מהו מכשיר משכנתא אלטרנטיבי (AMI)
מכשיר משכנתא אלטרנטיבי (AMI) הוא כל הלוואת משכנתא למגורים שאינה בריבית קבועה, הפחתת משכנתא במלואה בריבית, בתשלומים החודשיים או התקופתיים או בתנאי ההחזר. בדרך כלל, מכשיר משכנתא אלטרנטיבי (AMI) הוא הלוואה עם נדל"ן כבטוחה.
שובר מכשיר משכנתא אלטרנטיבי (AMI)
מכשיר המשכנתא האלטרנטיבי (AMI) כולל הלוואות בריבית משתנה והלוואות בריבית בלבד. מרבית ה- AMI הם הלוואות משכנתא למגורים. משכנתאות לא קונבנציונאליות אלו מקלות לרוב על צרכנים לרכוש נדל"ן על ידי הפחתת סכומי התשלום החודשיים והעלאת המחיר שהלווים יכולים לממן. הם יכולים לספק דיור בר השגה יותר עבור רוכשי בתים מהמעמד הבינוני. עם זאת, התועלת שהם מספקים עשויה לקזז את עליית המשכנתא עולה אם הכנסות הלווה לא גדלות באותה קצב כמו תשלומי המשכנתא.
הלוואות בריבית שאינה קבועה הן בעלות ריבית משתנה המשתנה לאורך זמן. לשיעור יש בסיס לריבית או מדד ביסוד בסיסי המשתנה מעת לעת. ככל שהמידה מתקדמת למעלה או למטה, גם התשלומים המתוכננים של ההלוואה זזים. ל- AMI אין הפחתת הקרן. בהפחתה, חישוב סך הקרן והריבית מתפשט לתשלומים שווים לאורך חיי ההלוואה.
סוג אחר של AMI הוא משכנתא בריבית בלבד. הלוואות אלה מקטינות את התשלום החודשי הנדרש ללווה על ידי אי הכללת החלק העיקרי מתשלום. עבור רוכשי בתים לראשונה, משכנתא בריבית בלבד מאפשרת להם גם לדחות תשלומים גדולים לשנים עתידיות כאשר הם מצפים שהכנסותיהם יהיו גבוהות יותר.
סוגים אחרים של משכנתאות חלופיות כוללים ARM משולבים היברידיים, משכנתא בשיעור משתנה ומשכנתא בשיעור מתכוונן (ARM), על מנת למנות רק מעטים.
היסטוריה של מכשירי משכנתא אלטרנטיביים
הלוואות מכשיר משכנתא אלטרנטיבי (AMI) הפכו לראשונה לפופולריות בראשית שנות השמונים, כאשר ריביות גבוהות ביצעו רכישות בתים מחוץ להישג ידם של בעלי בתים רבים לראשונה. בנקים ומוסדות חיסכון הציגו מגוון משכנתאות חלופיות שנועדו להפחית את תשלום המשכנתא של רוכש הבית. אלטרנטיבות אלה סייעו גם לקונה לממן בית גדול ויקר יותר.
עם ירידת הריבית בין 2001 ל -2005, עלו מכירות הבית וערכי הבית לרמות שיא. מוסדות פיננסיים השיבו עם הלוואות משכנתא אלטרנטיביות עוד יותר, כמו הלוואות עם בחירה בתשלומים חודשיים כמו בזרוע האופציה, הלוואות למקדמה נמוכה במימון של עד 100 אחוז, הלוואות עם לוחות זמנים להפחתה של 40 שנה, וכן הלוואות משתנות. שיעורי משכנתא, משכנתא לתשלום מדור ומשכנתא לקצבה הפוכה. חלק מהמשכנתאות האלטרנטיביות מקורן במצבים של לווים ספציפיים. עם זאת, הם יקרים למקורם ורואים מעט שימוש.
