רכיב דאו מיקרוסופט תאגיד (MSFT) הצליח את תוצאותיו בהשוואה לשיעוריו בשנת 2018, ורשם תשואה בריאה של 19% לעומת הפסד של 1% במדד Nasdaq 100 הכבד-טק. עם זאת, פעולת המחירים התדרדרה מאז אוקטובר, והפילה את ענקית התוכנה והשירותים דרך הממוצע הנע האקספוננציאלי ל -200 יום (EMA) לראשונה מאז יולי 2016. היא גם שברה קו מגמה של שנתיים וחצי, מה שמעלה את הסיכויים שרץ שוק השור של המניה סוף סוף מגיע לסיומו.
זה מדהים שמניה של מיקרוסופט החזיקה דיו אדומה כל כך טוב במניות FAANG ובנושאים טכניים רבים אחרים. חוסן זה טמון במוניטין ובביצועים של בית הספר הישן של מיקרוסופט, ורשם רבעון אחר רבעון של צמיחה מתמדת מאז שפרץ מעל להתנגדות רב-עשורית בספטמבר 2016. למרבה הצער, המניה לא פרסמה נסיגות או ניעודים משמעותיים במהלך המגמה, מה ששם את הבמה ל תיקון עמוק שעלול ללכוד בעלי מניות שאננים.
תרשים לטווח ארוך של MSFT (1995 - 2018)
TradingView.com
המניה התפצלה שמונה פעמים במהלך עלייה היסטורית של 12 שנים שהסתיימה בסביבות 60 דולר בסוף המילניום. זה נמכר כאשר התפוצצה בועת הטכנולוגיה, ויתרה על יותר מ 60% מערכה לפני שנחתה בקרב בני הנוער העליונים בדצמבר 2000. הקפיצה משנת 2001 נכשלה לאחר מתקפות ה- 11 בספטמבר, והניבה ירידה מרובת-גל שמצאה תמיכה בדיוק 52 סנט מעל השפל הקודם ביולי 2002.
השפל העמוק פינה את מקומה לתקופה ארוכה של ביצועי ביצועים שגוללו טווח מסחר צר בשנות ה 20- דולר, ואחריו פרץ מהיר בשנות ה 30- דולר בראש שוק השור באמצע העשור בשנת 2007. הוא נמכר בשווקים עולמיים. במהלך ההתמוטטות הכלכלית ב -2008, שבר את הנמוך ב -2000 ביותר מארבע נקודות לפני שקיעתו במארס 2009, בעוד הקפיצה לעשור החדש התהפכה בשנות השלושים דולר.
לקח שלוש שנים נוספות כדי לסיים מסלול הלוך ושוב לגובה 2010, לפני הפריצה שהתקבלה בסמוך לשנת 2000 התנגדות בשנת 2014. המניה סוף סוף פינה את הרמה במחצית השנייה של 2016, ונכנסה למקדמה עוצמתית שהניבה את הרווחים הפוריים ביותר. עד כה המאה הזו. היא התאוששה במהירות ממכירת המכר המוקדם של 2018, ורשמה מחרוזת שיאים חדשים לשיא כל הזמנים של אוקטובר במחיר של 116.18 דולר.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי עבר למחזור המכירה הראשון מאז 2016 בנובמבר 2018, וחזה חולשה יחסית לרבעון השני של 2019. האינדיקטור צנח בדיוק דרך נקודת האמצע של הפאנל, והציע כי הקפצות ברבעון הראשון יימכרו באגרסיביות. רשת פיבונאצ'י שנמתחה על פני המגמה של שלוש שנים מציבה את הפעולה הנוכחית מעל נקודת המפגש של.382 במחיר של 86.97 $, ומסמנת יעד ראשוני למגמת הירידה המתעוררת.
תרשים לטווח קצר של MSFT (2017 - 2018)
TradingView.com
הירידה באוקטובר 2018 שברה קו מגמה לטווח קצר (ירוק) שחזר לאוקטובר 2017, והניעה מבחן של שישה שבועות בחלק התחתון של ההתנגדות החדשה, ואחריו החיסרון המחודש שבר את ה- EMA ל -200 יום וקו מגמה ארוך טווח (אדום) במקום מאז נובמבר 2016. המניה קפצה כעת לתחתית רמת ההתנגדות הזו, וחזתה שמוכרים קצרים יטענו מחדש עמדות בין $ 102 ל- $ 104.
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) ירד לשפל בחודש דצמבר לשפל של תשעה חודשים, ומסמן התפלגות פעילה אך לא קיצונית. מדובר בחרב דו-פיפית, המעידה על נאמנות בעלי מניות למרות ירידה של 23 נקודות תוך חשיפה של היצע גדול של מוכרים פוטנציאליים שיכולים להכריע אם המניה תשבור את שפל הדצמבר על 93.96 דולר, מה שעשוי לקרות בשבועות הקרובים.
ה- EMA בן 50 החודשים שעולים מ- 75 דולר יכול לסמן יעד חסכוני אטרקטיבי ברבעון הראשון, ומתיישר בצורה מושלמת עם ריבית ה- 50% של מגמת 2015-2018. המניה לא שברה את רמת התמיכה שלה ביותר מכמה נקודות מאז 2009, והיא מציעה הזדמנות מושלמת לאמוד את בריאות המגמה לטווח הארוך של המניה. היא צריכה לשמור על רמה כזו בכל מחיר או להסתכן בחיסרון נוסף שיגיע לשנות ה -50 הדולרות.
בשורה התחתונה
המניה של מיקרוסופט שברה את התמיכה הרב-שנתית, ומאותת על מגמת ירידה שעלולה להעלות קיטור בשנת 2019.
