הגדרת תשואה שנתית

מהי תשואה שנתית?

התשואה השנתית היא התשואה שהשקעה מספקת לאורך זמן, הבאה לידי ביטוי כאחוז שנתי משוקלל בזמן. מקורות התשואות יכולים לכלול דיבידנדים, תשואות הון ושווי הון. שיעור התשואה השנתי נמדד כנגד הסכום ההתחלתי של ההשקעה ומייצג ממוצע גיאומטרי ולא ממוצע חשבון פשוט.

תשואה שנתית

הבנת התשואה השנתית

שיטת דה פקטו להשוואה בין ביצועי השקעות לנזילות, ניתן לחשב תשואה שנתית עבור נכסים שונים הכוללים מניות, אג"ח, קרנות, סחורות וסוגים מסוימים של נגזרים. תהליך זה הוא שיטה מועדפת, הנחשבת ליותר מדויקת מתמורה פשוטה, מכיוון שהיא כוללת התאמות לצורך ריבית. שיעורי נכסים שונים נחשבים כעל שכבות שונות של תשואות שנתיות.

Takeaways מפתח

• תשואה שנתית או שנתית היא מדד לכמה שההשקעה גדלה בממוצע בכל שנה, בתקופת זמן מסוימת. התשואה השנתית מחושבת כממוצע גיאומטרי כדי להראות כיצד תיראה התשואה השנתית המורכבת. תשואה שנתית יכולה להיות שימושי יותר מתשואה פשוטה כשרוצים לראות כיצד השקעה ביצעה לאורך זמן, או להשוות בין שתי השקעות. ניתן לקבוע תשואה שנתית עבור מגוון נכסים, כולל מניות, אג"ח, קרנות נאמנות, תעודות סל, סחורות, ונגזרות מסוימות.

תשואות שנתיות על מניות

המכונה גם תשואה שנתית, התשואה השנתית מבטאת את עליית הערך של המניה בפרק זמן מוגדר. לצורך חישוב תשואה שנתית, נדרשים מידע לגבי המחיר הנוכחי של המניה והמחיר בו נרכשה. אם התרחשו פיצולים, יש להתאים את מחיר הרכישה בהתאם. לאחר קביעת המחירים, אחוז ההחזר הפשוט מחושב תחילה, כאשר בסופו של דבר נתון זה הוא שנתי. ההחזר הפשוט הוא רק המחיר הנוכחי מינוס מחיר הרכישה, חלקי מחיר הרכישה.

דוגמא לחישוב תשואה שנתי

Deen CAGR = ((ערך התחלת סוף מתחיל) שנים 1) -1 לאן: CAGR = קצב צמיחה שנתי מורכב שנים = תקופת החזקה, בשנים

קחו למשל משקיע שרוכש מניה ב -1 בינואר 2000 תמורת 20 דולר. לאחר מכן המשקיע מוכר אותו ב -1 בינואר 2005, תמורת 35 דולר - רווח של 15 דולר. המשקיע גם מקבל סכום של דיבידנד בסך של 2 דולר במהלך תקופת ההחזקה של חמש שנים. בדוגמה זו, התשואה הכוללת של המשקיע לאורך חמש שנים היא 17 $, או (17/20) 85% מההשקעה הראשונית. התשואה השנתית הנדרשת להשגת 85% על פני חמש שנים עוקבת אחר הנוסחה לקצב הצמיחה השנתי המורכב (CAGR):

Deen $\begin{array}{cc}& \left({\left(\frac{3\mathrm{ז}}{20}\right)}^{\frac{1}{5}}\right)-1=13.1\%\text{תשואה שנתית}\end{array}$ ((2037) 51) −1 = תשואה שנתית של 13.1%

התשואה השנתית משתנה מהממוצע האופייני ומציגה את הרווח או ההפסד האמיתי בהשקעה, כמו גם את הקושי להחזיר הפסדים. לדוגמא, הפסד של 50% מההשקעה הראשונית דורש עלייה של 100% בשנה הבאה כדי לעשות את ההבדל. בגלל ההבדל הגדול ברווחים והפסדים שיכולים להתרחש, התשואות השנתיות עוזרות להאריך את תוצאות ההשקעה לצורך השוואה טובה יותר.

נתונים סטטיסטיים על תשואה שנתית מצוטטים לרוב בחומרי קידום מכר עבור קרנות נאמנות, תעודות סל וניירות ערך פרטניים אחרים.

החזר שנתי על 401K

החישוב שונה בקביעת התשואה השנתית של 401K במהלך שנה מוגדרת. ראשית, יש לחשב את התשואה הכוללת. יש צורך בערך ההתחלתי לתקופת הזמן הנבדקת, יחד עם הערך הסופי. לפני ביצוע החישובים, יש להפחית מהתרומה הסופית תרומות לחשבון במהלך פרק הזמן המדובר.

לאחר קביעת הערך הסופי המותאם, הוא מחולק על ידי יתרת ההתחלה. לבסוף, גרעו 1 מהתוצאה והכפילו את הסכום הזה ב 100 כדי לקבוע את אחוז התשואה הכולל.