בין יתר האופציות, גמלאים יכולים לבחור להגדיר קצבה כדי לקבל זרם מזומן קבוע לזמן לאחר שהפסיקו להרוויח הכנסה רגילה. בעוד שקצבאות בדרך כלל נחשבות לצורות השקעה נטולות סיכון, יש להן חסרונות; קצבאות נתפסות כחסרות ערך בעיקרן, למשל, והן חזקות רק כמו חברת הביטוח או מוסד אחר שמספק אותן.
מכיוון שיש 79 מיליון תינוקות בום, ואלפים מהם פורשים מדי יום, כעת יש יותר מתמיד צורך באפשרויות נוספות בכדי להבטיח שאנשים אלה ימשיכו לקבל כסף קבוע עבור הוצאות מחיה. דוח של investors.com מדגיש קרן סחר חליפין חדשה (ETF) המציגה את עצמה כחלופה לקצבאות ומטרתה להציע שיעור חלוקה שנתי קבוע של 7%. (לפרטים נוספים, ראו: קצבות מול תעודות סל בעלות הכנסה קבועה: איזו מהן עדיפה .)
מניות אסטרטגיה תעודת סל מדד 7HANDL Nasdaq (HNDL)
תעודת הסל החדשה נקראת ETF מדדי מניות אסטרטגית Nasdaq 7HANDL והיא מציעה לגמלאים פיתרון לסוגיית השאיבה מנכסים שנצברו לאורך השקעה של חיים שלמים. HNDL טוענת כי תעודת הסל הראשונה שנועדה לשלם למשקיעים חלוקה חודשית עקבית. יתרה מכך, ההפצה מכוונת להיות 7% מערך הנכסים של הקרן עד סוף כל שנה. בהשוואה לרכבים אחרים 7% הם הצעה ענקית; עם שיעורי ריבית ברמות נמוכות, חשבונות חיסכון ודיסקים משלמים בדרך כלל 1% או פחות, ואילו האוצר האמריקני משלם 2% עד 3%.
מנהל התיקים של HNDL, דייוויד מילר, מסביר כי "המיוחד הוא חלוקת היעד של 7%. לעומת סתם בעלות על תיק מגוון, המשקיעים לא יצטרכו להתאמץ למכור חלק מההחזקות שלהם כדי לייצר את מה שהם יקבלו מה הפצות."
לא דיבידנד
באופן חיוני, החלוקה שמקבלים משקיעי HNDL אינה דיבידנד אלא תשלום קבוע אמין. עם זאת, חלוקה מסוימת או חלקה עשויה להיות מורכבת מתשואה של הון, כלומר, במידת הצורך, ניתן לממן את החלוקה על ידי ההון שהמשקיעים שילמו. מנהל ההשקעות הראשי של ניופונד קורי הופשטיין תומך ברעיון שמאחורי הקרן, האמירה "זו גישה ייחודית ורומנטית, במיוחד בסביבה עם תשואה נמוכה בה אנשים מתקשים למצוא מקורות להפצה." (לפרטים נוספים, ראו: אסטרטגיות ההשקעה הטובות ביותר לסביבה בתשואה נמוכה .)
הרכב תעודות סל
HNDL שואפת הן לצמיחה והן ליציבות לטווח הארוך, בכך שהיא פועלת כקרן קרנות, מחזיקה בתעודות סל אחרות ומעקב אחר שני מדדים ביחס 50-50. נכון לעכשיו, מדד ה- HNDL מורכב מתיק הליבה ומתיק Dorsey Wright Explore. הראשון מבין אלה מציע חשיפה ארוכת טווח לשווקי המניות וההכנסות הקבועות בארה"ב, כאשר ההקצאות נקבעו לאגרות חוב של 70% ולמניות של 30%. תיק זה מחזיק בשלושת תעודות הסל המצטברות הזולות ביותר ותעודות סל המניות בתערובת גדולה, וכן בתעודות סל המדד הזולות ביותר של NASDAQ-100, המאזנים מחדש את החודש.
תיק ה- Dorsey Wright Explore משמש כאינדקס הקצאה טקטי להכנסות שוטפות. זה מורכב מתעודות הסל הגדולות, היקרות והנזילות ביותר בכל 12 קטגוריות שונות. קטגוריות אלה כוללות מניות דיבידנד מועדפות, שיחות מכוסות, מניות צמיחה והכנסה, נאמני השקעות בנדל"ן (REIT), מניות שירות, אג"ח בעלות תשואה גבוהה, ניירות ערך מגובים במשכנתא, אג"ח קונצרניות ביניים, מניות דיבידנד, הכנסה קבועה אקטיבית, מאסטר שותפויות מוגבלות (MLPs) ובניית אג"ח אמריקה (אג"ח עירוניות חייבות במס).
מנהלי הקרן משתמשים במינוף השווה ל- 23% מהתיק כאמצעי להגברת התשואה. אינדקס מייסד משותף דייוויד כהן מסביר כי "אנחנו לא אוהבים לדבר על חלק המינוף, מכיוון שהוא מרגיז אנשים, אבל מינוף יכול להיות חבר שלך. קח תיק סיכון נמוך ומינוף זה עד לרמת סיכון שאתה מעוניין לקחת, ויש לך חווית השקעה כוללת טובה יותר."
אנליסט בכיר בתעודת תעודת סל בלומברג אריק בלצ'ונאס מכנה את התשואה של HNDL בשיעור של 7% "ממש עסיסית", אך מוסיף כי "זה די יקר, ויש מוצר אחר שעושה משהו דומה ומשלם קרוב לאותה תשואה." יחס ההוצאות של HNDL הוא 0.95%. לעומת זאת, קרן אינדקס ההכנסה המגוונת למגוון נכסים של First Trust (MDIV) מכוונת לתשואה של 6.7% וגובה 0.70% בלבד. ככל שיופיעו יותר משתתפים בפינה זו של חלל תעודות הסל, סביר להניח שהאופציות ימשיכו להשתפר רק למשקיעים הפורשים. (לקריאה נוספת, בדוק: כיצד גמלאים צריכים לחשוב על השקעה .)
