברסאלית לגבי ההגדרות המדויקות של מכסי השוק השונים, אך הפרמטרים הבאים הם קירוב טוב:
ענק או מגה שווי: מעל 200 מיליארד דולר
כובע גדול: מ -10 מיליארד דולר ל -200 מיליארד דולר
אמצע כובע: משני מיליארד דולר לעשרה מיליארד דולר
כובע קטן: מ -300 מיליון דולר ל -2 מיליארד דולר
מיקרו כובע: פחות מ -300 מיליון דולר
בקרנות היוון ממוקדות, ייעודים אלה יכולים ליידע את משקיעי קרנות הנאמנות על מיקוד ההשקעה של הקרן מבחינת גודל החברה. אמנם לא משקיעים על ידי היוון, אך בקרנות הכל-אפק יכולות להיות סגנונות השקעה ממוקדים אחרים או שהם עשויים להיות קרנות גמישות המתמקדות רק בייסוף ההון. יעדי השקעה ואסטרטגיות יכולים להשתנות באופן נרחב בקרנות הכוללות.
יעדים של קרנות כל הקופה
לעיתים קרובות יתכן שקרנות כוללות צריכות לבצע פיקוח רב יותר ובדיקת נאותות מצד המשקיעים בגלל היקום הרחב העומד לרשות ההשקעה. לעתים קרובות קרנות אלה יכללו רק את כל הכספים בשמות הקרנות שלהם, וידרשו מהמשקיעים לחפור עמוק יותר לפרטי סגנון השקעה מקיף. על קרנות רשומות לספק פרטים מלאים על יעד ההשקעה והאסטרטגיה שלהם בתשקיף הכלול בהצהרת הרישום של הקרן.
ניתן לנהל כספי אובר-קאפ באופן פסיבי או פעיל. קרנות הכל-קאף מנוהלות באופן פסיבי יכולות לספק למשקיעים חשיפה כוללת בשוק באמצעות מדדים כמו מדד שוק המניות הכולל של דאו ג'ונס בארה"ב ומדד Wilshire 5000.
קרנות הכל-קאפ מנוהלות באופן פעיל נוקטות בדרך כלל באופן ממוקד יותר בכדי להשיג רווחי הון. סגנונות השקעה נפוצים לקרנות הכוללות יכולות לכלול צמיחה, ערך והכנסה. כל אחד מהם משתמש בניתוח פעיל כדי לזהות מניות בעלות הביצועים הטובים ביותר ולהשיג רווחי הון. היקום הגדול שמעורב בקרנות כל-קאפ הופך אותו לאטרקטיבי גם לסגנונות ניהול אלטרנטיביים כמו אסטרטגיות ארוכות / קצרות. מנהלים אלטרנטיביים יכולים להשתמש במינוף ונגזרות כדי לחפש תשואות שוק גבוהות בכל מחזורי השוק. במקרה של קרנות ארוכות / קצרות, מנהלי השקעות מבקשים לנקוט עמדות ארוכות במניות שלדעתם ימשיכו לעלות על ביצועים טובים יותר, תוך הרחבת אפשרויות ההשקעה כך שתכלול גם נקיטת עמדות קצרות על מניות שלדעתן יתפקדו בטווח הקצר והארוך. חלק מהקרנות עשויות גם להרחיב את השקעותיה הכשירות לשווקים בינלאומיים, מה שיכול לספק רוחב רוחב גדול עוד יותר ויקום מגוון יותר.
הפדרציה MDT All-Cap הפדרלית
בקטגוריית קרנות ההון-קייפ, קרן הפדרציה MDT All-Cap הייתה הפועלת ביותר בשנת 2018. נכון ליום 29 בינואר 2018, הייתה הקרן תשואה של 8.23%. הקרן מיוצרת במדד ראסל 3000. הוא משקיע בתהליך כמותי בסיסי שמבקש לספק הערכת הון לטווח הארוך.
