בין אם אתם מחפשים מכין מס או מכונאי, העלות של רוב השירותים שאתם מקבלים בדרך כלל די קל להבחין. אצל מתכננים פיננסיים, זה לרוב לא המקרה. ואם אתה לא נזהר, אתה יכול לשלם הרבה יותר ממה שאתה צריך.
מה שהופך את הדברים לבלבלים במיוחד הוא שאין דרך אחת ויועצים לקבל שכר - למעשה, רבים מקבלים פיצויים באמצעות שילוב של עמלות שונות. לכן לדעת מה הם עולים בדרך כלל דורש מעט מחקר.
אספני הנציבות
בעולם השירותים הפיננסיים משתמשים במונח "יועץ" מעט באופן רופף. ברוב המקרים, איש המקצוע שנותן ייעוץ השקעות הוא למעשה נציג של מתווך, אשר מקבל עמלות בתשלום עבור מכירת קרנות נאמנות ומוצרים פיננסיים אחרים.
ישנם נציגים של הכנסות מבוססות עמלה עבור נציגים אלה. האחד הוא עומס מכירות חזיתי, המהווה אחוז מרכישת הקרן שלך. בדרך כלל, זה מוערך כשאתה משלים את העסקה - כלומר, בפועל מבצע את הרכישה - אם כי לחברות קרנות מסוימות יש גם "דמי מכירות נדחים מותנים" או עומס אחורי , שתצטרך אם תמכור מניות במסגרת זמן מסוימת.
יש חברות השקעות שגובות גם משהו שנקרא עמלת 12b-1, המהווה חלק מהוצאות התפעול השנתיות של הקרן - ולכן קשה יותר לשים לב לכך. חלק מהאגרה עשוי לעבור לחברת ההשקעות עצמה, וחלקה מועבר לאיש המכירות. אפילו מה שנקרא קרנות ללא עומס יכולות לשאת עמלות 12b-1, של עד 0.25%. כמובן שקרנות רבות גובות עמלות אפילו גבוהות יותר.
מה גרוע יותר: העומס או העמלה? זה תלוי. כאחוז, עומסי מכירות בדרך כלל גבוהים בהרבה: הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית, או FINRA, מתירה לטעון עד 8.5% מרכישות הקרנות. אבל הם עמלות חד פעמיות. לעומת זאת, אתה משלם את עמלת 12b-1 בכל שנה שאתה הבעלים של הקרן, כך שלאורך זמן זה יכול להשפיע אפילו יותר על התשואות שלך.
חובה, אם כן, לקרוא את האותיות הקטנות כשאתה עובד עם נציג מבוסס הוועדה - ולהיות מודע לכך ששיטת הפיצויים שלו עשויה להבין את המלצותיו. אם אתה משקיע יחסית בקיא, אתה עשוי לגלות שעומסי מכירות או עמלות גבוהות של 12b-1 פשוט לא שווה את זה ותבחר להימנע מהמתווך. אבל עבור טירונים פיננסיים שמרגישים שהם מקבלים גם עצות סולידיות, המתכנן עשוי להיות שווה כל אגורה בעמלות. ראה איזה סוג אדם זקוק ליועץ פיננסי?
העם מבוסס על עמלות
שלא כמו סוחרי מתווכים, יועצי השקעות רשומים (RIA) אינם משלמים עבור מכירת מוצרים פיננסיים. במקום זאת, הם גובים מהלקוחות ישירות את ההדרכה שהם מציעים. יש כמה דרכים שונות שהם יכולים לעשות זאת:
- מחיר אחיד. במקרה זה, היועץ גובה סכום קבוע עבור שירותיו. בדרך כלל הסכום ישתנה בהתאם לאופי השירות וכמה מאמץ הוא כרוך. לפי שעה. לצורך צרכים פיננסיים מורכבים יותר, המתכנן עשוי להעריך עמלת שעה - בדרך כלל בין 250 ל -500 דולר לשעה. יתרון בהסדר זה הוא שהסכום הכולל שווה לכמות הזמן שהוא מכניס לו. אחוז הנכסים. שיטה נוספת, האופיינית למנהלי השקעות פעילים, היא להעריך עמלה לפי גודל התיק שלך. בדרך כלל, שכר הייעוץ השנתי הוא בערך 1% מהנכסים, אך לעיתים קרובות חשבונות קטנים יותר משלמים סכום גדול יותר. ללקוחות גדולים יותר יש מנוף רב יותר ומשלמים לעיתים קרובות אחוז קטן יותר.
תרשים 1. התרשים שלהלן מציג את העלות השנתית הממוצעת של חברות תיווך גדולות, כולל דמי ייעוץ וגם הוצאות קרנות, על פי סקר באתר ההון האישי לתכנון פיננסי. מריל לינץ 'היה היקר מבין החבורה, עם שכר טרחה כולל של 1.98% בכל שנה. הנתונים מניחים איזון התחלתי של 500, 000 $ שגדל בקצב שנתי של 7%.
מכיוון שהם לא מקבלים פיצוי עבור בחירת קרנות ספציפיות, לעיתים רשימות RIA נתפסות כבעלי ניגודי אינטרסים פחות מסוגי המתווכים. הם גם מוחזקים בסטנדרט רגולטורי גבוה יותר. בתור איש אמון, RIA מחויבת כחוק לפעול עם טובת הלקוחות בראש. מנקודת מבט של הממשלה, מתווכים פשוט בוחרים במוצרים "המתאימים" למשקיע. (ראה יועץ פיננסי לעומת מתכנן פיננסי. )
זה לא אומר שיועצים רשומים הם פחות יקרים. למעשה, בדרך כלל ההפך הוא המקרה. כדוגמא, בואו ניקח לקוח עם נכסים בסך 500, 000 $ שמשלם אגרה שנתית של 1% ליועץ. זה 5, 000 דולר בכל שנה שמנקזים מיתרת החשבון. וככל שהיתרה גדלה, הם מקבלים סכום דולרי עוד יותר.
עבור חלק מהמשקיעים שמקבלים שירות מעולה, עצה זו עשויה להרגיש שווה את המחיר. אבל אם אתה לא מקבל תשומת לב רבה מהמתכנן שלך, אותה תשלום יכולה להיראות די נפוחה.
אל תשכח, אם היועץ שלך מכניס אותך לקרנות נאמנות, אתה תשלם גם את העמלות וההוצאות השנתיות של אותם קרנות, גם יחס ההוצאות שלהם. לכן חשוב להיזהר מבחירות השקעה במחיר יקר. זה באמת העלות הכוללת - הוצאות הקרן ודמי הייעוץ יחד - זה חשוב.
כאחוז, ההבדל באגרות בקרב הספקים עשוי להיראות קטן. אך בגלל השפעת ההרכבה, יש להם השפעה משמעותית על שיעור התשואה של התיק שלך לאורך התקופה ארוכה. כפי שממחיש באיור 1, הפרש של פחות מ- 1% בשנה יכול לגרום לכך שאתה משלם כמעט כפליים מהעמלות במשך תקופה של 30 שנה.
בשורה התחתונה
למרבה הצער, הפיצויים שמקבלים אנשי מקצוע פיננסיים אינם תמיד שקופים. לא נוח ככל שיהיה, חובה לשאול שאלות לפני כן כיצד הם מרוויחים כסף (עמלות בלבד או מבוסס עמלה) וכמה הם גובים. לכל שיטת פיצויים היתרונות והחסרונות שלה (ראה תשלום יועץ ההשקעות שלך - עמלות או עמלות? ), כך שרק אתה יכול לקבוע אם מה שאתה מקבל בתמורה שווה את מה שתשלם בסופו של דבר.
